Resultados del Q4 de CoreWeave para el 26 de febrero: qué significa para las acciones CRWV

El logo de CoreWeave mostrado en la pantalla de un teléfono inteligente_ Imagen de Robert Way vía Shutterstock_

Amit Singh

Martes, 24 de febrero de 2026 a la 1:32 AM GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

CRWV +2.53%

CoreWeave (CRWV) publicará sus resultados financieros del cuarto trimestre el jueves 26 de febrero. El entusiasmo de los inversores ha ido en aumento antes del anuncio de ganancias. La acción de CoreWeave ha subido aproximadamente un 25% en lo que va del año (YTD), reflejando optimismo en torno al gasto sostenido en infraestructura de IA y la expansión de la capacidad de la empresa.

La compañía se especializa en infraestructura en la nube optimizada para computación acelerada, suministrando a empresas y laboratorios de investigación en inteligencia artificial (IA) de vanguardia con GPUs, CPUs, redes avanzadas y almacenamiento escalable necesarios para entrenar y desplegar modelos de próxima generación.

Más noticias de Barchart

• Si Palantir está cerca de un fondo, ¿cuál es la mejor estrategia en las acciones PLTR?
• Resultados de NVDA, aranceles y otros aspectos clave a seguir esta semana
• Las acciones de Adobe (ADBE) han sido golpeadas, pero el dinero inteligente sigue siendo resistente
• Los mercados se mueven rápido. Mantente al día leyendo nuestro boletín gratuito Barchart Brief del mediodía para obtener gráficos exclusivos, análisis y titulares.

Mientras los hyperscalers y desarrolladores de IA compiten por asegurar poder de computación, la demanda de clusters de GPU de alta densidad sigue siendo robusta, posicionando a CoreWeave como un proveedor clave en un mercado restringido.

Con capacidad adicional de infraestructura en línea y la demanda de los clientes continuando su aceleración, CoreWeave está bien posicionada para ofrecer un fuerte rendimiento de ingresos en el Q4 y en los próximos trimestres. Más importante aún, los comentarios de la dirección sobre la cartera de pedidos, las tasas de utilización y las previsiones para el año calendario 2026 probablemente influirán en la próxima trayectoria de la acción.

Aunque el entorno de demanda para CoreWeave sigue siendo sólido, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos en el gráfico diario se sitúa en 47.9, cómodamente por debajo del nivel 70, típicamente asociado con condiciones de sobrecompra. Esto sugiere que las acciones tienen margen para apreciarse si los resultados financieros del Q4 y las previsiones futuras superan las expectativas.

www.barchart.com

Resultados del Q4 de CoreWeave: qué esperar

CoreWeave está en una fase de crecimiento sólido, y es probable que el impulso se refleje en sus resultados del Q4. Los impulsores subyacentes del crecimiento, incluyendo la demanda de infraestructura de IA, la escasez de GPU y la adopción empresarial de la computación acelerada, permanecen firmemente intactos, y el libro de pedidos de la compañía sugiere que el impulso no se moderará pronto.

Al cierre del tercer trimestre, CoreWeave reportó una cartera de pedidos de ingresos de 55.600 millones de dólares, casi duplicando la cifra del trimestre anterior. Esa cifra está preparada para volver a subir, ya que la demanda de la plataforma Blackwell de Nvidia y otras ofertas de GPU en su portafolio sigue siendo fuerte. Es importante destacar que la compañía no ha dependido únicamente del hardware de próxima generación para impulsar el crecimiento. En el tercer trimestre, aseguró varios acuerdos para GPUs de generación anterior, incorporando nuevos clientes y recontractando capacidad existente. Esto demuestra tanto la profundidad de la demanda como la capacidad de CoreWeave para monetizar activos a lo largo de los ciclos de producto.

Historia continúa

Es importante señalar que CoreWeave ha reducido significativamente el riesgo de concentración de clientes durante el año. A principios de año, un solo cliente representaba aproximadamente el 85% de la cartera de pedidos. Para el segundo trimestre, esa cifra había caído a alrededor del 50%, y para el tercer trimestre, ningún cliente individual representaba más del 35% aproximadamente.

Paralelamente, más del 60% de la cartera de pedidos ahora corresponde a contrapartes de grado de inversión. Este cambio reduce materialmente el riesgo de contraparte y fortalece la durabilidad de los flujos de efectivo futuros. También indica que los servicios de CoreWeave están siendo adoptados por un espectro más amplio de empresas.

Cabe destacar que el número de clientes que generan más de 100 millones de dólares en ingresos en los últimos doce meses se triplicó año tras año (YoY) en el tercer trimestre.

Aunque la compañía está experimentando una fuerte demanda, existen consideraciones operativas a corto plazo. Retrasos temporales asociados con un desarrollador de centros de datos externo podrían moderar el ritmo de crecimiento de los ingresos del Q4. La dirección ha indicado que estos retrasos no afectan la cartera de pedidos ni el valor final de los ingresos contratados, pero podrían desplazar el momento del reconocimiento.

Al mismo tiempo, CoreWeave anunció anteriormente que pondrá en línea algunas de sus implementaciones más grandes hasta la fecha durante el Q4. Estas implementaciones a gran escala presionarán los márgenes operativos ajustados a corto plazo. Además, los niveles de deuda más altos utilizados para financiar gastos de capital impulsados por la demanda podrían afectar sus resultados finales.

La conclusión sobre las acciones CRWV

El Q4 de CoreWeave reflejará un impulso sólido en su negocio. Una cartera de pedidos de 55.600 millones de dólares, una mejor diversificación de clientes y una mayor proporción de contrapartes de grado de inversión mejoran materialmente la durabilidad de los ingresos y reducen el riesgo de contraparte. Además, la triplicación de clientes con más de 100 millones de dólares indica que la adopción se está ampliando más allá de los clientes pioneros.

Cabe destacar que la tendencia alcista en las acciones CRWV antes de las ganancias indica que los inversores ya están descontando una continuidad en la fortaleza de la demanda de computación impulsada por IA. Sin embargo, variables a corto plazo, como la presión en los márgenes por despliegue, cambios en el momento de los ingresos por retrasos en centros de datos y un apalancamiento elevado, introducen riesgos de volatilidad en las ganancias.

Con los analistas manteniendo una calificación de “Compra Moderada” de consenso antes de las ganancias, los inversores a largo plazo podrían considerar mantener o acumular selectivamente acciones CRWV en momentos de debilidad.

www.barchart.com

_ En la fecha de publicación, Amit Singh no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y datos en este artículo son únicamente con fines informativos. Este artículo fue publicado originalmente en Barchart.com _