Los legisladores de EE. UU. impulsan un nuevo marco para simplificar el tratamiento fiscal del staking de criptomonedas

Un grupo bipartidista en el Congreso está avanzando para reformar la forma en que el gobierno de EE. UU. grava los activos digitales. Los representantes Max Miller (R-OH) y Steven Horsford (D-NV) han presentado un borrador de marco legislativo que aborda uno de los puntos más persistentes en la industria de las criptomonedas: la fiscalidad de las actividades y transacciones basadas en blockchain. La propuesta busca crear reglas más claras para el staking de criptomonedas, al tiempo que ofrece un alivio fiscal significativo a los inversores y traders cotidianos.

Alivio fiscal para usuarios de stablecoins con umbral de $200

Para quienes utilizan stablecoins en transacciones diarias, la legislación propuesta podría ofrecer un alivio importante. Las stablecoins reguladas, vinculadas al dólar y transferidas en cantidades inferiores a $200, estarían exentas de impuestos sobre las ganancias de capital. Este enfoque dirigido reconoce que muchas transacciones con stablecoins son pagos funcionales en lugar de actividades de inversión, eliminando cargas innecesarias de cumplimiento fiscal para transferencias de bajo valor.

El proyecto de ley no extiende esta exención a otras criptomonedas, manteniendo las ventajas fiscales limitadas específicamente a las stablecoins. Esta distinción refleja los debates políticos en curso sobre qué activos digitales califican para un tratamiento preferencial y subraya el enfoque de los legisladores en casos de uso prácticos y cotidianos.

Opción de aplazamiento de cinco años para recompensas de staking de criptomonedas

Una de las disposiciones más esperadas aborda directamente el staking de criptomonedas. El marco introduce una opción de aplazamiento de cinco años para el pago de impuestos sobre los ingresos obtenidos mediante staking o minería. En lugar de la tributación inmediata —el estándar actual del IRS—, los participantes podrían retrasar el reconocimiento de estas recompensas como ingreso hasta por cinco años.

Una vez expirado el período de cinco años, las recompensas serían gravadas como ingreso ordinario, calculado según su valor de mercado en el momento de la recepción. Esto representa un cambio significativo respecto a la orientación actual y refleja el intento del proyecto de puente entre las divisiones ideológicas: los republicanos han abogado por gravar solo en el momento de la venta, mientras que los demócratas apoyan tradicionalmente una tributación inmediata. La propuesta hace un compromiso permitiendo a los inversores optar por el aplazamiento, manteniendo las obligaciones fiscales futuras.

Alineando la fiscalidad de las criptomonedas con las reglas tradicionales de valores

Más allá de los ingresos por staking, el proyecto propone una alineación más amplia entre la fiscalidad de las criptomonedas y los mercados tradicionales de valores. El marco permitiría a los traders de criptomonedas adoptar la contabilidad mark-to-market, un método en el que las ganancias y pérdidas no realizadas se gravan anualmente en función de los valores de mercado actuales, en lugar de esperar a eventos de venta reales.

Este método contable ofrece ventajas prácticas para los traders activos, permitiéndoles compensar pérdidas en criptomonedas contra otros ingresos gravables. Al integrar las criptomonedas en el mismo marco que los commodities y acciones, la propuesta busca crear un tratamiento fiscal más coherente y transparente en todas las clases de activos.

Cierre de lagunas fiscales: Extensión de las reglas de venta de lavado a activos digitales

Un componente clave aborda las estrategias de evasión fiscal que han prosperado en el espacio cripto. El borrador extendería las reglas de venta de lavado —ya establecidas en los valores tradicionales— a los activos digitales. Las ventas de lavado ocurren cuando los inversores venden activos con pérdida y compran rápidamente participaciones sustancialmente idénticas para reclamar deducciones fiscales.

Esta laguna ha sido explotada especialmente en los mercados de criptomonedas, donde el trading rápido y la volatilidad de precios hacen que la cosecha de pérdidas sea una táctica común de optimización fiscal. La aplicación de restricciones a las ventas de lavado cerraría esta brecha y reduciría las oportunidades de cosecha de pérdidas estratégicas en el mercado de activos digitales.

Qué significa esto para la comunidad de inversores en criptomonedas en general

El marco legislativo señala un punto de inflexión en la forma en que el Congreso aborda la fiscalidad de los activos digitales. Al introducir medidas de alivio —como exenciones para stablecoins y aplazamientos fiscales en staking— junto con nuevas restricciones como las reglas de venta de lavado, el proyecto intenta equilibrar el alivio a los inversores con la protección de los ingresos fiscales.

La propuesta también incluye disposiciones que apoyan a los inversores internacionales, al incluir los activos digitales en las exenciones de impuestos sobre ganancias de capital para traders extranjeros que utilizan plataformas con sede en EE. UU. Esta medida podría fortalecer la posición competitiva de los intercambios nacionales en el mercado global de criptomonedas, atrayendo flujos de capital internacionales.

Actualmente en borrador, la propuesta puede evolucionar a medida que avanza en el Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara, donde ambos legisladores sirven. Su posición en este influyente comité de política fiscal indica que esta iniciativa cuenta con respaldo institucional. Aunque la legislación final puede diferir del marco actual, el proyecto representa un esfuerzo renovado del Congreso por construir un enfoque integral y moderno para la fiscalidad de las criptomonedas que refleje las realidades de la tecnología blockchain y las finanzas digitales.