La revolución del Open Banking en Canadá: La competencia en el mercado redefine el panorama financiero

Canadá está atravesando una transformación significativa en la forma en que opera su sector financiero. Con las Seis Grandes bancos controlando aproximadamente el 93% de los activos bancarios, el gobierno del país ha introducido un conjunto de reformas de gran alcance diseñadas para desafiar esta concentración y empoderar a los consumidores. En el centro de estos cambios se encuentra la adopción de la banca abierta—un modelo que permite compartir datos de forma segura entre instituciones financieras y proveedores externos, creando nuevas oportunidades para la competencia y la innovación en todo Canadá.

El cambio hacia la banca abierta representa mucho más que un cambio regulatorio; reimagina fundamentalmente la relación entre los consumidores, sus datos financieros y los servicios a los que acceden. Según expertos del sector, esta infraestructura servirá como columna vertebral para productos y servicios financieros de próxima generación que podrán atender mejor las diversas necesidades de los canadienses.

Rompiendo el control de las Seis Grandes: Por qué importa la adopción de la banca abierta

La concentración del poder bancario en Canadá ha limitado durante mucho tiempo la elección del consumidor y la innovación. Con seis instituciones que dominan la gran mayoría de los activos, los competidores más pequeños y las fintech han tenido dificultades para obtener una participación de mercado significativa. El marco propuesto cambia esta dinámica al establecer caminos más claros para que las instituciones financieras alternativas puedan competir.

Un cambio crítico en el enfoque regulatorio de Canadá implica transferir la supervisión de la Agencia de Protección al Consumidor Financiero de Canadá (FCAC) al Banco de Canadá (BoC). El BoC tiene experiencia directa en la concesión de licencias a proveedores de servicios financieros no bancarios, habiendo supervisado ya plataformas fintech como Wealthsimple, Koho, Brim Financial y Venn bajo la Ley de Actividades de Pagos Minoristas. Esta reorientación regulatoria es especialmente importante para las cooperativas de crédito más pequeñas y las fintech emergentes, que ahora podrán operar bajo una supervisión más predecible y coherente.

Al implementar estándares de banca abierta en todo Canadá, las instituciones financieras más pequeñas podrán acceder digitalmente a los datos financieros de los consumidores—nivelando el campo de juego sin que tengan que construir la misma infraestructura costosa que las instituciones dominantes pueden permitirse. Se espera que esta democratización del acceso a los datos impulse una ola de innovación, permitiendo a los actores más pequeños ofrecer productos y servicios más competitivos.

De la política a la práctica: Medidas clave de competencia que están remodelando el sistema financiero de Canadá

El presupuesto federal de 2025 introduce varias medidas concretas diseñadas para reducir las fricciones para los consumidores y fortalecer la competencia en los mercados financieros de Canadá. Una iniciativa emblemática prohíbe las tarifas de transferencia para cuentas de inversión y registradas, eliminando costos que actualmente representan aproximadamente C$150 por cuenta anualmente para los consumidores canadienses. Se espera que las regulaciones para hacer cumplir esta prohibición entren en vigor en la primera mitad de 2026.

Más allá de las tarifas de transferencia, el gobierno está abordando las barreras para cambiar de institución simplificando el proceso para que los consumidores puedan mover sus cuentas principales de cheques entre instituciones. Esta reducción de fricciones busca fomentar una competencia más activa entre los bancos y facilitar que los consumidores busquen mejores tarifas y servicios.

Otra medida clave es la transparencia en las transferencias transfronterizas. Al exigir una divulgación más clara de los márgenes de cambio de divisas y las tarifas relacionadas, los consumidores podrán entender mejor el costo real de las transferencias internacionales de dinero—una consideración importante para los canadienses con familiares en el extranjero o negocios internacionales.

Las medidas adicionales orientadas al consumidor incluyen elevar los umbrales de disponibilidad de fondos en cheques y acortar los períodos de retención en los depósitos. Para los prestamistas más pequeños, se están introduciendo enmiendas legislativas para permitir una mayor escalabilidad a las cooperativas de crédito federales y facilitar la entrada de cooperativas provinciales en regímenes regulatorios federales. Un código de conducta voluntario mejorará el acceso de las instituciones más pequeñas a canales de depósitos intermediados, una fuente de financiamiento crítica para su crecimiento. También se modificarán la Ley del Banco y la Ley de la Corporación de Seguros de Depósitos de Canadá para elevar los umbrales de requisitos de tenencia pública para las instituciones más pequeñas, dándoles mayor flexibilidad antes de que se activen cambios en la estructura de propiedad.

Infraestructura digital y lecciones globales: El enfoque estratégico de Canadá hacia la banca abierta

La implementación de la banca abierta en Canadá no ocurre en un vacío. Países como el Reino Unido y Australia ya han demostrado cómo la adopción de la banca abierta impulsa la resiliencia económica y genera beneficios tangibles para los consumidores. Canadá ha estudiado cuidadosamente estas experiencias—tanto los éxitos como los desafíos—y ha incorporado esas lecciones en su propio marco.

La infraestructura técnica que soporta la banca abierta en Canadá sigue un despliegue cuidadosamente escalonado. La meta para 2026 de acceso completo en lectura—que se alinea estrechamente con el cronograma actual—marca el primer gran hito. Simultáneamente, el establecimiento de redes de pagos en tiempo real y capacidades de “acceso de escritura” programadas para mediados de 2027 permitirán a los consumidores iniciar transacciones sin problemas, como pagos de facturas y transferencias de cuentas, directamente a través de protocolos de banca abierta.

Esta infraestructura digital en evolución también crea oportunidades novedosas en áreas emergentes como las monedas digitales y las stablecoins. La nueva legislación introducida como parte de la modernización financiera de Canadá requiere que los emisores de stablecoins mantengan reservas de alta calidad adecuadas, implementen políticas claras de redención y establezcan estándares sólidos de gestión de riesgos y seguridad. Las stablecoins, en complemento con la infraestructura de banca abierta, podrían facilitar pagos y liquidaciones transfronterizos más rápidos y económicos—beneficiando especialmente a las pequeñas empresas y consumidores individuales que realizan transacciones internacionales.

Qué sigue: Cronograma de implementación y dinámicas competitivas

A medida que el marco de banca abierta de Canadá entra en la fase de implementación, el sector financiero se encuentra en un punto de inflexión. El enfoque a corto plazo en el acceso en lectura—la capacidad de los consumidores para ver sus datos financieros en distintas instituciones—sentará las bases para futuras innovaciones. Las capacidades de acceso de escritura en 2027 luego permitirán a los consumidores actuar directamente, iniciando pagos y transferencias de cuentas con una facilidad sin precedentes.

Organizaciones como FDATA Canadá se están posicionando para guiar esta transformación, enfatizando que la transición debe equilibrar la competencia y la innovación con estándares sólidos de protección, seguridad y protección del consumidor.

Las implicaciones son sustanciales. Los canadienses y los pequeños empresarios tendrán un control sin precedentes sobre sus vidas financieras, un cambio que probablemente impulsará la innovación y remodelará las dinámicas competitivas. A medida que la infraestructura de banca abierta madure en todo Canadá, el panorama financiero será más accesible, más competitivo y más receptivo a las necesidades de los consumidores. Esta evolución representa un momento crucial para el sector financiero del país—uno en el que la visión regulatoria y la capacidad tecnológica convergen para alterar fundamentalmente la forma en que se entregan los servicios financieros.