Las mejores acciones de IA para comprar: una ventana de mercado rara para inversores en tecnología

Las acciones de software han quedado dramáticamente rezagadas respecto al mercado en general durante el último año, con el Índice de Software de Tecnología de Norteamérica de S&P superando al S&P 500 por 19 puntos porcentuales. Esto representa el peor rendimiento relativo para el sector de software desde el mercado bajista de 2022, y excluyendo ese período, las acciones de software nunca han experimentado tal subrendimiento en la última década. ¿El culpable? La ansiedad generalizada de los inversores sobre cómo la inteligencia artificial podría interrumpir los modelos comerciales tradicionales y canibalizar la demanda de soluciones de software establecidas.

Sin embargo, los analistas de Morgan Stanley ven una narrativa diferente emergiendo. Argumentan que las ganancias de productividad impulsadas por IA expandirán la fuerza laboral de desarrolladores y desencadenarán una ola masiva de proyectos de modernización de aplicaciones. En su opinión, esta reciente venta crea una oportunidad de compra excepcional, del tipo que quizás aparece una vez cada diez años. En este contexto, AppLovin y Atlassian destacan como las mejores acciones de IA para comprar para los inversores que buscan exposición a la transformación del software impulsada por IA.

AppLovin: Capturando el crecimiento en publicidad impulsado por IA

AppLovin desarrolla software de tecnología publicitaria que permite a las marcas llegar a los consumidores y monetizar contenido digital a través de campañas altamente segmentadas. La compañía comenzó enfocándose en editores de juegos móviles, pero desde entonces se ha diversificado en publicidad de comercio electrónico mediante una plataforma de autoservicio en expansión diseñada para automatizar los procesos de flujo de trabajo.

¿Qué diferencia a AppLovin en el competitivo panorama de tecnología publicitaria? Primero, la compañía opera con un modelo de ingresos basado en rendimiento (costo por acción) en lugar de tomar una parte del gasto total en publicidad como hacen competidores como The Trade Desk. Segundo, su motor de recomendación de IA propietario, Axon, demuestra un rendimiento de segmentación superior en comparación con soluciones alternativas. Según el analista de Morningstar, Mark Giarelli, Axon ha sido clave para la ventaja competitiva de AppLovin, entregando un 45% más de retorno sobre el gasto en publicidad en comparación con Meta Platforms y resultados un 115% mejores en comparación con plataformas secundarias como TikTok, Pinterest, Snapchat y YouTube.

Los analistas de Wall Street proyectan que las ganancias ajustadas de AppLovin crecerán a una tasa compuesta anual del 58% hasta 2027. A pesar de esta trayectoria de crecimiento excepcional, la valoración actual de 66 veces las ganancias parece razonable, especialmente considerando que la compañía ha superado las estimaciones de ganancias del consenso en un promedio del 21% en los últimos seis trimestres. El precio objetivo mediano de los analistas es de $774.50 por acción, lo que sugiere un potencial alcista del 45% desde los niveles actuales. Para los inversores cómodos con un enfoque medido, esto representa un punto de entrada atractivo en una de las mejores acciones de IA disponibles hoy en día.

Atlassian: Colaboración empresarial impulsada por IA generativa

Atlassian ofrece plataformas de gestión de trabajo y colaboración para equipos de desarrollo y operaciones (DevOps), además de departamentos no técnicos como marketing y recursos humanos. La compañía también desarrolla software de gestión de servicios de TI y cuenta con reconocimiento de Gartner como líder en tecnología en las categorías de DevOps, gestión de trabajo de marketing y gestión de servicios empresariales.

La ventaja competitiva de Atlassian se basa en dos pilares. Primero, la compañía invierte más en investigación y desarrollo que sus pares, respaldada por su eficiente modelo de ventas de autoservicio y marketing de boca en boca. Segundo, Atlassian es el único proveedor de gestión de trabajo que ofrece una plataforma unificada que conecta equipos técnicos, no técnicos y operaciones de servicios de TI, fomentando una colaboración superior entre toda la empresa y creando numerosas oportunidades de venta adicional con los clientes existentes.

La compañía ha introducido un conjunto completo de funciones de IA generativa llamado Rovo, que soporta capacidades de búsqueda inteligente, automatización de procesos y generación de código para mejorar la productividad y eficiencia operativa. Como líder establecido en software en múltiples categorías de productos, Atlassian está bien posicionada para convertirse en una beneficiaria importante a medida que la revolución de IA se acelera.

Los analistas esperan que las ganancias ajustadas de Atlassian crezcan un 22% anual hasta el año fiscal 2027. La valoración actual de 31 veces las ganancias parece justificada, especialmente dado el historial de la compañía de superar las estimaciones del consenso en un 16% en promedio en los últimos seis trimestres. Entre 34 analistas que cubren la acción, el precio objetivo mediano es de $225 por acción, lo que implica un potencial alcista del 84% desde los precios actuales. Con las acciones cotizando sustancialmente por debajo de sus máximos recientes, los inversores tienen una oportunidad convincente de establecer una posición en esta candidata a las mejores acciones de IA.

¿Es ahora el momento de invertir?

El entorno actual del mercado presenta una confluencia rara de factores: las valoraciones de software se han comprimido a niveles relativos de mínimos en una década, mientras la adopción de IA se acelera y las mejoras en productividad se multiplican. AppLovin y Atlassian ejemplifican empresas posicionadas para capturar retornos desproporcionados a medida que las empresas adoptan soluciones impulsadas por IA. Su combinación de fuerte crecimiento de ganancias, ejecución operativa probada y estrategia de integración de IA los hace consideraciones valiosas para los inversores que buscan las mejores acciones de IA para comprar durante esta ventana de mercado distintiva.

El precedente histórico es convincente. Los inversores que reconocieron momentos clave —como cuando ciertos gigantes tecnológicos fueron identificados como las mejores opciones hace años— vieron recompensada su convicción con múltiplos excepcionales en los años siguientes. La subrendimiento actual del software puede marcar también una oportunidad de compra generacional para quienes estén dispuestos a mirar más allá del ruido a corto plazo.