Los controles de precios en las tarjetas de crédito suenan bien en teoría—ayudan a las personas a ahorrar dinero, ¿verdad? Pero aquí está la cuestión: rara vez funcionan como esperan los responsables políticos. Cuando los gobiernos limitan lo que los prestamistas pueden cobrar, el mercado no simplemente acepta las reglas y sigue adelante. En cambio, surgen soluciones creativas. Los bancos comienzan a endurecer los estándares de crédito, recompensando solo a los prestatarios más seguros y dejando a otros fuera de juego. Las tarifas anuales aumentan, los programas de recompensas se reducen y las personas que más necesitan crédito terminan siendo presionadas aún más.

Mirando la historia, los topes de precios en finanzas tienden a salir mal. Los prestamistas compensan en otros ámbitos—a través de procesos de aprobación más estrictos, reducción en la calidad del servicio, o simplemente retirándose de mercados menos rentables. El verdadero problema de accesibilidad radica en cuestiones estructurales económicas como salarios estancados, costos de vida en aumento y acceso limitado al crédito para las personas comunes.

Las soluciones significativas requieren abordar las causas raíz—mejorar la alfabetización financiera, aumentar la competencia en el sector de préstamos y crear condiciones donde más personas puedan construir riqueza. ¿Soluciones regulatorias rápidas que abordan los síntomas en lugar de las causas? Pueden parecer satisfactorias políticamente, pero rara vez ofrecen el alivio financiero que la gente realmente necesita.