La pivote de memoria AI de Micron evalúa su valoración mientras el gasto en fábricas en EE. UU. aumenta

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Lun, 23 de febrero de 2026 a las 10:07 AM GMT+9 3 min de lectura

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Micron Technology (NasdaqGS:MU) está reorientando su negocio hacia infraestructura de IA, saliendo de la mayoría de productos de memoria para consumo y priorizando memoria de alto ancho de banda para centros de datos.

La compañía informa que su suministro de memoria de alto ancho de banda ya está comprometido hasta 2026 mediante acuerdos plurianuales con importantes clientes de IA y nube.

Micron planea hasta 200 mil millones de dólares en nueva capacidad de fabricación en EE. UU., apoyada en parte por incentivos gubernamentales, para satisfacer la demanda a largo plazo relacionada con IA.

Para los inversores que siguen el hardware de IA, Micron ahora se encuentra claramente en el núcleo de infraestructura en lugar del ciclo de PC para consumo. La acción cotiza a US$428.17, con retornos muy altos en 1 y 3 años y un movimiento de aproximadamente 7 veces en 3 años, reflejando cómo el mercado está valorando este cambio. Con ganancias desde el inicio del año del 35.7% y un retorno de 7.1% en 30 días, Micron se está valorando como un actor central en memoria de alto rendimiento para cargas de trabajo de IA.

De cara al futuro, las preguntas clave son qué tan confiablemente Micron puede convertir su pipeline de memoria de alto ancho de banda agotado y las inversiones planificadas en fábricas en EE. UU. en flujos de efectivo a lo largo del tiempo. Los contratos plurianuales de suministro y los proyectos respaldados por el gobierno ofrecen cierta visibilidad, pero los inversores aún deben vigilar los riesgos de ejecución, la intensidad de capital y cómo evoluciona la demanda de aceleradores de IA por parte de los clientes durante 2026 y más allá.

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Ganancias y crecimiento de ingresos de NasdaqGS:MU a febrero de 2026

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Evaluación rápida

• ⚖️ Precio vs Objetivo del Analista: A US$428.17, Micron cotiza aproximadamente un 9.5% por encima del objetivo del analista de US$390.90, dentro de un rango donde las opiniones están claramente divididas.
• ❌ Valoración de Simply Wall St: Simply Wall St señala que las acciones se están negociando aproximadamente un 126% por encima de su valor justo estimado, por lo que las expectativas ya son altas.
• ✅ Momentum reciente: Un retorno de 30 días del 7.1% muestra que los compradores han estado recompensando la historia de infraestructura de IA recientemente.

Solo hay una forma de saber cuándo es el momento adecuado para comprar, vender o mantener Micron Technology. Dirígete al informe de la compañía en Simply Wall St para el análisis más reciente del Valor Justo de Micron Technology.

Consideraciones clave

• 📊 El cambio del enfoque de memoria para consumo hacia infraestructura de IA de alto ancho de banda vincula a Micron más estrechamente con los ciclos de gasto en centros de datos que con los PCs.
• 📊 Vigila la utilización de las fábricas en EE. UU. planificadas por US$200 mil millones, los precios de HBM y si las ganancias y flujos de efectivo mantienen el ritmo con el P/E actual de aproximadamente 40x y el fuerte crecimiento reciente en ingresos y beneficios.
• ⚠️ Con las acciones señaladas como materialmente sobrevaloradas y la venta por parte de insiders identificada como un riesgo, la ejecución de contratos plurianuales y los grandes planes de CAPEX se vuelven especialmente importantes.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando solo una metodología imparcial y nuestros artículos no están destinados a ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados a largo plazo impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen MU.

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