Esto es lo que buscaré cuando Nvidia informe el 25 de febrero

Nvidia (NVDA +0.94%) sigue siendo la acción más comentada en el mercado, aunque su rendimiento ha sido poco impresionante recientemente. Está prácticamente sin cambios en lo que va del año, pero es probable que dé un gran salto después de reportar los resultados del cuarto trimestre fiscal 2026 (que finalizó el 25 de enero) el miércoles 25 de febrero, aunque no está claro en qué dirección.

Esto es lo que los inversores pueden esperar y qué estaré observando en los resultados.

Superando las expectativas de Wall Street

Nvidia tiene un historial de superar las expectativas de Wall Street, y aunque son altas para el cuarto trimestre, sospecho que volverá a suceder. El consenso de Wall Street para los ingresos es de 65.600 millones de dólares, frente a 39.300 millones de dólares del año pasado, un aumento del 65% (en línea con la orientación interna), y 1,52 dólares en ganancias por acción (EPS), frente a 0,89 dólares del año pasado.

Fuente de la imagen: Nvidia.

Nvidia tiene nuevos productos en camino

Las otras actualizaciones importantes probablemente girarán en torno a la demanda de los nuevos productos de la compañía. La demanda ha sido explosiva a medida que los hyperscalers siguen desarrollando sus plataformas de inteligencia artificial (IA). Estas plataformas requieren las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia para soportar las enormes cantidades de datos que necesitan procesar para aplicaciones de IA de alto nivel. Además, están invertidos en los ecosistemas de Nvidia, que incluyen sus sistemas integrados verticalmente, como la interfaz de computación CUDA.

Al cierre del tercer trimestre, el CEO Jensen Huang dijo que la compañía tenía un camino hacia los 500 mil millones de dólares en ingresos con sus líneas de chips Blackwell y Rubin hasta finales de 2026, y visualiza entre 3 y 4 billones de dólares en gasto en infraestructura de IA hasta 2030, con una alta demanda de sus productos.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(0.94%) $1.77

Precio actual

$189.67

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.6 billones

Rango del día

$185.95 - $190.33

Rango de 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

5.8 millones

Promedio de volumen

174 millones

Margen bruto

70.05%

Rendimiento de dividendos

0.02%

Sus chips aún están agotados, y todas sus líneas, incluyendo las más antiguas Ampere y Hopper, están completamente utilizadas. Aunque Nvidia acaba de comenzar con la línea Vera Rubin, ya podría anunciar la próxima arquitectura más potente, que probablemente se lanzará en 2027.

Todo se trata del futuro

La acción de Nvidia parece bastante cara, cotizando a 24 veces las ventas de los últimos 12 meses y 46 veces las ganancias. Sin embargo, merece un premio por sus productos muy codiciados, así como por su crecimiento en ganancias; su ratio PEG a futuro, o múltiplo precio/ganancias respecto al crecimiento, es solo 0.15, lo que implica que podría estar subvalorada incluso en el precio actual.

Aquí es donde la perspectiva se vuelve importante. Si Nvidia puede mantener el tipo de crecimiento en ganancias que está demostrando actualmente, podrá justificar una valoración más alta, y la acción probablemente subirá después de los resultados. Si hay alguna señal de desaceleración, el mercado probablemente enviará la acción a la baja, incluso si presenta un informe impecable.

Con el mercado atento a cualquier signo de imperfección, puede ser difícil que la actualización de Nvidia sea satisfactoria. Sin embargo, dado su rendimiento pasado y la demanda insaciable de sus clientes, ciertamente podría suceder esta semana.