La crisis del auditor de Alt5 Sigma se intensifica: tres firmas en seis semanas mientras se acerca la exclusión de Nasdaq

Alt5 Sigma enfrenta un momento crítico mientras la empresa lidia con crecientes problemas de cumplimiento, incluyendo una rotación constante de firmas de auditoría y retrasos en las presentaciones financieras. La fintech con sede en Las Vegas, que pivotó para centrarse en carteras de activos digitales a través de una importante reestructuración corporativa, ahora enfrenta una posible exclusión de Nasdaq tras no presentar los informes financieros trimestrales a tiempo.

La rotación de auditores: un patrón de inestabilidad

La turbulencia en las auditorías de la empresa ejemplifica una disfunción operativa más profunda. En solo seis semanas, Alt5 Sigma pasó por tres firmas de auditoría diferentes, lo que indica preocupaciones más amplias de gobernanza. La última interrupción ocurrió cuando la firma descubrió que Victor Mokuolu CPA PLLC—contratada a principios de mes y seleccionada para manejar certificaciones financieras críticas—operaba sin credenciales válidas. La licencia de la firma de auditoría con sede en Texas había expirado en agosto, lo que la hacía técnicamente inelegible para realizar auditorías de empresas públicas.

Al descubrir la falta de licencia, Alt5 Sigma rescindió el contrato con Victor Mokuolu CPA PLLC el 25 de diciembre y posteriormente contrató a LJ Soldinger Associates como su tercer auditor en seis semanas. Este patrón de inestabilidad plantea dudas sobre los procesos de diligencia debida dentro de la estructura de gobernanza de la empresa.

La firma despedida tiene su propio historial regulatorio. Victor Mokuolu CPA PLLC enfrentó múltiples acciones de cumplimiento. La Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB) impuso una multa de 30,000 dólares en 2023 por no notificar a los reguladores sobre auditorías completadas para seis empresas públicas dentro del plazo de 35 días requerido. Los reguladores estatales de Texas impusieron una multa adicional de 15,000 dólares en 2024 por violaciones similares. La firma también recibió una calificación deficiente en su revisión por pares de 2023 y ha tenido dificultades para remediar las deficiencias identificadas durante más de dos años.

Fuga de ejecutivos y convulsión en la junta

Sumando a los problemas de auditoría, Alt5 Sigma experimentó una turbulencia significativa en su liderazgo. El director financiero Jonathan Hugh, que llegó como parte de una importante transacción corporativa en agosto, se fue tras solo tres meses. El director ejecutivo Peter Tassiopoulos salió en octubre, seguido por la renuncia del miembro de la junta David Danziger el mes pasado. Estas salidas dejaron a la empresa sin suficiente experiencia en la junta en temas de contabilidad y supervisión de auditorías, violando los estándares de gobernanza de Nasdaq.

La apuesta por los activos digitales y sus consecuencias

La situación actual de Alt5 Sigma se remonta a su pivot en agosto hacia las participaciones en criptomonedas. La empresa se comprometió a comprar y mantener una posición sustancial en tokens WLFI a través de una asociación con World Liberty Financial. A principios de diciembre, Alt5 Sigma poseía aproximadamente 7.3 mil millones de tokens WLFI valorados cerca de 1.100 millones de dólares, lo que representa una exposición concentrada y volátil a activos.

Este cambio estratégico generó dolores de cabeza inmediatos en cumplimiento. La empresa no entregó los informes financieros trimestrales a tiempo para el período que finalizó en septiembre—un requisito de divulgación exigido por Nasdaq. La dirección atribuyó los retrasos en parte a problemas de respuesta con la firma de auditoría anterior, que renunció formalmente en noviembre.

Sombras regulatorias y complicaciones internacionales

Para complicar aún más el perfil de Alt5 Sigma, la empresa reveló en agosto hallazgos de un proceso judicial en Ruanda. Una filial canadiense y su exjefe, David Beauchesne, fueron declarados culpables de cargos que incluyen enriquecimiento ilícito y lavado de dinero en mayo. Tanto Beauchesne como la filial presentaron apelaciones ante la Corte Superior de Kigali en junio y mantienen su inocencia, calificándose como víctimas de fraude.

Comienza la cuenta atrás para la exclusión

Alt5 Sigma ahora corre contra el tiempo para abordar las preocupaciones de cumplimiento de Nasdaq. La falta de presentación de la documentación financiera requerida, junto con deficiencias en el comité de auditoría y vacíos en el liderazgo, ha activado procedimientos formales de exclusión. La resolución requiere que la empresa consiga un auditor creíble, presente los informes atrasados y estabilice su equipo directivo—todo mientras gestiona la exposición a un activo de criptomonedas altamente volátil, cuya capitalización de mercado depende del sentimiento especulativo.

La convergencia de estos factores—inestabilidad de los auditores, salidas ejecutivas, retrasos en las presentaciones y complicaciones regulatorias relacionadas con operaciones subsidiarias—crea una acumulación de riesgos que podría resultar en la exclusión de una de las principales bolsas del país.