¿Quieres invertir en acciones de pequeña capitalización? Echa un vistazo a estos dos principales ETFs

El Fondo ETF de Cartera SPDR de State Street S&P 600 Small Cap (SPSM +0.55%) y el ETF de Pequeñas Capitalizaciones de EE. UU. de Schwab (SCHA +0.42%) tienen como objetivo ofrecer exposición diversificada a las acciones de pequeña capitalización en EE. UU., pero siguen índices diferentes y utilizan metodologías distintas. Los dos ETFs difieren principalmente en sus participaciones, énfasis sectorial y rendimiento reciente, siendo SCHA más diversificado y ofreciendo un rendimiento a un año más sólido, mientras que SPSM mantiene una ratio de gastos ligeramente inferior y un rendimiento por dividendo mayor.

Esta comparación explora cómo la composición de sus carteras, costos y perfiles de riesgo-retorno recientes pueden atraer a inversores que buscan exposición a acciones de pequeña capitalización.

Resumen (costos y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos semanales de cinco años. El retorno a un año representa el retorno total durante los últimos 12 meses.

SPSM supera ligeramente a SCHA en costos (ratio de gastos) y rendimiento por dividendo, ofreciendo una rentabilidad ligeramente mayor para inversores enfocados en ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

SCHA sigue un índice amplio de pequeñas capitalizaciones, con 1,724 acciones y una distribución sectorial en servicios financieros (17.9%), industriales (17.2%) y salud (15.8%). Sus principales posiciones incluyen Sandisk Corp (SNDK +4.65%), Lumentum Holdings Inc (LITE +4.98%) y ATI Inc (ATI +3.89%), sin que ninguna acción domine claramente. Sandisk es la mayor participación con un 2%. Con una historia de 16 años y más de 20 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), SCHA enfatiza la diversificación y liquidez para inversores que buscan una exposición completa a pequeñas capitalizaciones.

En comparación, SPSM cubre 607 acciones, con inclinaciones sectoriales hacia industriales (18.1%), servicios financieros (18%) y consumo discrecional (14%). Sus principales participaciones son Solstice Adv Materials Inc (SOLS +2.81%), Moog Inc (MOGA +1.77%) y InterDigital Inc (IDCC +2.88%), cada una representando menos del 1% de la cartera. El enfoque de SPSM es más concentrado, lo que puede resultar en dinámicas de riesgo y retorno ligeramente diferentes respecto a la mayor diversificación de SCHA.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Las acciones de pequeña capitalización ofrecen un potencial de retorno alto, pero también conllevan riesgos y pueden ser volátiles. La clave para el éxito en la inversión en pequeñas capitalizaciones, por lo tanto, suele residir en la paciencia del inversor y su apetito por el riesgo.

Dado que analizar, seleccionar e invertir en acciones individuales de pequeña capitalización no es para todos, el Fondo ETF de Cartera SPDR de State Street S&P 600 Small Cap y el ETF de Pequeñas Capitalizaciones de EE. UU. de Schwab son dos de los ETFs más selectos y de bajo costo para invertir en acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, la cantidad de sus participaciones puede marcar una gran diferencia.

Datos del nivel de retorno total de SCHA por YCharts

SCHA sigue el índice Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market, que comprende más de 1,700 acciones y ofrece la exposición más amplia posible a las acciones de pequeña capitalización. SPSM, en comparación, sigue el índice S&P SmallCap 600 y está más concentrado, con casi un tercio de participaciones en comparación con SCHA.

Debido a su gran cartera, SCHA puede atraer a inversores con alta tolerancia al riesgo. En los últimos uno y tres años, este ETF también ha superado a SPSM.