Formas prácticas de superar los desafíos del lanzamiento de productos fintech

Vinod Sivagnanam es un gerente senior de producto en una empresa multinacional de software con más de 10 años de experiencia en estrategia de experiencia del cliente y transformación digital en los sectores de comercio electrónico y financiero. Vinod posee un MBA de la Universidad de Cornell y una Maestría en Sistemas de Información de la Universidad de Arkansas. Conéctese con Vinod en LinkedIn.

¡Descubra las principales noticias y eventos del sector fintech!

Suscríbase al boletín de FinTech Weekly

Leído por ejecutivos de JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna y más

Lanzar un producto fintech presenta desafíos únicos, que requieren un equilibrio cuidadoso entre innovación, cumplimiento y confianza del cliente. Los obstáculos regulatorios, como las leyes de privacidad de datos, los requisitos contra el lavado de dinero (AML) y las licencias financieras, pueden aumentar la complejidad operativa.

Navegar por estas regulaciones exige una estrecha colaboración con equipos legales, reguladores e instituciones financieras para garantizar el cumplimiento sin sacrificar una experiencia de usuario fluida. Además, las regulaciones varían entre jurisdicciones, lo que hace aún más desafiante escalar productos fintech a nivel global. Superar estos desafíos requiere un enfoque proactivo, aprovechando la tecnología regulatoria (RegTech), alianzas sólidas y estrategias de desarrollo ágiles para adaptarse a los estándares de cumplimiento en evolución y ofrecer soluciones financieras innovadoras.

Desafíos regulatorios comunes

Una categoría importante de regulación financiera implica garantizar que las personas equivocadas no reciban pagos. Estos requisitos incluyen las regulaciones AML y contra la financiación del terrorismo (AML/CFT) y la revisión de partes denegadas. La falta de cumplimiento puede tener un costo elevado: varias fintechs y bancos globales fueron multados con millones de dólares el año pasado por no cumplir con las regulaciones AML.

En mercados emergentes, los gobiernos pueden tener regulaciones sobre reservas de divisas para mantener la estabilidad de la moneda, lo que afecta cómo se mueve el dinero dentro y fuera del país. En el comercio, los minoristas pueden tener la carga de compartir documentación con los reguladores para demostrar que el valor de la moneda y el valor de los bienes que salen o entran en el país coinciden.

Gestión de la fricción con el cliente

Una experiencia del cliente fluida puede ser un diferenciador clave entre competidores, especialmente en la industria financiera. Cada punto de fricción hace que un producto sea más frustrante de usar y puede aumentar la pérdida de clientes. Utilizar pensamiento creativo para eliminar incluso un pequeño obstáculo, cumpliendo con los requisitos regulatorios, es una victoria importante. Para cumplir con las regulaciones, a menudo es inevitable cierta fricción en la experiencia del cliente, especialmente en lo que respecta a AML/CFT.

Para minimizar el impacto en la experiencia del cliente, las fintechs pueden hacer que las divulgaciones sean fáciles de entender, explicar el propósito de los requisitos de documentación y aprovechar los obstáculos inevitables a su favor, solicitando a los clientes que tomen su tiempo en momentos importantes. Por ejemplo, Estados Unidos requiere declarar cualquier cantidad superior a $10,000; una casilla para confirmar o negar la declaración hará que los clientes se detengan y presten más atención a la regulación. La fricción inevitable puede guiar el comportamiento del cliente cuando se implementa de manera reflexiva y con propósito.

Prevención y mitigación del riesgo

Las regulaciones ambiguas plantean desafíos significativos y riesgos imprevistos para las fintechs. Las regulaciones simplemente no cubren todos los casos de uso que una empresa encontrará, especialmente al ingresar a mercados más pequeños y emergentes. A pesar de los mejores esfuerzos de una empresa, existe el riesgo de malentendidos que resulten en un producto no conforme o que los reguladores encuentren a la empresa no conforme y apliquen multas considerables. La prensa negativa asociada también puede dañar la reputación de la empresa, lo que puede tener consecuencias a largo plazo en la industria financiera.

Una de las mejores formas de mitigar este riesgo es conectarse con expertos en la materia que hayan trabajado y/o vivido en la jurisdicción. Estos profesionales pueden ser alguien vinculado a una institución financiera que haya ocupado un puesto regulatorio de alto nivel o que brinde servicios de consultoría. Colaborar con estos expertos puede asegurar que las regulaciones se entiendan superficialmente y que se considere la intención.

Otro riesgo son los fondos congelados. Esto ocurre cuando un socio externo falla o surge un problema regulatorio, y las autoridades suspenden las operaciones de una empresa. El año pasado, un intermediario de banca como servicio para varias fintechs se declaró en bancarrota, dejando a los socios con $200 millones en fondos de clientes congelados.

Ya sea por suspensión operativa o fallo del socio, los fondos atrapados dejan a las empresas en riesgo de perder una confianza y negocio significativos. Aunque las organizaciones nunca desean encontrarse en esta situación, es mejor estar preparadas. Reservando suficiente liquidez, las transacciones de los clientes pueden revertirse si es necesario, permitiendo a los clientes recuperar al menos su dinero. Este enfoque ayuda a mantener la confianza del cliente y puede evitar que la empresa sufra las peores consecuencias del desastre.

Finalmente, es fundamental que las fintechs comuniquen con los reguladores, incluso si ya han recibido la aprobación de la solicitud. Si la aprobación se dio con una comprensión incompleta o incorrecta de lo que hace el producto, esto podría generar problemas en el futuro. La participación proactiva es esencial, ya que la mayoría de los reguladores están dispuestos a discutir cómo funciona un producto. Explicar la tecnología a los reguladores, especialmente si es un producto complejo, puede mitigar problemas.

Aprovechar alianzas para evitar dolores

Hoy en día, no es raro que las fintechs se asocien con instituciones financieras establecidas. Como afirmó un artículo reciente del Foro Económico Mundial (WEF), “la narrativa de bancos versus fintech está obsoleta”. En cambio, el artículo menciona “una combinación estratégica de competencia selectiva y colaboración esencial”. En la mayoría de las jurisdicciones, la responsabilidad del cumplimiento regulatorio recae en las instituciones, no en los consumidores.

Los bancos están profundamente familiarizados con las expectativas de cumplimiento y son responsables ante los gobiernos, lo que los convierte en recursos valiosos para navegar los desafíos regulatorios. Las fintechs, por otro lado, “son más ágiles, y a menudo están mejor preparadas para resolver problemas hiper-específicos rápidamente”, haciendo que ambas entidades sean excelentes socias.

RegTech es otra herramienta que las fintechs pueden aprovechar para navegar el cumplimiento. Actuando como intermediarios entre los productos fintech y los gobiernos, pueden ayudar a verificar la identificación del cliente y confirmar que se cumplieron las regulaciones. Utilizar RegTech ayuda a las fintechs a mejorar la eficiencia operativa, agilizar el proceso regulatorio y reducir la fricción con el cliente. Además, dado que un tercero autorizado aprueba el cumplimiento de la fintech, se reduce la necesidad de auditorías, ya que el gobierno audita a RegTech.

Protección de datos del cliente

Las brechas de seguridad no son cuestión de si, sino de cuándo. Es imperativo que las fintechs estén preparadas para abordar las amenazas de manera rápida y decisiva. La confianza es la moneda de las finanzas digitales, y una vez perdida, es casi imposible de recuperar. Es fundamental invertir en protección de datos, cifrado robusto y altos estándares de protección, especialmente al transferir información sensible. Dependiendo de sus recursos, las fintechs pueden resolver los problemas de seguridad por sí mismas o confiar en empresas intermediarias externas.

Hoy en día, no se trata solo de cumplir con los estándares de seguridad de la industria. También se trata de ser creativos y superar las expectativas. Las regulaciones seguirán siendo más restrictivas en todas las jurisdicciones, por lo que ser proactivo y adelantarse puede hacer que las empresas sean más competitivas. A menudo, los bancos están dispuestos a colaborar con fintechs para cumplir con estándares de seguridad más altos, pero si no están dispuestos, es más ventajoso buscar otro socio o desarrollar la solución de seguridad internamente. Perder la confianza del cliente es muy difícil de revertir, especialmente en finanzas.

El principal desafío para los productos fintech emergentes es que las regulaciones varían entre jurisdicciones. La mayor parte de las transacciones financieras se realizan en monedas principales como el dólar estadounidense, la libra esterlina, el yen japonés o el euro, pero las estrategias adoptadas para estas monedas pueden no ser aplicables en mercados emergentes. Por otro lado, las estrategias desarrolladas para mercados emergentes probablemente no tengan sentido en mercados desarrollados.

Existe una complejidad significativa en la industria fintech, especialmente al comparar mercados. Equilibrar cumplimiento, seguridad y las necesidades de los clientes es fundamental para el éxito. Las empresas que prosperen se centrarán en ofrecer mejores experiencias al cliente, mientras adoptan la creatividad y flexibilidad necesarias para navegar en un panorama financiero cada vez más regulado.