Domina el tablero de criptomonedas: Guía completa del libro de órdenes

Si eres un trader, deberías darte cuenta de que dominar el libro de órdenes (order book) de criptomonedas es una habilidad clave que puede determinar el éxito en tus operaciones. En plataformas como Gate.io, la pantalla que ves diariamente visualiza el equilibrio entre oferta y demanda del mercado en su totalidad, y los inversores inteligentes interpretan esta información para predecir los próximos movimientos de precios. Pero, ¿qué tipo de información está realmente oculta en el libro de órdenes de criptomonedas?

Comprender la estructura básica del libro de órdenes (libro de criptomonedas)

La “información en el libro” que se muestra en el libro de órdenes consiste en una lista de los precios a los que se desea comprar y vender, junto con las cantidades correspondientes en cada nivel. Esto indica la liquidez disponible, incluso en operaciones de gran volumen, y refleja en el gráfico la relación momentánea entre compradores y vendedores en un precio específico.

En el libro de criptomonedas, la información se organiza mediante colores: los precios en rojo representan órdenes de venta, mientras que los precios en verde indican órdenes de compra. Esto permite ver claramente las órdenes pendientes de ejecución. La cantidad (QTY) muestra el volumen de contratos en un precio determinado, y los números en la columna de total representan la suma acumulada de contratos en todos los niveles anteriores. La plataforma ofrece dos opciones de visualización: 0.5 y 1, y al hacer clic en el botón en la esquina superior derecha, puedes cambiar la forma en que se muestran los datos para obtener información más detallada.

Cómo las órdenes de compra y venta influyen en la formación del precio

El primer papel del libro de órdenes es permitir juzgar la fuerza del mercado de compra y venta en función del tamaño de las órdenes. En general, cuanto mayor sea la orden de compra en límite, mayor será el interés en adquirir y, por lo tanto, una señal de posible subida de precio. Por otro lado, si las órdenes de venta en límite aumentan, la presión vendedora se intensifica, lo que puede presionar a la baja el precio.

Por ejemplo, supongamos que el mejor precio de venta actual de Bitcoin es 7,045.50 dólares y el mejor precio de compra es 7,044.50 dólares. Si quieres subir el precio a 7,046.00 dólares, puedes comprar todos los 258,951 contratos acumulados cerca de 7,045.50 dólares, empujando así el precio al siguiente nivel. De este modo, se entiende que cuanto menos profundo sea el libro, menor será la cantidad de fondos necesarios para provocar grandes movimientos de precio.

El spread y las grandes operaciones que provocan cambios en el precio

El segundo papel del libro de órdenes es evaluar la posibilidad de movimiento de precio a partir de la diferencia entre el precio de compra y el de venta (spread). Si la diferencia entre el mejor precio de compra y el mejor precio de venta es pequeña, será más fácil encontrar contrapartes y que las órdenes se ejecuten rápidamente. Sin embargo, si hay una gran brecha entre dos precios adyacentes, hay que tener precaución, ya que una operación de gran volumen en ese momento puede provocar una fluctuación de precio inesperada.

Al observar la profundidad del libro y la relación con los niveles de precio, se puede predecir en cierta medida hacia qué dirección se moverá el próximo swing. Cuando un lado del libro es delgado, significa que hay menos compradores (o vendedores), y el precio tenderá a moverse en esa dirección.

Precauciones importantes al usar la información del libro

Una advertencia importante: la profundidad del libro de órdenes solo refleja la cantidad de órdenes pendientes en ese momento, no las órdenes que realmente se ejecutarán. Los traders cancelan órdenes antes de que se ejecuten, por lo que confiar únicamente en la apariencia del libro para predecir tendencias es extremadamente difícil.

Además, el mercado de criptomonedas funciona las 24 horas y está sujeto a noticias imprevistas y cambios globales que pueden afectar rápidamente los precios. La información del libro es útil, pero siempre debe combinarse con otras fuentes de datos y análisis, y tomar decisiones con cautela. Quien domina el libro de órdenes, domina el mercado.