Cómo Comprar Ahora y Pagar Después Está Transformando Tu Puntaje de Crédito

Tus hábitos de compra podrían pronto contar una historia muy diferente sobre tu salud financiera. Los servicios de comprar ahora y pagar después se han expandido silenciosamente para influir en la puntuación de crédito, marcando un cambio significativo en la forma en que los prestamistas evalúan la solvencia. Esta transformación plantea preguntas importantes sobre si esta accesibilidad realmente beneficia a los consumidores o si principalmente sirve a los intereses de las instituciones financieras.

El nuevo modelo de FICO lleva BNPL a la puntuación de crédito

Fair Isaac Corp. presentó recientemente una actualización innovadora en su sistema de evaluación crediticia ampliamente utilizado. La compañía lanzó FICO Score 10 BNPL y FICO Score 10 T BNPL, la primera iteración de sus modelos de puntuación en incorporar la actividad de comprar ahora y pagar después. Estos nuevos modelos de puntuación estuvieron disponibles para los prestamistas durante 2025 sin tarifas de licencia adicionales, aunque las tres principales agencias de informes de crédito—Experian, Equifax y TransUnion—mantuvieron el control sobre el acceso de los consumidores a esta información.

El desarrollo surgió de un conjunto de datos de entrenamiento extenso que involucró a más de 500,000 participantes en BNPL, realizado en colaboración con el principal proveedor fintech Affirm. El enfoque de FICO trata los servicios de pagos a plazos de manera fundamentalmente diferente a las tarjetas de crédito tradicionales. En lugar de ver múltiples transacciones de BNPL como un comportamiento de búsqueda de crédito riesgoso, el algoritmo las agrupa para crear una imagen financiera más completa. Las pruebas iniciales revelaron un patrón interesante: los consumidores que mantenían cinco o más cuentas de Affirm en realidad experimentaron mejoras o estabilidad en su puntuación, siempre que todos los pagos permanecieran al día. Este enfoque matizado intenta reflejar cómo los consumidores modernos realmente gestionan sus finanzas en varias plataformas.

El crecimiento explosivo de Buy Now Pay Later

El fenómeno de comprar ahora y pagar después representa uno de los segmentos de más rápido crecimiento en las finanzas de consumo. A partir de 2019, empresas como Affirm, Klarna y PayPal introdujeron un modelo de financiamiento simplificado que fragmentaba compras únicas en pagos a plazos pequeños en el momento de pagar—frecuentemente con tasas de interés cercanas a cero por ciento. La era de la pandemia aceleró dramáticamente esta expansión.

Estas plataformas operan con un modelo de ingresos fundamentalmente diferente al de los prestamistas tradicionales. En lugar de obtener principalmente ingresos por intereses a los consumidores, las empresas BNPL generan ingresos cobrando tarifas a los minoristas por el privilegio de ofrecer opciones de pago a plazos en la caja. Este acuerdo aumenta las ventas de los comerciantes mientras mantiene las barreras para los consumidores mínimas. La atracción es indiscutible: decisiones de aprobación instantáneas, cero cargos por retraso y condiciones de pago mucho más amigables que las tarjetas de crédito convencionales crearon una alternativa convincente para millones de compradores. Según datos recientes, aproximadamente 130 millones de consumidores en EE. UU. han utilizado un servicio BNPL en el último año.

Sin embargo, este crecimiento ocurrió en gran medida fuera del sistema de crédito tradicional. Las transacciones de BNPL históricamente desaparecían por completo de los informes de crédito, creando un punto ciego de información para los prestamistas. Los participantes de la industria, cada vez más inquietos por esta brecha, reconocieron un problema crítico: los prestatarios podían acumular numerosas obligaciones a corto plazo completamente invisibles para los acreedores que evalúan el riesgo financiero general. Esa aislamiento está cambiando. Para mediados de 2025, Affirm comenzó a transmitir datos completos sobre todos sus productos de préstamo—incluyendo su cada vez más popular oferta “Pay in 4”—directamente a Experian, representando un movimiento deliberado hacia lo que las agencias de crédito caracterizaron como una mayor transparencia en el mercado.

¿Quién está realmente beneficiándose de los cambios en la puntuación de crédito?

El perfil financiero de los usuarios típicos de BNPL presenta una realidad más compleja de lo que sugieren los materiales de marketing. Investigaciones de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) revelaron que los consumidores de buy now pay later ocupan principalmente posiciones financieramente precarias, en su mayoría clasificados dentro de las categorías “subprime” o “subprime profundo”, con puntuaciones de crédito entre 300 y 619. Estas personas generalmente no califican para productos de préstamos personales estándar.

Los patrones de comportamiento dentro de esta población muestran una dependencia sustancial de los servicios a plazos. Los prestatarios promedio de BNPL inician más de nueve transacciones al año, con un 63 por ciento que simultáneamente tiene múltiples préstamos activos. El tamaño mediano de la transacción ronda los $140—no son sumas grandes, pero en conjunto representan partes significativas de los presupuestos vulnerables de los hogares.

Las agencias de crédito promocionan estos cambios en los informes como beneficiosos para los consumidores “invisibles en el crédito”—aproximadamente 25 millones de estadounidenses, desproporcionadamente de bajos ingresos y comunidades de color—que operan sin ningún historial crediticio. Sin archivos de crédito establecidos, estas personas tienen dificultades para obtener productos financieros básicos, incluyendo tarjetas de crédito, hipotecas y financiamiento tradicional. Sin embargo, los datos de la CFPB sugieren una desconexión curiosa: solo el 4 por ciento de los usuarios de BNPL califican como invisibles en el crédito, lo que implica que la gran mayoría ya mantenía archivos de crédito antes de adoptar buy now pay later. Este hallazgo complica las afirmaciones de que estos cambios en los informes sirven principalmente a poblaciones con acceso limitado al crédito.

Comprar ahora y pagar después vs. Crédito tradicional: Tomando la decisión más inteligente

Los expertos legales expresan cada vez más reservas sobre la adopción total de BNPL. Chi Chi Wu, abogada principal del Centro Nacional de Leyes del Consumidor sin fines de lucro, ofrece una orientación sencilla: cuando enfrentes la decisión entre buy now pay later y tarjetas de crédito para la misma compra, elige la tarjeta de crédito. La diferencia importa significativamente.

Las transacciones con tarjeta de crédito tienen protecciones federales contra disputas—los consumidores pueden impugnar cargos si la mercancía llega dañada, los servicios no se cumplen o ocurre fraude. Las transacciones de buy now pay later no tienen tales salvaguardas. Además, Wu observa que las propias agencias de crédito emergen como los principales beneficiarios de la expansión en los informes de BNPL. Su modelo de negocio fundamental depende de acumular datos; mayor volumen de datos se traduce directamente en mayor poder e influencia.

El cálculo más amplio sigue siendo el mismo: evita compras que no puedas pagar cómodamente de inmediato. Si gastar requiere financiamiento independientemente del mecanismo, las tarjetas de crédito convencionales ofrecen protecciones al consumidor superiores a pesar de sus tasas de interés más altas. La atracción de buy now pay later—financiamiento sin fricciones y barreras mínimas para la aprobación—representa exactamente las características que crearon la precariedad financiera que muchos usuarios ya experimentan.

La integración de datos de buy now pay later en las puntuaciones de crédito refleja la digitalización más amplia de las finanzas personales, pero al mismo tiempo plantea preguntas fundamentales sobre a quién realmente benefician estas modernizaciones. La conciencia del consumidor respecto a estos sistemas sigue siendo esencial para navegar en este panorama en evolución.