Las mejores acciones para invertir en 2024 entregaron un rendimiento superior del 48%—¿Qué sigue para 2025?

Una cartera seleccionada de las mejores acciones para invertir en 2024 ha demostrado su valía frente a los índices de referencia del mercado en general. Las 10 acciones cuidadosamente seleccionadas generaron un rendimiento combinado aproximadamente un 48% superior al S&P 500, demostrando que la selección disciplinada de acciones sigue siendo una estrategia viable incluso en entornos de mercado fuertes. Al analizar el rendimiento de 2024 y considerar las oportunidades futuras, estas mejores acciones ofrecen valiosas lecciones sobre qué funciona en el mercado actual.

Contexto del mercado: Cuando la selección profesional supera los rendimientos del índice

El contexto para evaluar el rendimiento de las acciones en 2024 revela una paradoja intrigante. Durante años en los que el S&P 500 ofrece ganancias robustas—el índice subió un 24% en un año comparable—los gestores profesionales de acciones luchan por superar al índice. De hecho, el 60% de los gestores de grandes capitalizaciones no lograron superar el índice en estos períodos alcistas. Esto hace que el margen de superación del 48% logrado por esta cartera concentrada sea especialmente notable. No refleja suerte, sino una posición estratégica en empresas con fundamentos sólidos.

Resumen del rendimiento: Cómo se compararon estas mejores acciones

La cartera contenía 10 participaciones: Airbnb, Amazon, Costco Wholesale, Global-e Online, Lemonade, Lululemon Athletica, MercadoLibre, Nu Holdings, SoFi Technologies y Visa.

Nueve de las diez acciones terminaron en territorio positivo a finales de 2024. Airbnb se movió lateralmente tras ganar un 59% el año anterior, pero se volvió cada vez más atractiva como propuesta de valor, con acciones negociadas a solo 22 veces el flujo de caja libre trailing. Amazon subió un 45%, impulsada por aplicaciones de inteligencia artificial que transforman su división Amazon Web Services. Costco subió un 50%, reforzando su posición como un rendimiento confiable en diferentes ciclos económicos.

En el frente del crecimiento, Lemonade entregó los resultados más dramáticos, con un aumento del 185% después de comenzar el año con más del 90% por debajo de su pico. El progreso de la compañía de tecnología de seguros hacia la rentabilidad, impulsado por algoritmos avanzados de IA, capturó la atención de los inversores. Global-e Online avanzó un 34%, beneficiándose de sus soluciones de comercio electrónico transfronterizo para clientes destacados como Disney y LVMH. MercadoLibre, a pesar de una ganancia del 26%, enfrentó vientos en contra por la volatilidad económica, pero mantuvo una fuerte rentabilidad y crecimiento.

El sector fintech mostró una fortaleza particular. SoFi Technologies subió un 57%, logrando trimestres consecutivos de ingreso neto positivo mientras expandía su plataforma de banca digital. Nu Holdings, un banco digital brasileño, subió un 44% gracias a su estrategia eficiente de venta cruzada, sirviendo ahora a 110 millones de clientes en todo el mundo. Visa, considerada a menudo una opción defensiva, ganó un 20% a pesar de tener un rendimiento inferior durante un ciclo de mercado dominado por acciones de mega-cap tecnológica.

Lululemon fue el único que tuvo un rendimiento inferior en la cartera, con una caída del 33% debido a errores en su estrategia de productos y a la debilidad general en la industria de ropa premium. Sin embargo, en las valoraciones actuales, el líder en ropa deportiva se negocia a solo 26 veces sus ganancias, lo que podría ser un punto de entrada para inversores con visión a largo plazo.

Por qué estas mejores acciones para invertir en 2024 tuvieron éxito

El rendimiento superior de la cartera provino de la exposición a varias tendencias secularmente poderosas: expansión de infraestructura en la nube, disrupción fintech, crecimiento del comercio transfronterizo y plataformas digitales de alto compromiso. Las empresas posicionadas en la intersección de estas tendencias—particularmente Amazon con AWS y SoFi con su expansión bancaria—capturaron ganancias desproporcionadas.

Además, el grupo mostró mejoras en métricas de rentabilidad. Empresas como Lemonade pasaron de pérdidas a punto de equilibrio, mientras que SoFi logró una rentabilidad sostenida. Las mejoras en rentabilidad tienden a respaldar las valoraciones de las acciones de manera más confiable que solo el crecimiento de ingresos, especialmente en ciclos de mercado maduros.

Consideraciones para 2025 y más allá

Aunque esta lista identifica las mejores acciones para invertir basándose en el rendimiento de 2024, la historia demuestra que las decisiones de inversión con visión de futuro requieren más que optimización retrospectiva. Las condiciones del mercado cambiarán, algunas participaciones tropezarán y surgirán nuevas oportunidades.

La concentración en negocios de crecimiento y tecnología cercana implica un riesgo sectorial significativo. Las desaceleraciones económicas podrían presionar la adopción fintech, las fluctuaciones de divisas podrían afectar las operaciones de MercadoLibre en América Latina, y las presiones competitivas permanecen omnipresentes en el comercio electrónico.

Construir un enfoque sostenible para la selección de acciones

Ninguna cartera de diez acciones proporciona suficiente diversificación por sí sola. Los inversores que implementen estrategias en torno a estas acciones deberían complementar sus participaciones con otras posiciones o una exposición más amplia a índices. Incorporar el promedio del costo en dólares para acciones caras como Costco, que alcanzó nuevos máximos históricos en 2024, permite a los inversores construir posiciones de manera prudente.

El enfoque de inversión más duradero combina la selección de acciones de calidad con períodos de mantenimiento a largo plazo. En lugar de perseguir el rendimiento cada año, construir una base de negocios fundamentalmente sólidos y mantenerlos a través de ciclos de mercado ha generado históricamente una acumulación de riqueza superior. Cuando te enfocas en empresas con ventajas competitivas sostenibles, mercados direccionables en expansión y trayectorias de rentabilidad en mejora, la volatilidad a corto plazo se vuelve menos relevante para los retornos a largo plazo.

Estas mejores acciones para invertir demuestran lo que es posible cuando un análisis riguroso se combina con una estrategia bien ejecutada. Sin embargo, también ilustran por qué la diversificación, la gestión del riesgo y la paciencia siguen siendo fundamentales para construir riqueza con éxito en las acciones.