Los mercados de predicción superaron a Wall Street en las predicciones para 2025: declaración de Kalshi

Una nueva investigación de Kalshi revela que los mercados de predicción son mucho más eficaces para predecir indicadores económicos que los métodos tradicionales de Wall Street. Estos hallazgos indican una fuente alternativa significativa de información para los responsables de la toma de decisiones corporativas, especialmente en el periodo de previsión de 2025.

Kalshi Research: Los mercados de predicción superan el método tradicional de predecir la inflación por 40 puntos

Según una investigación exhaustiva compartida por Kalshi con CoinDesk, las previsiones basadas en bolsas mostraron una tasa de desviación un 40% menor en la predicción del índice de precios al consumidor (IPC) durante el periodo de revisión de 25 meses en comparación con las previsiones consensuadas de Wall Street. El periodo de revisión se extiende desde principios de 2023 hasta mediados de 2025.

Los resultados son especialmente evidentes durante periodos en los que los datos económicos superan con creces las expectativas. En tales casos, las proyecciones de Kalshi en los mercados comerciales superaron el consenso tradicional hasta en un 67 por ciento. El título de la investigación es “Crisis Alpha: ¿Cuándo superan los mercados de predicción al consenso de expertos?”.

Por qué la sabiduría masiva funciona de forma más eficaz en tiempos de incertidumbre

La razón principal por la que los mercados de predicción funcionan de forma diferente a los métodos tradicionales radica en la forma en que recopilan información. Plataformas como Kalshi y Polymarket recopilan datos de comerciantes individuales con incentivos financieros, agregados de diversas fuentes. Este enfoque crea una dinámica diferente a la de las organizaciones tradicionales que utilizan conjuntos de datos y modelos similares.

Este mecanismo, descrito como “sabiduría de masas”, se vuelve especialmente valioso en tiempos de volatilidad e inestabilidad económica. Cuando la previsión del IPC de Kalshi se desvió más de 0,1 puntos porcentuales de la expectativa del mercado comercial una semana antes de la publicación, la probabilidad de una diferencia significativa en los datos reales aumentó hasta aproximadamente el 80%. Esto representa un aumento significativo en comparación con el nivel base del 40 por ciento.

Crecimiento de Kalshi 2025 y expansión del mercado de predicción

Recientemente, la industria de los mercados de predicción ha experimentado un rápido crecimiento. Kalshi se ha integrado recientemente con la cartera de criptomonedas Phantom, dándole acceso a millones de usuarios. La empresa recaudó 1.000 millones de dólares en financiación a principios de este año, por encima de una valoración de 11.000 millones de dólares.

De manera similar, Polymarket está ganando un impulso significativo en el sector. En negociaciones de valoración celebradas en octubre, se informó que Polymarket apuntaba a una valoración entre 12.000 y 15.000 millones de dólares. Estas cifras indican un creciente interés institucional en los mercados de predicción.

Por qué los mercados de predicción tienen valor para los responsables institucionales

La razón de que las previsiones realizadas en plataformas comerciales superen el método tradicional radica en la diversidad de fuentes y estructuras de incentivos. Los pronosticadores empresariales tienden a evitar predicciones arriesgadas debido a limitaciones organizativas y reputacionales. Por otro lado, los traders en los mercados de predicción están directamente expuestos a resultados monetarios y son recompensados o sufren pérdidas basándose únicamente en su rendimiento.

Además, las actualizaciones en tiempo real de la fijación de precios basadas en bolsas eliminan la latencia que experimentan las estimaciones de consenso, que normalmente se estabilizan a los pocos días de la publicación de los datos. Estas dinámicas permiten que los mercados de predicción hagan predicciones más reactivas y precisas en términos de tiempo.

Evolución de las estrategias corporativas en el periodo de previsión de 2025

Los investigadores señalan que, aunque el número de choques principales es limitado, los datos obtenidos apuntan al potencial de la previsión basada en el mercado como parte de una gama más amplia de herramientas de planificación de riesgos y políticas. El estudio concluye: “En un mundo donde los eventos inesperados son raros, la muestra de choques es necesariamente pequeña, pero la tendencia es clara: cuando el entorno de previsión se vuelve más desafiante, la ventaja en la recopilación de información en los mercados se vuelve más valiosa.”

En este contexto, los responsables de la toma de decisiones corporativas pueden considerar considerar los datos de los mercados de previsión como fuentes complementarias de información en el proceso de previsión de 2025. Especialmente en tiempos de incertidumbre estructural, un enfoque que integre señales de mercado en lugar de métodos tradicionales puede dar resultados más efectivos.