Señal bajista persistente en el índice de flujo de fondos de Bitcoin advierte sobre riesgos en el mercado

La tensión en el mercado de criptomonedas continúa enfrentando presiones persistentes a través de dos indicadores clave que miden la salud del mercado de Bitcoin. La condición bajista que domina ha creado una situación extrema, donde el flujo de fondos derivados y los niveles de estrés de liquidez forman un panorama de mercado que apunta hacia una posible capitulación. Los análisis recientes muestran que el impulso bajista se mantiene fuerte desde finales de enero pasado.

Índice de Flujo de Fondos de Bitcoin: La Caída Drástica Marca un Período de Presión Persistente

El Índice de Flujo de Fondos de Futuros de Bitcoin, que combina la dinámica de precios con los flujos de dinero en el mercado de derivados, ha experimentado una caída profunda en los últimos días. El valor del índice, que anteriormente se encontraba en 50, ha caído a un nivel crítico del 7,1%, reflejando una situación extrema y el límite inferior de la escala de medición. Datos de BlockBeats indican que esta degradación es resultado de una tendencia bajista persistente desde el 28 de enero, confirmando que el mercado se encuentra en una condición bajista continua.

Cuando el índice cae por debajo del umbral del 45%, un evento que ha ocurrido desde el 30 de enero, el mercado ha ingresado oficialmente en una zona definida como bajista. La lectura de 7,1% registrada es un número que, históricamente, se asocia con la zona de capitulación del mercado, una condición en la que el pánico de los vendedores alcanza su punto máximo. Para que la condición del mercado cambie, el índice necesita subir por encima del umbral del 45%, mientras que el precio de Bitcoin también debe mostrar estabilización. Hasta ahora, cada rally que se ha producido ha sido solo una corrección técnica dentro de una estructura bajista más grande.

Índice de Estrés Local de Bitcoin: Presión Simultánea de Volatilidad y Flujos de Fondos

Otro indicador complementario, el Índice de Estrés Local (LSI) de Bitcoin, ofrece una perspectiva más amplia al integrar la volatilidad de precios, los niveles de financiamiento derivado y el apalancamiento en una métrica integral. Este índice está diseñado para captar momentos en los que toda la presión del mercado converge simultáneamente.

La noche del 31 de enero, cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de $78,000, el LSI alcanzó su pico en 92,5, marcando un nivel de estrés extremo. Durante el fin de semana siguiente, el índice permaneció en estado de “advertencia de riesgo de cola”, indicando que todos los mecanismos de presión (tendencia bajista, aumento de volatilidad y flujos de financiamiento con sesgo negativo) se habían activado simultáneamente. La lectura actual de 73 aún muestra un nivel alto, aunque ligeramente reducido desde su pico.

Históricamente, cuando el LSI supera el nivel 90, ese pico suele coincidir con la formación de un fondo local de precios. Sin embargo, si el índice vuelve a cruzar el nivel 80 bajo una presión de venta adicional, esto indicará la continuación de una caída pronunciada y sostenida.

Zona de Capitulación: Cuando la Liquidez y el Estrés Alcanzan su Punto Máximo

Al analizar estos dos índices en conjunto, la imagen que surge es que el mercado se encuentra en una fase donde los flujos de fondos son muy bajos y el nivel de estrés local permanece alto. Esta combinación es característica de una capitulación del mercado, un estado en el que la presión alcanza su límite y el mercado comienza a absorber los grandes shocks de liquidez.

Datos recientes muestran que Bitcoin se negocia en torno a los $65,85K al 12 de febrero, con una caída de 3,16% en 24 horas, reflejando una volatilidad persistente a corto plazo. Momentos como este, históricamente, suelen ser el lugar donde se forma un fondo local, pero la continuidad de la presión puede persistir hasta que los indicadores clave muestren una recuperación real.

Para traders e inversores, esta situación persistente requiere estar atentos a niveles críticos de soporte y resistencia, así como monitorear si estos indicadores técnicos darán señales de reversión o confirmarán la continuación de la presión bajista.