Por qué Nvidia podría ser la mejor acción de IA para vigilar en 2026

La carrera por la supremacía en inteligencia artificial está lejos de terminar. Mientras los hyperscalers han cerrado sus enormes inversiones de capital para 2025, ya han señalado a los mercados que 2026 traerá un gasto aún más agresivo en infraestructura de computación. Para los inversores que buscan la mejor acción de IA para capitalizar esta tendencia, seguir a las empresas posicionadas en el centro de esta expansión se vuelve fundamental. Nvidia ha emergido como uno de los candidatos más fuertes a vigilar, y las condiciones actuales del mercado podrían presentar un punto de entrada interesante para una posible predicción de la mejor acción de IA.

La crisis de suministro que está remodelando el mercado

La narrativa sobre el dominio de Nvidia en el mercado ha cambiado drásticamente. Los críticos señalan la competencia emergente de AMD, chips personalizados de empresas como Amazon y Broadcom, y sugieren que el control de Nvidia se está debilitando. Sin embargo, la realidad cuenta una historia diferente.

Durante su última llamada de resultados, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, hizo una admisión impactante: la compañía está completamente agotada de GPUs en la nube. A pesar de aumentar la producción al máximo, Nvidia no puede satisfacer la demanda actual del mercado. Esta restricción obliga a los principales proveedores de la nube a buscar potencia de computación en proveedores alternativos, no por preferencia, sino por necesidad. Preferirían esperar por los chips de Nvidia, pero alguna capacidad de computación es mejor que ninguna.

Este cuello de botella en el suministro en realidad refuerza la posición competitiva de Nvidia. Demuestra que la demanda supera ampliamente la oferta, y que las soluciones competidoras están llenando un vacío en lugar de reemplazar la tecnología de Nvidia. Es lo opuesto a una amenaza de cuota de mercado: es una historia de crecimiento del mercado.

Una oportunidad enorme con espacio para múltiples ganadores

El mercado direccionable para hardware de computación en IA es asombrosamente grande. Los gastos de capital en centros de datos a nivel mundial alcanzaron aproximadamente 600 mil millones de dólares en 2025. Las proyecciones de los analistas sugieren que esta cifra podría crecer hasta 3 billones a 4 billones de dólares anualmente para 2030. Eso representa una expansión diez veces mayor en un período de cinco años.

Dentro de un mercado tan enorme, la competencia de AMD, Broadcom, Amazon y otros no necesariamente amenaza a Nvidia. En cambio, indica que la construcción de infraestructura de IA es real y está acelerándose. Múltiples proveedores pueden prosperar cuando el mercado total direccionable es tan grande. El desafío de Nvidia no es defenderse de los competidores, sino mantenerse al día con la demanda.

La pregunta clave no es si Nvidia enfrentará competencia. Es si el gasto global en IA continuará acelerándose en 2026 y más allá. Todos los indicadores actuales sugieren que sí.

La valoración sugiere potencial de alza

Tras las recientes caídas en el mercado de acciones de IA, Nvidia ha corregido aproximadamente un 15% desde su pico. La acción cotiza ahora a unas 23 veces las ganancias proyectadas para el próximo año, una valoración que parece razonable para una empresa en una fase de alto crecimiento.

Cuando se espera que el crecimiento persista durante años más allá de 2026, y cuando las restricciones de suministro sugieren que la compañía probablemente pueda crecer más rápido de lo que actualmente espera el consenso, esta valoración se vuelve atractiva. La valoración no refleja euforia ni múltiplos insostenibles. Refleja una evaluación mesurada de una empresa en una posición estratégica.

El riesgo, por supuesto, existe: si los hyperscalers de repente reducen drásticamente su gasto en centros de datos, la historia de crecimiento de Nvidia se desvanece. Pero la evidencia sugiere que el escenario opuesto es más probable.

Por qué esta podría ser la mejor historia de acción de IA para 2026

La mejor predicción de acción de IA para 2026 probablemente depende de si continúa el auge de la infraestructura de inteligencia artificial. El dominio de Nvidia en tecnología GPU, combinado con las restricciones de suministro que le impiden satisfacer la demanda actual, crea una dinámica única.

La compañía no está perdiendo cuota de mercado frente a los competidores; está limitada por el suministro en un momento de crecimiento explosivo de la demanda. Su valoración es razonable para su trayectoria de crecimiento. Y el mercado total de sus productos se está expandiendo a una escala sin precedentes.

Estos factores combinados hacen de Nvidia una tesis interesante para 2026. Aunque ninguna acción garantiza un rendimiento superior, la convergencia de ventaja en suministro, un mercado masivo en crecimiento y una valoración razonable crea las condiciones en las que Nvidia podría ofrecer retornos significativos a los inversores dispuestos a actuar durante la actual debilidad del mercado.