Vanguard S&P 500 ETF: Una compra inteligente para inversores a largo plazo en este momento

El Vanguard ETF del S&P 500 (VOO +0.71%) es el ETF más grande del mundo y por una buena razón. Ofrece una exposición sencilla, fácil y ultra económica a las mayores empresas del mercado bursátil de EE. UU. Para quienes desean mantener la inversión simple, evitar la tentación de seleccionar acciones y simplemente “poseer el mercado”, este ETF hace un excelente trabajo.

Pero la sobreconcentración se ha convertido en una preocupación. Durante más de una década, la asignación del índice a las acciones tecnológicas ha seguido creciendo. Hoy en día, el sector representa el 33% del S&P 500 (^GSPC +0.69%), una de las mayores asignaciones sectoriales en décadas. Mucho de eso está invertido en las acciones de las “Siete Magníficas”, un puñado de nombres de mega-capitalización que se han vuelto muy influyentes (y rentables) a lo largo de los años.

Pero dejando de lado las preocupaciones a corto plazo, poseer el S&P 500 y este ETF de Vanguard sigue teniendo mucho sentido desde una perspectiva de construcción de riqueza a largo plazo.

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Qué posee el Vanguard ETF del S&P 500 y por qué eso importa

La preponderancia de tecnología en el S&P 500 ya está bien documentada. El resto del índice también tiene una inclinación hacia el crecimiento, pero hay exposiciones significativas en otros sectores.

Las asignaciones sectoriales más grandes actualmente son Tecnología (33%), Servicios de Comunicación (11%), Consumo Discrecional (10%), Salud (9%) e Industriales (9%).

A menos que ocurra un desplome en el sector tecnológico, el S&P 500 estará fuertemente influenciado por ese grupo y las acciones de las Siete Magníficas en el futuro previsible. Eso podría ser preocupante a corto plazo si se materializan preocupaciones de valoración y una desaceleración del impulso.

Expandir

NYSEMKT: VOO

Vanguard ETF del S&P 500

Cambio de hoy

(0.71%) $4.49

Precio actual

$634.02

Datos clave

Rango del día

$627.03 - $634.58

Rango de 52 semanas

$442.80 - $641.81

Volumen

7.5M

A largo plazo, sin embargo, esta sigue siendo una asignación sectorial ventajosa. La mayor parte del crecimiento y desarrollo en la economía de EE. UU. provendrá de estas áreas del mercado. Es posible que la fase inicial de auge en la revolución de la inteligencia artificial (IA) esté llegando a su fin, pero la adopción de IA todavía está en las primeras etapas. Esa es una tendencia a la que aún quieres estar expuesto si tu horizonte de inversión es de décadas.

Fuera del peso excesivo en tecnología en la parte superior, el resto del índice está bastante equilibrado. Tienes cuatro sectores principales en ese rango de asignación del 9% al 11%. Y esos representan una buena mezcla de áreas de crecimiento, cíclicas y defensivas del mercado. Los inversores a largo plazo deberían buscar tener exposición a muchas áreas de la economía de EE. UU. Poseer el ETF Vanguard del S&P 500 sigue siendo una de las mejores maneras de lograrlo.

El contexto económico sigue favoreciendo a las grandes capitalizaciones

Todavía hay valor en poseer pequeñas capitalizaciones en cierta medida en una cartera diversificada. Pero con el tiempo ha quedado claro que el mejor perfil de crecimiento de ganancias y calidad proviene de empresas más grandes.

Actualmente, aproximadamente el 40% de las empresas en el índice Russell 2000 no son rentables. En el S&P 500, ese porcentaje está en un solo dígito.

Las empresas más especulativas pueden ayudar a aumentar los retornos a corto plazo. Sin embargo, la creación de riqueza a largo plazo será impulsada por las ganancias. Esa consideración hace que el S&P 500 sea una inversión sólida a largo plazo, independientemente de las preocupaciones de valoración a corto plazo.