¿Qué es VIX? Índice de miedo que los inversores en Bitcoin deben conocer para determinar el fondo

VIX se refiere al índice de volatilidad del mercado de Estados Unidos, que cuantifica el nivel de miedo en el mercado. Este dato, que se puede consultar gratuitamente en TradingView, ha sido utilizado por muchos inversores durante años. Como resultado de pruebas retrospectivas, se ha demostrado que, especialmente en momentos en los que la psicología del mercado se deteriora de manera extrema, el VIX es un indicador muy efectivo para determinar el momento adecuado para invertir en Bitcoin.

Comprensión básica del VIX: visualización del miedo en el mercado

¿Pero qué es exactamente el VIX? No se trata solo de las fluctuaciones del precio de las acciones, sino de un valor numérico que refleja el estado psicológico de los participantes del mercado, en particular, el nivel de ansiedad y miedo. Cuanto más bajo sea este índice, más estable está el mercado; cuanto más alto, mayor es el temor de los inversores.

En el contexto de la inversión en Bitcoin, el VIX funciona como una señal de inversión que indica un cambio en la percepción general del mercado. Los movimientos del mercado de acciones y de Bitcoin suelen estar correlacionados, por lo que seguir las variaciones del VIX permite detectar tempranamente los puntos de inflexión en el mercado de criptomonedas.

Criterios de inversión según niveles del VIX: seis etapas para identificar el momento de compra

Al planear una estrategia de inversión, es importante analizar los niveles del VIX en diferentes etapas.

Etapa 1: VIX < 20
Este rango indica que el mercado funciona de manera normal. Los precios fluctúan dentro de rangos habituales y no hay señales de inversión específicas.

Etapa 2: VIX 20–25
Aquí comienza la fase inicial de miedo. Es un período en el que la presión a la baja empieza a aumentar, y es momento de observar los activos de interés. Sin embargo, en esta etapa no siempre es el mejor momento para el fondo, y puede considerarse esperar niveles más altos del VIX.

Etapa 3: VIX > 25
Este nivel ocurre con poca frecuencia y suele estar asociado a una mayor volatilidad impulsada por eventos específicos. En octubre y noviembre de 2025, por ejemplo, se produjeron eventos distintos (una huelga y problemas arancelarios), y tras su finalización, se observó a menudo una recuperación del mercado. En esta etapa, es posible comenzar a abrir nuevas posiciones basándose en la evaluación de la situación.

Etapa 4: VIX > 30
Este nivel es aún más raro y generalmente indica shocks de mercado relativamente extremos. Es un período en el que el miedo está claramente en aumento, y los datos de backtesting muestran que la tasa de éxito en compras en estos momentos es relativamente alta.

Etapa 5: VIX 30–40
Aquí se empieza a indicar un cambio de tendencia de alcista a bajista. En el mercado comienzan a extenderse las ideas de un mercado bajista, y es un momento propicio para aumentar la inversión. Los resultados del backtest muestran que invertir en Bitcoin en este rango es muy estable.

Etapa 6: VIX > 50
Una situación extremadamente rara, que se observó recientemente en abril de 2025. En ese momento, coincidieron ajustes en la política estadounidense y conflictos arancelarios con China. Según datos históricos de backtesting, cuando el VIX supera 50, suele haber una tendencia alcista significativa en un corto período.

Efectividad de la estrategia de inversión basada en el backtest del VIX

El VIX es un indicador sencillo, pero su capacidad predictiva está respaldada por datos a largo plazo. En particular, cuando el VIX supera los 25 y los 30, se observa una correlación clara con posteriores recuperaciones del mercado.

No obstante, en los últimos 2 o 3 años, las oportunidades en las que el VIX ha superado los 30 no han sido muy frecuentes. Para los inversores, aprovechar estos señales poco comunes es clave.

Estado actual del mercado y decisiones de inversión

El VIX actual es de 22.56, lo que lo sitúa en la zona de observación. La decisión de comprar en este rango depende en gran medida de la estrategia individual, pero las oportunidades más seguras suelen presentarse cuando el VIX supera los 25, especialmente en niveles superiores a 30.

El VIX refleja la psicología del mercado, y monitorizar este índice permite determinar de manera más objetiva el momento óptimo para invertir en Bitcoin y otros activos.