Comprendiendo el Trailing Stop Loss: Estrategia de Protección Automática para su Trading

Si desea proteger sus ganancias mientras permite que su posición siga creciendo, el trailing stop loss puede ser la solución que busca. ¿Qué es un trailing stop loss? Es una orden especial que se ajusta automáticamente con el movimiento del precio del mercado, brindándole control total sin necesidad de monitorear la pantalla las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Este tipo de orden está diseñado para traders que desean flexibilidad: maximizar las ganancias cuando el precio se mueve a su favor, al mismo tiempo que establecen un límite de pérdida automático. A diferencia del stop loss convencional que es estático, el trailing stop loss sigue continuamente el precio cuando el mercado se mueve en la dirección que le beneficia.

¿Qué es un trailing stop loss y cómo funciona?

El trailing stop loss es un mecanismo de orden que coloca un punto de venta a una distancia determinada por debajo o por encima del precio actual del mercado. Este sistema funciona con una lógica sencilla pero poderosa: mientras el precio se mueva en una dirección favorable, su punto de stop sube (para ventas) o baja (para compras). Pero en cuanto el precio se mueva en dirección contraria, la orden se activará.

La principal ventaja es que no necesita preocuparse por “cuándo es el momento adecuado” para salir de la posición. Este sistema evalúa automáticamente cada movimiento del precio y activa la orden de salida en el momento óptimo según los parámetros que haya establecido previamente.

Dos tipos de trailing stop: basado en porcentaje y en cantidad fija

Al configurar un trailing stop loss, tiene dos opciones principales. La primera es el trailing stop basado en porcentaje, donde determina un retiro máximo en forma de porcentaje desde el precio más alto. La segunda es el trailing stop con cantidad fija, que utiliza un valor en rupias o en la moneda correspondiente como límite de distancia.

Cada método tiene sus ventajas. El basado en porcentaje es más flexible porque se ajusta a la volatilidad del precio, mientras que el de cantidad fija ofrece certeza en la cantidad nominal en rupias que recibirá o perderá.

Ejemplo práctico: trailing stop basado en porcentaje

Imagine que compra un activo a $100 y configura un trailing stop loss en un 10% por debajo del precio de mercado. Aquí un escenario posible:

Primero, si el precio cae directamente a $90, su trailing stop se activará inmediatamente y la orden se venderá al precio de mercado en ese momento. Su pérdida estará limitada al 10%.

Segundo, si el precio sube a $150 y luego baja a $140, su trailing stop no se activará. ¿Por qué? Porque su nivel de activación ahora es $135 (10% por debajo del pico de $150). La caída a $140 aún no alcanza ese nivel, por lo que la posición permanece abierta.

Tercero, si el precio continúa subiendo a $200 y luego baja un 10% a $180, la orden trailing stop se activará y se venderá a $180. El sistema ha seguido cada pico de precio y protegido sus ganancias perfectamente.

Ejemplo práctico: trailing stop con cantidad fija

Ahora veamos un escenario con cantidad fija. Suponga que el precio actual es $100 y establece un trailing stop en $30 por debajo del precio de mercado actual.

Si el precio cae directamente a $70, la orden trailing stop se activará y venderá al precio de mercado. Su pérdida será fija en aproximadamente $30 por unidad.

Si el precio sube a $150 y luego baja a $130, su trailing stop aún no se activará. Porque ahora el nivel de activación está en $120 (que es $30 por debajo del máximo alcanzado de $150).

Pero si el precio alcanza $200 y luego baja $30 a $170, su orden se activará en $170. El sistema ha rastreado cada subida y ha protegido sus beneficios de manera consistente.

Aspectos importantes que debe entender sobre el trailing stop

Hay algunos puntos cruciales antes de usar el trailing stop loss de forma rutinaria. Su posición y margen no se bloquearán hasta que la orden de trailing stop se active realmente. Esto significa que debe asegurarse de tener saldo suficiente en margen en todo momento para mantener la posición abierta.

Además, existen condiciones que pueden impedir la activación óptima del trailing stop loss, como límites extremos de precio, restricciones en el volumen de comercio, margen insuficiente, modo de trading desactivado o errores técnicos en el sistema. Una vez que la orden se activa y entra en fase de orden normal, la ejecución ya no está garantizada al precio de mercado ideal—igual que con cualquier otra orden de mercado.

Puede monitorear todas las órdenes de mercado pendientes en la sección “Órdenes abiertas” en su plataforma de trading.