Nuevas oportunidades de trading disponibles ahora: Opciones ZM de marzo 13 explicadas

Nuevos contratos de opciones para Zoom Communications Inc (ZM) ya están disponibles para traders e inversores, con vencimiento establecido para el 13 de marzo. Utilizando análisis avanzado de opciones, Stock Options Channel ha identificado dos oportunidades destacadas dentro de la cadena de opciones de ZM que merecen la atención de los inversores: una estrategia de venta de puts y una estrategia de compra de calls, cada una con perfiles de riesgo-recompensa distintos y adecuados para diferentes objetivos de inversión.

Estrategia de Venta de Put: Capturar Rentabilidad en el Strike de $90

Para inversores que consideran comprar acciones de ZM, un enfoque de venta de puts ahora disponible en la cadena del 13 de marzo ofrece una alternativa interesante de entrada. El contrato de put con un precio de ejercicio de $90.00 tiene una oferta actual de $4.60. Al vender este contrato de put para abrir una posición, un inversor se compromete esencialmente a comprar acciones de ZM a $90.00 por acción, mientras recibe la prima. Esto reduce efectivamente el costo base de la acción a $85.40 por acción (antes de comisiones del corredor), en comparación con el precio de mercado actual de $90.54.

Lo que hace que esta oportunidad sea destacada es la ventaja matemática: dado que el strike de $90.00 está aproximadamente un 1% por debajo del precio actual de cotización, el contrato está fuera del dinero. Basándose en datos analíticos actuales y cálculos de las griegas de opciones, hay un 56% de probabilidad de que este contrato de put expire sin valor. Si eso ocurre, la prima de $4.60 representa un retorno del 5.11% sobre el compromiso de efectivo en este corto período, o un rendimiento anualizado del 43.43%, lo que los analistas de opciones llaman el “YieldBoost”.

Oportunidad de Call Cubierto: Límite de Ganancia en el Strike de $108

En el lado de las calls de la cadena de opciones, una estrategia de call cubierto está ahora disponible en el strike de $108.00, con una oferta actual de $1.10. Para inversores que ya poseen o planean comprar acciones de ZM a su precio actual de $90.54, vender este contrato de call crea un escenario de retorno definido. El vendedor se compromete a entregar las acciones a $108.00 por acción en la fecha de vencimiento, el 13 de marzo, mientras recibe la prima de $1.10.

Bajo este escenario, si la acción alcanza el precio de ejercicio de $108.00 y se ejerce la opción, el retorno total sería del 20.50% (excluyendo dividendos y antes de comisiones). Sin embargo, los inversores deben reconocer la compensación: si ZM experimenta una apreciación significativa por encima de $108, esa ganancia adicional no será capturada. El strike de $108.00 representa aproximadamente un 19% de prima sobre el precio actual, colocándose fuera del dinero. Los datos analíticos sugieren una probabilidad del 78% de que la call cubierta expire sin valor, lo que significa que el inversor retiene tanto las acciones como la prima. Si esto sucede, la prima de $1.10 proporciona un aumento del retorno del 1.21%, o un 10.32% anualizado, añadiendo una capa adicional de “YieldBoost” además de cualquier dividendo o apreciación de precio por debajo del strike de la call.

Contexto de Volatilidad: Comparando Volatilidad Implícita vs. Real

Comprender la volatilidad es esencial para los traders de opciones. El ejemplo del contrato de put refleja una volatilidad implícita del 44%, mientras que el contrato de call muestra una volatilidad implícita del 57%. En contraste, la volatilidad histórica de los últimos doce meses para ZM—calculada usando los valores de cierre de 251 días de negociación más el precio de hoy de $90.54—es del 34%. Esta diferencia entre la volatilidad implícita y la histórica puede indicar las expectativas del mercado sobre el movimiento futuro del precio y ayuda a los traders experimentados a evaluar si las opciones están relativamente caras o baratas.

Las nuevas oportunidades en la cadena de opciones de ZM, con vencimiento el 13 de marzo, ofrecen tanto generación de ingresos como tácticas estratégicas de entrada. Ya sea mediante venta de puts para precios de entrada mejorados, calls cubiertos para retornos estables, o una estrategia combinada, los traders deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión antes de ejecutar cualquier operación.

Para análisis completo de opciones y oportunidades adicionales en contratos del S&P 500 y acciones individuales, visite la plataforma de investigación de Stock Options Channel.