Sí, los ETFs pagan dividendos—y algunos también pueden ofrecer crecimiento

La respuesta corta es sí: los ETFs absolutamente pagan dividendos. Pero esto es lo que hace que este vehículo de inversión sea realmente interesante: no todos los ETFs que pagan dividendos son iguales. Aunque muchos inversores asumen que cualquier fondo enfocado en dividendos debe estar dirigido a jubilados que buscan ingresos estables, la realidad es más matizada. Algunos ETFs de dividendos ofrecen una combinación convincente de ingresos actuales y potencial de crecimiento a largo plazo, lo que los hace sorprendentemente adecuados para inversores más jóvenes que no necesitarán esos ingresos en años.

Por qué el ETF Vanguard de Apreciación de Dividendos destaca

El ETF Vanguard de Apreciación de Dividendos (VIG) representa un enfoque diferente para invertir en dividendos. En lugar de perseguir los rendimientos actuales más altos, este fondo sigue un índice de aproximadamente 300 empresas con un historial probado de aumentar consistentemente sus pagos de dividendos año tras año, o aquellas que se espera que lo hagan en el futuro. Esta distinción importa mucho porque abre la puerta a mantener empresas que los fondos tradicionales de dividendos suelen excluir.

Con una ratio de gastos de solo 0.05%, VIG mantiene bajos los costos mientras persigue una estrategia que recompensa a las empresas comprometidas con la rentabilidad para los accionistas a largo plazo. El fondo no busca los altos dividendos de ayer; en cambio, apuesta por empresas dispuestas a aumentar sus pagos regularmente, lo que indica confianza en su capacidad de ganancias futuras.

Considera Broadcom (AVGO), que es la mayor participación del fondo. Con un rendimiento de dividendos del 0.8%, Broadcom no calificaría para la mayoría de los fondos tradicionales de dividendos. Sin embargo, la compañía de semiconductores ha aumentado su dividendo durante 15 años consecutivos—cada año desde que comenzó a pagar en 2011—incluyendo un aumento del 10% en el año fiscal 2026. Ese es el tipo de retorno de capital constante que valora el fondo Vanguard.

Las participaciones tecnológicas hacen que este ETF de dividendos sea diferente

Lo que distingue a este ETF es su composición de cartera. A diferencia de los fondos de dividendos más antiguos, que están ponderados hacia servicios públicos y bienes de consumo básicos, la mayor asignación sectorial de VIG es tecnología—una realidad que sorprende a muchos inversores que todavía piensan en los fondos de dividendos como inherentemente tradicionales.

Entre las principales participaciones junto a Broadcom, encontrarás nombres conocidos como Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) y Mastercard (NYSE: MA). Cada uno de estos tiene un rendimiento de dividendos actual por debajo del 1%, lo que los descalificaría de los ETFs tradicionales de alto rendimiento. Sin embargo, los tres han demostrado una capacidad excepcional para crecer sus pagos de dividendos de manera constante mientras expanden su flujo de caja a tasas impresionantes.

Esta posición centrada en tecnología significa que no estás atrapado en industrias del pasado cuando posees VIG. Obtienes exposición a la innovación y al crecimiento, mientras construyes una fuente de ingresos futura que debería ser sustancialmente mayor que el pago actual para cuando la necesites.

Construyendo ingresos para tu futuro mientras aún trabajas

La genialidad de la estrategia de apreciación de dividendos se vuelve clara cuando piensas en tu línea de tiempo como inversor en edad laboral. Si tienes 20, 30 o 40 años para jubilarte, ¿por qué priorizar el rendimiento actual máximo? El ETF Vanguard de Apreciación de Dividendos ofrece algo más valioso: una cartera de empresas de rápido crecimiento con una tasa de crecimiento anual de ganancias del 13%, combinada con una corriente de ingresos en aumento que se compone con el tiempo.

Imagina mantener una posición que entregue un 0.8% en dividendos hoy, pero que aumente ese pago con doble dígito anualmente. En 15 años, ese mismo dividendo del 0.8% podría verse sustancialmente diferente—posiblemente en un 2% o más—mientras que el valor subyacente de las acciones ha apreciado. Obtienes lo mejor de ambos mundos: apreciación de capital ahora y una corriente de ingresos significativa más adelante.

Esto hace que VIG sea una opción natural para inversores que eventualmente dependerán de sus carteras para obtener ingresos, pero que aún están a años de esa necesidad. El fondo construye hacia futuros ingresos mientras todavía estás ganando un salario.

Entendiendo el historial: Los números reales cuentan la historia

El caso a largo plazo para invertir en dividendos gana credibilidad cuando examinas los retornos históricos. El equipo de análisis de Stock Advisor ha rastreado el rendimiento de estrategias de dividendos y crecimiento de dividendos durante períodos prolongados. Como referencia, si un inversor hubiera seguido las recomendaciones de Stock Advisor desde diciembre de 2004 e invertido 1000 dólares en Netflix en ese momento, habría acumulado aproximadamente 450,256 dólares a principios de 2026. Una inversión similar en Nvidia, recomendada en abril de 2005, habría crecido a aproximadamente 1,171,666 dólares.

Estos no son rendimientos típicos de fondos de dividendos—representan un enfoque de inversión más amplio. Sin embargo, ilustran el poder de poseer empresas con fundamentos sólidos y poder de fijación de precios. La cartera de Stock Advisor ha entregado un retorno promedio del 942%, superando ampliamente el retorno del 196% del S&P 500 en períodos comparables (a partir del 1 de febrero de 2026).

El punto no es que VIG iguale esos retornos extraordinarios, sino que poseer empresas que aprecian sus dividendos—especialmente tecnológicas—ha recompensado históricamente a los inversores pacientes mucho mejor que las estrategias tradicionales de dividendos de alto rendimiento.

La conclusión sobre los ETFs de dividendos para inversores en crecimiento

Sí, los ETFs pagan dividendos, y el ETF Vanguard de Apreciación de Dividendos demuestra cómo los fondos que pagan dividendos pueden servir a múltiples propósitos. Si tu prioridad es obtener el máximo ingreso actual, otras opciones pueden ser mejores para ti. Pero si estás construyendo riqueza durante décadas y preparándote para vivir eventualmente de los rendimientos de tus inversiones, este ETF de dividendos merece una consideración seria.

La combinación de un ratio de gastos bajo del 0.05%, participaciones centradas en tecnología, crecimiento constante de dividendos y un crecimiento promedio de ganancias del 13% hace de VIG una pieza de cartera que conecta dos objetivos de inversión que suelen ser separados: crecimiento a corto plazo y estabilidad de ingresos a largo plazo. Es un equilibrio que vale la pena analizar cuidadosamente, especialmente si no necesitarás esos dividendos en los próximos años.