Cómo los ricos en criptomonedas hacen crecer su patrimonio: préstamos DeFi y nuevos instrumentos financieros

El rápido crecimiento en el mundo de las criptomonedas no solo ha aumentado el valor de los activos digitales; también ha planteado nuevas preguntas sobre cómo gestionar esta riqueza. Según estudios realizados el año pasado, la población de millonarios en criptomonedas a nivel global alcanzó los 241.700, con un aumento del 40%. Entonces, ¿cómo consiguen estos ricos la liquidez necesaria para renovar sus yates, participar en festivales de cine como Cannes o pasar tiempo en las prestigiosas pistas de St. Moritz? La respuesta llega a través de las nuevas posibilidades que ofrecen las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi).

Enriquecerse en el mundo cripto: Limitaciones de las finanzas tradicionales

En el sistema bancario tradicional, las personas con alto valor neto (HNWI) recurren a créditos Lombard para acceder a efectivo sin vender sus activos. Este método ofrece préstamos flexibles y a corto plazo garantizados por activos como acciones, bonos o bienes raíces. El deudor mantiene sus inversiones y evita pagar impuestos sobre las ganancias de capital.

Pero la situación es diferente para los ricos que mantienen gran parte de su patrimonio en activos digitales. Los bancos tradicionales suelen ser reacios a aceptar criptomonedas como bitcoin o ether como garantía. Estos inversores adinerados, que poseen criptomonedas, no desean vender sus activos porque creen en su potencial de crecimiento a largo plazo. Aquí es donde entran en juego las estrategias de préstamo DeFi.

Empresas facilitadoras como Cometh ofrecen soluciones a este problema. Jerome de Tychey, fundador de Cometh, asesora a family offices y clientes de alto valor neto en el uso de herramientas complejas de DeFi. Según Tychey, los ricos con criptomonedas pueden, mediante plataformas de préstamo como Aave, poner en garantía tokens de ether y obtener stablecoins. Sin embargo, este proceso puede parecer complicado para quienes no están familiarizados con DeFi. “Hemos desarrollado este servicio para ofrecer líneas de crédito a nuestros clientes con altos patrimonios, como family offices”, explica Tychey en la conferencia de criptomonedas CfC St Moritz.

Préstamos DeFi vs Créditos Lombard tradicionales: La elección de los ricos

El préstamo en DeFi presenta ventajas y desventajas en comparación con los instrumentos financieros tradicionales.

Ventajas: En términos de velocidad, los créditos DeFi son significativamente más rápidos. Un préstamo respaldado por bitcoin en algunas plataformas puede procesarse en apenas 30 segundos, mientras que los créditos Lombard en bancos tradicionales pueden tardar hasta 7 días. Además, los préstamos DeFi no requieren verificaciones de crédito ni declaraciones fiscales. En algunas plataformas, se aplica el principio de “el código es ley” y la identidad del prestatario no es relevante. Esto hace que sean una opción atractiva para los ricos que valoran la privacidad y la rapidez.

Desventajas: No obstante, los préstamos DeFi conllevan riesgos importantes. Los precios de bitcoin y ether pueden ser muy volátiles. Si el valor de un activo digital cae de repente, los contratos inteligentes pueden liquidar automáticamente la garantía del prestatario. Esto puede resultar en la pérdida de las criptomonedas que se pusieron como colateral. También existe el riesgo de contraparte: si la plataforma es hackeada o colapsa, los fondos de los clientes están en peligro.

El enfoque de Cometh busca minimizar estos riesgos. La empresa recomienda diversas estrategias DeFi, como usar Morpho para bitcoin, USDC en Aave o intercambiar ether por bitcoin en Uniswap, diversificando así las fuentes de liquidez y reduciendo la exposición.

La tokenización como nueva era: La adaptación institucional de DeFi

La reciente obtención de la licencia de Mercado de Activos Cripto (MiCA) en Francia por parte de Cometh representa un avance importante en el sector. La compañía no solo se enfoca en préstamos en cripto, sino que también investiga cómo aplicar estrategias DeFi a instrumentos financieros tradicionales.

La tokenización basada en números de identificación de valores internacionales (ISIN) está en el centro de esta misión. Por ejemplo, un inversor que posee acciones de Tesla puede tokenizar estos activos mediante sus códigos ISIN y mantenerlos en un fondo privado. De esta forma, cualquier persona con una cuenta de valores tradicional puede acceder a productos de préstamo basados en DeFi.

Tychey explica: “Ofrecemos estos enfoques a clientes con todo tipo de cuentas, a través de productos de préstamo personalizados. En realidad, esto es otra aplicación de la tokenización; una especie de ‘germen’ para la ‘normalización’ de DeFi.”

Estos avances aumentan la flexibilidad financiera para los ricos en cripto, al mismo tiempo que difuminan las fronteras entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas. En el futuro, las herramientas DeFi podrían convertirse en opciones tan naturales y accesibles como financiar un yate o planear unas vacaciones de lujo.