La última observación de CME sugiere: perspectivas de las tasas de interés de EE. UU. en unidades de puntos básicos

A partir de los datos de la “Observación de la Reserva Federal” de CME, se ha revelado la expectativa del mercado sobre la tendencia futura de las tasas de interés en Estados Unidos. Los datos detallados en unidades de puntos básicos son un indicador importante para inversores institucionales y traders individuales. La percepción actual del mercado muestra que la opinión sobre un cambio en la política de la Fed es conservadora.

Perspectiva de recorte de tasas en enero: probabilidades y estadísticas en unidades de puntos básicos

Según los datos más recientes, la probabilidad de una reducción de tasas en enero es muy limitada. La probabilidad de que la Fed implemente una bajada de 25 puntos básicos (0.25%) en un mes es inferior al 5%. En otras palabras, el 95% de los participantes del mercado esperan mantener las tasas sin cambios durante ese período.

Esta mayoría abrumadora refleja el entorno actual de inflación y la postura cautelosa de la Fed. El mercado considera que incluso ajustes menores en unidades de puntos básicos son difíciles, y la continuidad de una postura de endurecimiento monetario parece muy probable.

Escenario de recortes acumulados hasta marzo: análisis en niveles de puntos básicos

Al ampliar el horizonte hasta finales de marzo, la perspectiva se vuelve más compleja. La probabilidad de que se realice un recorte acumulado de 25 puntos básicos durante este período es del 20.7%, mientras que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios alcanza el 78.4%. Además, la posibilidad de un recorte acumulado de 50 puntos básicos (0.5%) es extremadamente baja, solo del 0.9%.

Estas distribuciones de probabilidad en niveles de puntos básicos indican que el mercado no anticipa una reducción agresiva de las tasas por parte de la Fed. La mayoría de los escenarios prevén que las tasas se mantendrán en el nivel actual.

Implicaciones para el mercado y estrategias de inversión

Los datos de probabilidades en unidades de puntos básicos son elementos clave para formar las perspectivas del mercado financiero a corto y medio plazo. La percepción actual sugiere que los cambios en la tendencia de las tasas serán limitados, lo cual impacta directamente en las decisiones de inversión en mercados de bonos y divisas. Los traders están considerando ajustar sus posiciones basándose en estas expectativas de niveles en puntos básicos.