2026-01-22 02:48:42

Recientemente ha surgido un fenómeno interesante en el mercado: la volatilidad implícita está siendo severamente subestimada. Según análisis de algunas instituciones de investigación cuantitativa, cuando la IV está mucho más baja que su valor razonable teórico y Bitcoin se encuentra cerca de su máximo histórico, generalmente se acompaña de una corrección significativa. Este modelo ya emitió una advertencia similar en octubre del año pasado, y fue sorprendentemente preciso: la alerta se activó cuatro días antes de una gran ola de liquidaciones.

La lógica detrás de esto no es complicada: el mercado tiende a ser excesivamente confiado en niveles altos, y la valoración de la volatilidad suele retrasarse. Cuando la IV, que funciona como el "índice de miedo" en el mercado de opciones, está muy por debajo del riesgo real, suele ser un indicio de que el sentimiento del mercado está a punto de invertirse. Especialmente cuando Bitcoin alcanza nuevos máximos, esta señal de desequilibrio es particularmente digna de atención.

Pero no hay que interpretarlo demasiado a la ligera: un solo indicador siempre es solo una referencia. Para predecir realmente el mercado, hay que considerar múltiples dimensiones de datos, como la liquidez macroeconómica, el flujo de fondos en la cadena y los niveles de apalancamiento en derivados.

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AirdropFatigue

· hace16h

Ya empiezan a alardear otra vez del modelo IV, ¿el octubre pasado acertaron una vez y ya se creen profetas? Ahora hay señales por todas partes, la sobreabundancia de información en realidad no aporta mucho valor de referencia. Pero hablando en serio, que se subestime la volatilidad sí que es un poco extraño. ¿Están las grandes instituciones cavando trampas para los minoristas? Solo hay que esperar y ver, total, yo no tengo apalancamiento en mis manos.

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DefiOldTrickster

· hace16h

Vaya, ¿otra vez con esta jugada? En octubre del año pasado ya lo vi venir, y me puse en posición con una opción de venta, y al final gané bastante cómodo. Ahora que la IV está tan baja, realmente no puedo quedarme quieto.

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GateUser-a5fa8bd0

· hace16h

¿Es confiable este modelo o es otra historia de un experto en la materia después de los hechos? --- La subestimación de IV ya ha sido comentada por alguien desde hace tiempo, lo importante es quién se atreve realmente a hacer cortos ahora. --- En realidad, la gente en el casino está demasiado emocionada, la cuestión es si podrán despertar o no. --- ¿Una advertencia de cuatro días? Entonces, ¿por qué en octubre del año pasado no viste las llamadas de compra en todas partes? --- Otra vez, parece muy profesional, pero al final hay que mirar las conclusiones macroeconómicas. --- Analizar datos multidimensionales suena muy difícil, mejor quedarse con los gráficos de velas. --- La subestimación de la volatilidad es una advertencia, pero ¿realmente puedo predecir el mercado? Yo todavía confío en mi intuición. --- Esta lógica no tiene fallos, solo que saberlo no significa que puedas ganar dinero, son cosas diferentes. --- ¿Debería copiar su advertencia de la última vez? --- Ganar dinero con indicadores es cosa de los ingenuos, los inteligentes ya han acumulado en la parte baja.

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SquidTeacher

· hace16h

La subestimación de IV, esa historia, en la ola de octubre del año pasado realmente se predijo, pero ahora los que todavía se atreven a apostar todo son verdaderos valientes.

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DataChief

· hace16h

Octubre esa ola fue realmente increíble, yo también entendí esta lógica solo después de revisar los backtests. ¿Parece que ahora estamos repitiendo el mismo guion del pasado? En cuanto a esto de IV, la verdad es que los apostadores en conjunto subestiman el riesgo, tarde o temprano tendrán que pagar sus deudas. Un solo indicador realmente no es confiable, pero esta vez la señal se ha acumulado un poco fuerte. ¿Otra vez empezando a prevenir liquidaciones? Estoy agotado.

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LiquidatedDreams

· hace16h

Otra vez, la vieja táctica de IV en niveles bajos, en la ola de octubre del año pasado vi toda la liquidación en vivo. --- En resumen, el mercado está insensible, todos piensan que es estable, pero justo cuando menos lo esperas, llega lo peor. --- Un solo indicador no sirve de mucho, yo solo miro las velas y el flujo de fondos, lo demás solo para escuchar. --- Creo en la subestimación de la volatilidad, pero aún así hay que esperar los datos de posiciones largas y cortas para actuar, si no, ¿quién paga por la frustración de estar en corto sin nada? --- No importa si el modelo es preciso o no, lo importante es si te atreves a poner dinero real cuando se activa. --- Nuevo máximo histórico y luego caída, después de tantos años de predicciones, solo esta lógica la he visto realmente funcionar. --- Otra vez con esa teoría, todo se reduce a que el culo decide el cerebro. --- ¿IV bajo = va a haber una explosión? Entonces ahora tengo toda la posición en corto, cuando pierda, acuérdate de darme una mano.

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FastLeaver

· hace16h

¿Otra vez con esta historia? En la ola de octubre, ni siquiera me atreví a copiar en las transmisiones en vivo, y al final realmente cayó. Ahora la subestimas, ¿verdad?

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