Comprensión de la inflación: lo que los inversores deben saber para proteger sus activos

¿Cómo afecta la inflación a tu inversión?

En la situación económica actual, los precios de bienes y servicios aumentan de manera continua. Esta es una señal de que la inflación está ocurriendo en todo el mundo. La inflación es un fenómeno económico en el que el valor del dinero disminuye, lo que reduce el poder adquisitivo de las personas. Por ejemplo, si el año pasado 100 baht podían comprar 10 artículos, hoy la misma cantidad de dinero solo puede comprar 8-9 artículos.

Para los inversores, esto no significa necesariamente que siempre pierdan. Al contrario, si comprendes el mecanismo de la inflación y planificas de manera inteligente, puedes generar ganancias.

Factores clave que impulsan la inflación en el mundo actual

La demanda de bienes ha vuelto con fuerza después de una recesión económica, pero la producción no ha podido seguir el ritmo, lo que se conoce como “revenge spending”. La gente gasta con más intensidad que antes, lo que provoca un aumento repentino en la demanda de productos.

Además, los costos de producción han aumentado significativamente, especialmente el petróleo crudo, el gas natural, el acero y el cobre. La cadena de suministro global sigue enfrentando problemas, desde la escasez de contenedores hasta la escasez de chips semiconductores.

Datos del Fondo Monetario Internacional (IMF) muestran que la economía mundial se espera que crezca un 3.1% en 2024 y un 3.2% en 2025, pero la tasa de inflación sigue siendo superior a la meta de los bancos centrales.

¿Quién se beneficia y quién pierde?

Grupo que se beneficia

Emprendedores y propietarios de negocios pueden ajustar los precios de sus productos según la situación. Los acreedores (, tanto bancos como prestamistas), se benefician porque el valor del dinero que prestaron disminuye. Los accionistas de grandes empresas tienen poder para negociar precios de manera favorable.

Ejemplo real: PTT Public Company Limited ( obtuvo una ganancia neta de 64,419 millones de baht en la primera mitad del año, un aumento del 12.7% en comparación con el año anterior, debido al aumento en los precios del petróleo.

) Grupo que pierde

Los empleados con salarios fijos, ya que los aumentos salariales suelen ser menores que la tasa de inflación. Los prestatarios ###, que deben devolver dinero cuyo valor ha disminuido, aunque los intereses siguen siendo altos.

Momentos históricos importantes de la inflación en Tailandia

En 1974, la economía tailandesa enfrentó una inflación del 24.3% debido a la guerra en Oriente Medio que elevó los precios del petróleo. En 1980, la inflación alcanzó el 17.8% por la guerra entre Irak e Irán. En 1997, la crisis económica provocó una depreciación del baht y una inflación del 7.89%. En 2008, la inflación superó el 5.51% debido al aumento en los precios de los commodities.

Recientemente, en mayo de 2022, la inflación general en Tailandia alcanzó el 7.10%, en gran parte debido a la situación de guerra en Europa.

¿Cómo han cambiado los precios de los bienes esenciales en los últimos cuatro años?

Esta tabla muestra claramente que la inflación influye en los productos básicos. Los precios de la carne han casi duplicado, y los precios del combustible continúan subiendo.

¿En qué se diferencia la inflación de la deflación?

La deflación (Deflation) es lo opuesto: los precios de bienes y servicios disminuyen de manera continua. La demanda de productos es menor, el dinero en circulación en el sistema es insuficiente, los productores no tienen incentivos para crear bienes y la economía se contrae.

Ambos fenómenos, si son severos y prolongados, representan un peligro para el crecimiento económico y la vida de las personas.

¿Cómo afecta la inflación a los países y a la vida cotidiana?

( Impacto en la población general

El costo de vida aumenta, el poder adquisitivo disminuye, los salarios no alcanzan, y las personas reducen su gasto y ahorran más.

) Impacto en los empresarios

Los productos son más caros, las ventas disminuyen, los costos aumentan simultáneamente. Algunas empresas retrasan su expansión, reducen empleos y aumentan el desempleo.

( Impacto en la economía del país

El crecimiento de la productividad se desacelera. Si la inflación es severa, las tasas de interés reales son negativas. La gente se dedica a la especulación en activos de alto riesgo, formando burbujas en bienes raíces y en el mercado de valores. La deuda de los hogares aumenta rápidamente.

Estrategias efectivas para protegerse en tiempos de inflación

) 1. Invertir en bonos de tasa variable ###Floating Rate Bonds###

Los bonos tradicionales pagan intereses fijos. Cuando la inflación es alta, los intereses bajan y el valor del bono también. Pero los bonos de tasa variable ajustan sus intereses según la tasa de referencia, ofreciendo mejores rendimientos.

2. Oro - activo clásico de protección contra la inflación

El precio del oro aumenta con la inflación. Cuando la inflación es alta, la gente compra oro como refugio. Comprar CFD de oro es una forma de obtener ganancias mediante trading, especulando en movimientos alcistas y bajistas.

3. Acciones del sector bancario

Cuando los bancos centrales suben las tasas de interés, los bancos comerciales obtienen mayores beneficios por la diferencia de intereses netos (Net Interest Margin). Las ganancias aumentan y los precios de las acciones también.

4. Acciones del sector energético

Las empresas relacionadas con petróleo y gas se benefician directamente de los altos precios de los commodities. Durante periodos de alta inflación, los precios del petróleo generalmente suben.

5. Bienes raíces

El alquiler aumenta con la inflación, lo que incrementa los ingresos por alquiler. Los bienes raíces también se aprecian en valor (capital appreciation), por lo que si tienes ahorros, es una buena opción.

6. Acciones del sector alimentario

La comida es esencial y las empresas pueden ajustar sus precios. Cuando los costos aumentan, pueden trasladar el incremento a los consumidores. Por ello, las acciones del sector alimentario suelen resistir bien la inflación.

7. Cuentas de ahorro con altos intereses

Los bancos que ofrecen altas tasas de interés en depósitos a plazo fijo de 12 meses o más, brindan mejores rendimientos que las cuentas de ahorro tradicionales.

¿Cómo se mide la inflación?

Cada mes, el Ministerio de Comercio recopila datos de precios de 430 artículos y calcula el índice de precios al consumidor (CPI). El aumento del CPI respecto al año anterior es la tasa de inflación que utiliza el Banco de Tailandia como indicador.

La información más reciente ###enero 2024###: El índice de precios al consumidor es 110.3, un aumento del 0.3% respecto al año anterior. (Base 2019 = 100). La tasa de inflación interanual disminuyó a 1.11%, el nivel más bajo en 35 meses, debido a la caída en los precios de energía por las medidas de apoyo del gobierno y al aumento en los precios de alimentos frescos.

Resumen: La adaptación a la inflación requiere un nivel adecuado

La inflación en niveles normales (2-3% anual) es beneficiosa para la economía, ya que ayuda a que las empresas y la productividad crezcan, y genera empleo. Pero una inflación severa (Hiperinflación) es desastrosa. Si conoces el destino final, cómo gestionar tu dinero y elegir inversiones de manera inteligente, no solo te protegerás de la inflación, sino que también podrás obtener ganancias.

Mantente informado sobre las noticias del mercado, ya que la inflación cambia según la situación geopolítica, eventos globales y las políticas de los bancos centrales. La preparación previa es clave para el éxito financiero en cada ciclo económico.