Plata en niveles críticos: el gráfico técnico señala peligros para los compradores, la tendencia de la plata sigue siendo frágil

Huitong News, 8 de enero—— Durante la sesión americana del miércoles 7 de enero, tanto el oro como la plata registraron una caída en los precios, atribuible principalmente a operaciones de toma de beneficios iniciadas por los gestores de posiciones especulativas. La configuración técnica presenta resistencias relevantes cerca de los máximos históricos, un factor que llevó a los inversores alcistas a esperar desarrollos más claros durante la mitad de la semana. El contrato de futuros de febrero sobre oro se situó en 4.467,2 dólares por onza, con una pérdida de 28,9 dólares; el contrato de marzo sobre plata se negoció a 78,22 dólares por onza, con una contracción de 2,819 dólares.

La tendencia de la plata y las señales de alarma del gráfico diario

El marco técnico del contrato de marzo en NYMEX (New York Mercantile Exchange - Comex) revela configuraciones preocupantes para los alcistas. La tendencia de la plata observada esta semana, especialmente considerando la caída significativa del miércoles, podría estar formando un patrón de doble máximo invertido en el marco temporal diario. Los próximos movimientos de precios serán determinantes para validar o invalidar esta formación bajista.

Según los principios del análisis técnico tradicional, cuando el precio perfora el mínimo intermedio entre dos picos, la figura del doble máximo se convierte en una señal bajista confirmada. En el caso específico de la plata, esto implicaría una caída del contrato de futuros de marzo por debajo del umbral crítico de 69,255 dólares por onza. En estos niveles de cotización inferiores, probablemente residirá una concentración significativa de órdenes sell-stop previstas por los traders. La tendencia de la plata podría guiar los movimientos del oro en las sesiones siguientes.

Movimientos de precios y perspectivas técnicas

En el lado alcista, el próximo objetivo para los contratos de futuros de marzo sobre plata sigue siendo cerrar por encima de la resistencia histórica situada en 82,67 dólares por onza. Los operadores bajistas apuntan en cambio a perforar el soporte importante ubicado en 69,225 dólares por onza (mínimo de la sesión anterior). A corto plazo, la primera resistencia se sitúa en 79,00 dólares, seguida por 80,00 dólares; el soporte más cercano está en 75,70 dólares, con un nivel adicional de soporte en 75,00 dólares.

En cuanto a los futuros de febrero sobre oro, la resistencia técnica de mayor importancia coincide con el máximo contractual de 4.584,00 dólares por onza. Los cortos mantienen como objetivo técnico la ruptura del soporte sólido situado en 4.200,00 dólares por onza. A corto plazo, la resistencia inmediata se encuentra en 4.512,40 dólares (máximo de ayer), mientras que el soporte próximo coincide con el mínimo de hoy en 4.432,90 dólares.

La demanda oficial de metales preciosos sigue siendo sostenida

A pesar de la volatilidad reciente, los fundamentales respaldan el conjunto de los metales preciosos. El Banco Popular chino ha continuado su ciclo de acumulación por decimocuarto mes consecutivo, señalando una fuerte demanda oficial incluso durante el período de máximos históricos. Los datos difundidos el miércoles indican un incremento de 30.000 onzas en las reservas de oro de la banca central china en el mes anterior. Desde el inicio del ciclo de compras en noviembre de 2024, la autoridad monetaria china ha incorporado aproximadamente 1,35 millones de onzas de oro, equivalentes a 42 toneladas.

El oro ha completado su mejor año desde 1979 gracias a la convergencia de tres factores: las adquisiciones de las instituciones centrales, las tensiones geopolíticas y la redistribución patrimonial hacia activos refugio. Incluso tras los picos alcanzados el pasado otoño, el metal amarillo mantiene solidez estructural.

Escenario de mercado: otras cotizaciones relevantes

El índice del dólar mostró un ligero fortalecimiento; el precio del barril de petróleo registra 56,50 dólares; el rendimiento a diez años de los Treasury estadounidenses se sitúa en torno al 4,15%. Estos elementos conforman el contexto macro en el que se desarrollan los movimientos de los metales preciosos.

En general, la tendencia de la plata representa el barómetro más sensible de la volatilidad próxima, mientras que el oro mantiene una trayectoria más estable respaldada por la demanda institucional. Los operadores deberán monitorear cuidadosamente las pruebas técnicas de los umbrales críticos señalados en los próximos días de negociación.