RGTI o QBTS: El principal analista selecciona la mejor acción de computación cuántica para comprar

TipRanks

Sáb, 21 de febrero de 2026 a las 10:00 p. m. GMT+9 8 min de lectura

En este artículo:

QBTS

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RGTI

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La computación cuántica puede sonar a ciencia ficción, pero ya está aquí y representa la novedad en la computación de alto rendimiento. Mientras que las computadoras clásicas utilizan bytes binarios para almacenar datos, las computadoras cuánticas emplean la superposición inherente de estados subatómicos para crear q-bits, bytes que están simultáneamente en encendido y apagado, 1 o 0. El resultado: un sistema de computación que es naturalmente más rápido y de mayor rendimiento.

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Esa capacidad adicional, sin embargo, conlleva importantes compromisos. El hardware cuántico es significativamente más complejo y costoso de fabricar que los chips semiconductores convencionales. Muchos sistemas también deben operar a temperaturas extremadamente bajas, requiriendo infraestructura criogénica especializada que aumenta el gasto total y la complejidad operativa.

A pesar de estos obstáculos, el interés en la tecnología sigue creciendo. La computación cuántica se está explorando para aplicaciones en inteligencia artificial, optimización, ciencia de materiales y servicios en la nube. Según Precedence Research, el mercado global de computación cuántica alcanzó los 1.440 millones de dólares el año pasado y se proyecta que se expanda a 19.440 millones de dólares para 2035, lo que implica una tasa de crecimiento anual compuesta aproximada del 30%. Norteamérica representó aproximadamente el 61% del mercado.

El analista de TD Cowen Krish Sankar, clasificado por TipRanks entre el 1% superior de analistas de Wall Street, ha estado siguiendo de cerca los avances en el sector. Tras examinar a dos de los principales actores públicos, Rigetti Computing (NASDAQ:RGTI) y D-Wave (NYSE:QBTS), el analista ha identificado uno como su acción preferida en esta etapa del desarrollo de la industria. Veamos más de cerca.

Rigetti Computing

Comenzaremos en Berkeley, California, donde Rigetti Computing ha estado llevando las computadoras cuánticas del papel a la realidad desde 2013. La compañía participa en todos los aspectos principales de los sistemas de computación cuántica, diseñando, construyendo y comercializando circuitos integrados cuánticos superconductores y chips de procesador, así como los sistemas de dilución criogénica superenfriados que estos productos necesitan para alcanzar un estado cuántico funcional.

Rigetti actualmente tiene varias computadoras cuánticas disponibles comercialmente y se enorgullece de ofrecer flexibilidad para atraer clientes. El sistema insignia de la compañía es Ankaa-3, que utiliza un chip no modular, y también ofrece una computadora cuántica más pequeña, Novera, un QPU de 9 qubits, diseñada para operar como una unidad independiente o enlazada en tandem. Novera permite a los clientes configurar una computadora cuántica mejorada que puede expandirse según crecen sus necesidades y que proporciona más potencia que una sola unidad pequeña.

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El sistema más reciente de Rigetti, el modular Cepheus-1-108Q, está previsto para su lanzamiento comercial a finales del primer trimestre de 2026. El sistema Cepheus se basa en doce de los chiplets de 9 qubits de la compañía, y fue creado para aprovechar al máximo la arquitectura modular de Rigetti.

El mes pasado, Rigetti anunció la recepción de un nuevo pedido de India para entregar una computadora cuántica de 108 qubits al Centro de Desarrollo de Computación Avanzada (C-DAC) de ese país. Esta es la principal organización de I+D del Ministerio de Electrónica y Tecnología de la Información del gobierno indio, y está programada para ser instalada en Bengaluru durante la segunda mitad de este año. El pedido tiene un valor de 8.4 millones de dólares.

Cabe señalar que las acciones de Rigetti han estado cayendo en los últimos meses. La compañía enfrenta obstáculos, incluyendo una fuerte competencia de grandes nombres como IBM y Honeywell; ingresos menores a los esperados combinados con pérdidas operativas; y retrasos en el sistema Cepheus de 108 qubits.

Esto fue visible en el último trimestre reportado, el tercer trimestre de 2025. En ese período, los ingresos de 1.9 millones de dólares disminuyeron un 19% respecto al año anterior y no alcanzaron la previsión en aproximadamente 223,000 dólares. En el resultado final, la pérdida operativa del trimestre fue de 20.5 millones de dólares. La pérdida neta no-GAAP de 10.7 millones de dólares se tradujo en una pérdida por acción de 3 centavos.

El analista principal Sankar adopta una visión mesurada sobre las perspectivas de la compañía. El analista de 5 estrellas escribe: “Vemos un riesgo/recompensa equilibrado dado la valoración premium, aunque ha quedado rezagada respecto a sus pares en crecimiento de ingresos y métricas de escalabilidad y fidelidad. Los principales riesgos para la historia incluyen el gasto de efectivo y la posible necesidad de captar capital en 1-2 años, un mercado altamente competitivo frente a grandes empresas tecnológicas (por ejemplo, IBM, Google, Honeywell) y otras modalidades cuánticas como trampas de iones, átomos neutros y fotónica, así como la escalabilidad y las tasas de fidelidad de su propia hoja de ruta de procesadores.”

Por ello, Sankar otorga una calificación de Mantener a las acciones de Rigetti, pero no tiene un precio objetivo fijo en mente. (Para ver el historial de Sankar, haz clic aquí)

En general, esta compañía de computación cuántica recibe una calificación de Compra Moderada por parte del consenso del mercado, basada en 7 reseñas que incluyen 5 compras y 2 mantenimientos. La acción cotiza a 16.6 dólares, y su precio objetivo promedio de 38.75 dólares implica un potencial alcista del 133% para el próximo año. (Ver Pronóstico de acciones de Rigetti)

D-Wave Quantum

D-Wave, la segunda compañía que analizamos aquí, tiene su sede en Palo Alto, California, donde ha estado desarrollando tecnología de computación de próxima generación desde 1999. La compañía se autodenomina una firma de computación cuántica de ‘pila completa’ y afirma que puede ofrecer tanto hardware de computadora cuántica como el software especializado que funciona en esta nueva tecnología. D-Wave puede ofrecer soluciones integrales de construcción de computadoras cuánticas para una amplia gama de aplicaciones en ciencia y negocios, y lo que es igualmente importante, la compañía también puede proporcionar las herramientas de desarrollo de aplicaciones y los servicios de soporte profesional necesarios para obtener el máximo rendimiento de las instalaciones de computación cuántica.

Esta compañía adopta un enfoque único en la computación cuántica, basado en plataformas duales: D-Wave utiliza tanto sistemas de recocido como de modelo de puerta para abordar las necesidades complejas de la computación moderna. El recocido cuántico es un camino diseñado para una computación optimizada; el enfoque de modelo de puerta está diseñado para operar lógica cuántica en circuitos superconductores.

D-Wave combina ambos enfoques para obtener la mayor ventaja posible de la computación cuántica. Como la propia compañía explica, los sistemas de recocido y de modelo de puerta sobresalen en encontrar diferentes tipos de soluciones: los sistemas de recocido cuántico son mejores en simulaciones de materiales y algunas aplicaciones de IA, mientras que los sistemas de modelo de puerta ofrecen ventajas en química, diseño molecular y almacenamiento de energía.

Todo eso es bueno, pero los nuevos sistemas de computación cuántica solo son útiles si los clientes pueden usarlos. D-Wave ha abordado esto poniendo en marcha Leap, un servicio de nube cuántica en tiempo real. Su público objetivo son los clientes empresariales, que pueden beneficiarse directamente al incorporar capacidades de computación cuántica en sus cargas de trabajo. D-Wave lanzó Leap en 2018 y, a través de él, los clientes pueden acceder a algunas de las computadoras cuánticas más avanzadas y rápidas del mundo.

En enero, D-Wave hizo dos anuncios que resaltan las fortalezas de la compañía. Uno, con la Universidad de Florida Atlantic, detalla el acuerdo de 20 millones de dólares para comprar una computadora cuántica de recocido Advantage2, que será instalada en el campus de Boca Raton. El segundo anuncio cubre un acuerdo de 10 millones de dólares en Quantum Computing as a Service (QCaaS) con una importante empresa Fortune 100.

Cabe señalar que estos anuncios llegaron después del informe financiero del tercer trimestre de 2025, en el que D-Wave mostró un aumento del 100% en los ingresos interanuales, alcanzando poco más de 3.7 millones de dólares y superando las expectativas en 711,000 dólares. D-Wave tuvo una pérdida neta en ese trimestre y reportó un EPS no-GAAP de ($0.05), basado en una pérdida neta ajustada trimestral de 18.1 millones de dólares.

Sankar, en su cobertura de D-Wave para Cowen, está menos preocupado por la pérdida neta y más impresionado por el enfoque de ‘camino dual’ de la compañía. El analista de 5 estrellas dice sobre este líder cuántico: “Nuestra calificación de Compra se basa en que D-Wave persigue una hoja de ruta de modalidad cuántica dual que le permite lograr un CAGR de ingresos del 70% con sus sistemas de recocido Advantage para cargas de trabajo de optimización, mientras también desarrolla chips QPU superconductores líderes con la tecnología DRQ de QCI. La futura comercialización de QPUs de puerta basada en DRQ debería permitir a D-Wave abordar del 30 al 65% del mercado de computación cuántica para aplicaciones como IA/Machine Learning, criptografía y simulaciones. Su tecnología de puertas DRQ ha demostrado tasas de fidelidad superiores al 99.9%, similares a las de empresas competidoras de trampas de iones y átomos neutros, pero con velocidades de puerta y rendimiento más rápidos que un dispositivo semiconductor. Si logra escalar las puertas DRQ hacia más de 100,000Q+ QPUs con alta fidelidad, creemos que D-Wave podría ser de las primeras en comercializar puertas superconductoras.”

La calificación de Compra de Sankar es independiente; al igual que con Rigetti, Sankar no ha establecido un precio objetivo para esta acción.

El consenso de los analistas aquí, sin embargo, es unánime en positivo: las acciones de QBTS tienen 13 calificaciones recientes de ‘Compra’. La acción cotiza a 19.38 dólares, y el precio objetivo promedio de 41.36 dólares sugiere que la acción ganará un 113% en el próximo año. (Ver Pronóstico de acciones de D-Wave)

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Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del analista destacado. El contenido está destinado solo para fines informativos. Es muy importante realizar tu propio análisis antes de hacer cualquier inversión.

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