Opciones de acciones AG: Oportunidades de negociación agresivas para la expiración del 13 de marzo

Los traders que buscan estrategias generadoras de ingresos encontraron una oportunidad fresca cuando se lanzaron nuevos contratos de opciones para First Majestic Silver Corp (AG) con vencimiento el 13 de marzo. En Stock Options Channel, la plataforma YieldBoost analizó toda la cadena de opciones de AG y destacó dos estrategias particularmente atractivas que vale la pena considerar. Estas oportunidades reflejan el apetito agresivo que algunos inversores mantienen por extraer ingresos de primas de sus holdings o tomar posiciones tácticas en este minero de plata.

Entendiendo la Estrategia de Puts de AG – La Jugada con Descuento del 17%

Para los inversores que ya están considerando un punto de entrada en las acciones de AG, el contrato de put merece atención cuidadosa. El strike de $20.50 está actualmente cotizado en 55 centavos, lo que abre una vía interesante para compradores agresivos. Así es como funciona en la práctica: si vendes para abrir este contrato de put de AG, estás comprometiéndote efectivamente a comprar acciones a $20.50 por acción, mientras recoges inmediatamente esa prima de 55 centavos. Esto reduce tu costo efectivo a $19.95 por acción, mucho más atractivo que el precio de mercado actual de $24.62.

Lo que hace esto particularmente notable es el descuento agresivo incorporado en la estructura. El strike de $20.50 representa aproximadamente un 17% por debajo del precio de cotización actual, situándose significativamente fuera del dinero. Los modelos analíticos de Stock Options Channel—que incorporan las greeks y cálculos de greeks implícitos—estiman una probabilidad del 79% de que este put de AG expire sin valor. Si ese resultado se materializa, tu prima de 55 centavos se traduce en un retorno impresionante del 2.68% sobre tu inversión en efectivo, o del 22.80% anualizado. Esta mejora en el rendimiento agresivo es lo que Stock Options Channel llama YieldBoost.

Al examinar el historial de precios de los últimos doce meses de AG, el strike de $20.50 parece bien posicionado en relación con los rangos recientes de cotización, proporcionando tanto un descuento significativo como una probabilidad realista de éxito.

Cobertura Agresiva con Calls – La Estrategia de Prima del 12%

Pasando a la parte de calls, los inversores agresivos en AG pueden explorar tácticas de covered call. El call de $27.50 está actualmente cotizado en $1.76 en oferta. Para alguien que ya posee acciones de AG a $24.62, vender para abrir este call como una covered call crea un ingreso adicional agresivo. Te comprometerías a vender tus acciones a $27.50 mientras te quedas con la prima de $1.76.

Las matemáticas de esta estrategia de AG son convincentes: un retorno total combinado del 18.85% si la asignación del call ocurre en el vencimiento del 13 de marzo (antes de comisiones y dividendos). El strike de $27.50 está aproximadamente un 12% por encima del precio actual, en territorio fuera del dinero, que no parece demasiado conservador ni demasiado agresivo. Stock Options Channel estima una probabilidad del 46% de que este covered call de AG expire sin valor, permitiéndote mantener tanto tus acciones como la prima recaudada.

Los patrones de precios de los últimos doce meses de AG sugieren que este strike de $27.50 representa un objetivo razonable, especialmente si los fundamentos de la compañía y las condiciones del mercado de plata permanecen favorables.

Entendiendo los Retornos Ajustados por Riesgo y la Volatilidad

El panorama de ingresos por primas se aclara al considerar el entorno de volatilidad subyacente. El contrato de put de AG refleja una volatilidad implícita del 133%, mientras que el call muestra un 108%. Comparado con el cálculo de Stock Options Channel de una volatilidad real de los últimos doce meses del 67%, basado en 251 días de datos de cierre más el punto de referencia de $24.62 de hoy.

Esta divergencia en volatilidad importa: una volatilidad implícita elevada amplía las oportunidades de venta de primas, y es precisamente por eso que estas estrategias de opciones de AG pueden atraer a inversores agresivos en busca de ingresos. Sin embargo, también indica incertidumbre en el mercado que los traders deben reconocer.

Enmarcando tu Elección de Estrategia con AG

Elegir entre la estrategia de venta de puts y la de covered call depende de tu situación específica. El vendedor agresivo de puts busca exposición a AG pero desea un precio de entrada más bajo—aceptando el riesgo de compromiso a cambio de ingresos por primas y una probabilidad del 79% de mantener su efectivo sin invertir. El vendedor agresivo de calls ya posee acciones de AG y prefiere aumentar sus retornos mediante ingresos por covered call en lugar de perseguir un potencial ilimitado por encima de $27.50.

Stock Options Channel continúa siguiendo estas probabilidades de opciones de AG y actualizará sus gráficos de análisis en la plataforma. Para inversores interesados en explorar oportunidades adicionales de puts y calls más allá de AG, visiten StockOptionsChannel.com para su investigación más reciente y recomendaciones YieldBoost en el mercado en general, incluyendo los principales actores dentro del S&P 500.

Todas las operaciones implican riesgo. Las estrategias con opciones requieren un análisis cuidadoso de tus circunstancias personales, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión. Las perspectivas expresadas aquí reflejan marcos analíticos y no constituyen asesoramiento de inversión personalizado, ni necesariamente representan las opiniones de Nasdaq, Inc.