Razones esenciales para invertir en acciones: por qué los principales expertos financieros recomiendan exposición al mercado de valores

Durante décadas, los profesionales de las finanzas han defendido el mercado de valores como un vehículo poderoso para la acumulación de riqueza. Jeremy Siegel, el reconocido profesor de la Wharton School y autor del influyente libro Stocks for the Long Run, describió las acciones como la “máquina de creación de riqueza más grande de todos los tiempos” cuando se miden a lo largo de décadas en lugar de meses. Sin embargo, a pesar de este consenso, una encuesta de Gallup revela una brecha desconcertante: solo el 62% de los adultos en EE. UU. mantienen exposición al mercado de valores a través de acciones individuales, fondos mutuos o cuentas de jubilación. El restante 38% suele citar preocupaciones sobre la insuficiencia de capital, intolerancia al riesgo, escepticismo hacia las instituciones financieras o conocimientos insuficientes sobre inversiones. Exploremos las principales razones para invertir en acciones y por qué esta clase de activos merece un lugar en prácticamente todas las carteras.

Por qué las acciones superan a los ahorros tradicionales y los bonos

El argumento a favor de las inversiones en el mercado de valores comienza con una realidad matemática sencilla: las alternativas tradicionales no logran preservar el poder adquisitivo de manera constante. Entre 2004 y 2024, EE. UU. experimentó una inflación media anual del 2,5%, mientras que las cuentas de ahorro solo ofrecieron un 1% anual. Esta diferencia significa que tu dinero pierde valor al estar en cuentas de bajo rendimiento. Incluso cuando la Reserva Federal elevó las tasas de interés en 2022 y 2023—alcanzando temporalmente rendimientos del 3-5%—este beneficio resultó efímero, ya que las tasas inevitablemente disminuyen.

Las inversiones en bonos presentan un desafío similar. Aunque ciertos bonos especializados como los Bonos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) y los bonos de la Serie I (indexados a la inflación) ofrecen protección contra la inflación, la mayoría de los bonos tradicionales—incluidos los de tasa fija Serie EE, municipales y corporativos—tienen dificultades para mantener su valor real. Los bonos con mayor rendimiento pueden superar temporalmente a la inflación, pero generalmente conllevan un riesgo de crédito mucho mayor.

En contraste, el índice S&P 500—que comprende 500 de las mayores empresas cotizadas en EE. UU.—ha entregado consistentemente rendimientos anuales promedio superiores al 10% desde su creación en 1957. Este rendimiento superior refleja la realidad fundamental de que los inversores en acciones se benefician directamente del crecimiento y la rentabilidad empresarial. Para quienes prefieren evitar seleccionar acciones individuales, enfoques basados en índices como el ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOO) ofrecen una exposición de bajo costo a este universo diversificado de empresas líderes.

Eliminando barreras financieras: cómo las corredoras modernas hicieron accesible la inversión en acciones

Un obstáculo importante que históricamente impedía a muchos estadounidenses participar en los mercados de acciones eran las comisiones por operación. Antes, cada transacción implicaba tarifas sustanciales, haciendo que las inversiones pequeñas fueran económicamente inviables. Sin embargo, en la última década, el comercio sin comisiones—popularizado por plataformas innovadoras como Robinhood Markets—se convirtió en el estándar de la industria. Esta democratización cambió fundamentalmente la ecuación de accesibilidad.

Innovaciones adicionales han reducido aún más las barreras de entrada. La mayoría de las corredoras modernas ahora permiten la propiedad fraccionada de acciones, lo que permite a los inversores acumular posiciones en acciones de alto precio como Nvidia y Amazon sin requerir miles de dólares inicialmente. Esta capacidad transforma las acciones de alto valor, que antes parecían inalcanzables, en inversiones realmente accesibles.

Construyendo riqueza a largo plazo mediante inversiones consistentes

El camino hacia un crecimiento sustancial de la cartera no requiere inversiones en una sola vez ni ingresos excepcionales. Un cálculo sencillo ilustra este principio: invertir solo 100 dólares mensuales con un rendimiento promedio del 8% anual genera aproximadamente 150,000 dólares después de 30 años. Este poder del interés compuesto—obtener rendimientos sobre tus rendimientos—acelera la acumulación de riqueza con el tiempo, sin que sea necesario comenzar con una gran cantidad de dinero.

Ejemplos históricos refuerzan esta tesis. La acción de Coca-Cola se apreció un 213% en las últimas dos décadas, pero los accionistas que reinvertieron los dividendos lograron un rendimiento total del 473%, superando ampliamente la inflación y demostrando el efecto multiplicador de una participación disciplinada y a largo plazo. Este patrón se extiende a las acciones de calidad, donde tanto la apreciación del capital como la reinversión de dividendos contribuyen a una creación de riqueza real significativa.

Ejemplos reales de éxito en el mercado de valores

Invertir con éxito no es exclusivo de los profesionales de Wall Street ni de los herederos de grandes fortunas. El propio mercado ofrece evidencia convincente de la creación de riqueza accesible para inversores comunes comprometidos con estrategias a largo plazo.

Ejemplo de ello es Berkshire Hathaway de Warren Buffett, cuyas acciones han apreciado un 786% en los últimos 20 años. Aunque las acciones individuales muestran volatilidad, las empresas de calidad que pagan dividendos—como Coca-Cola—ofrecen retornos relativamente predecibles con fluctuaciones manejables. Estas acciones “perennes” generan ingresos constantes a través de dividendos y permiten a los accionistas beneficiarse del crecimiento subyacente del negocio.

Más allá de entender los movimientos de precios, participar en el mercado de valores desarrolla la alfabetización financiera. Aprender a evaluar el modelo de negocio de una empresa, interpretar informes de ganancias y calcular métricas básicas de valoración desmitifica la inversión y genera confianza en decisiones financieras más amplias. Esta dimensión educativa transforma la inversión de un juego de azar arriesgado en una actividad informada y manejable.

Pasos estratégicos hacia la independencia financiera

La crisis de ahorro para la jubilación en EE. UU. subraya por qué importa participar en el mercado de valores: según la Reserva Federal, solo el 54,3% de los estadounidenses tienen cuentas de jubilación, y apenas el 4,7% ha acumulado 1 millón de dólares o más. Estas estadísticas alarmantes resaltan las consecuencias de retrasar o no invertir en acciones.

Construir una cartera diversificada de acciones de calidad, fondos indexados y fondos cotizados (ETFs) representa un camino probado para unirse a la minoría que logra ahorros sustanciales para la jubilación. Una vez que la cartera alcanza el millón de dólares, los inversores pueden generar ingresos pasivos significativos destinando capital a acciones que pagan dividendos con una rentabilidad del 4-5% anual—produciendo entre 40,000 y 50,000 dólares en ingresos anuales sin trabajo activo. Reinvertir estos ingresos acelera la futura acumulación, creando un ciclo de generación de riqueza que se refuerza a sí mismo.

La verdad fundamental sigue siendo la misma: las inversiones en el mercado de valores representan uno de los mecanismos más efectivos de la historia para construir riqueza duradera. Ya sea por protección contra la inflación, rendimientos superiores a largo plazo, puntos de entrada accesibles, valor educativo o seguridad para la jubilación, las razones convincentes para invertir en acciones van mucho más allá de los profesionales de Wall Street. Para la mayoría de los adultos en EE. UU., la pregunta no es si participar en los mercados de acciones, sino cuándo comenzar.