2025年 el mercado financiero de Estados Unidos se encuentra en una trampa de triángulo. El gobierno de Trump presiona a la Reserva Federal para que baje los tipos de interés, Powell afirma que la política es independiente, y ambas partes se enfrentan en silencio. ¿Pero cuál es la verdadera presión detrás de esto? Los 36 billones de dólares en bonos del Tesoro ya se han convertido en una carga insoportable—solo en tres meses se añadieron 1 billón, y los gastos por intereses anuales alcanzan los 8820 millones de dólares, una cifra que ya supera el presupuesto de defensa.

Imagina esta situación: Estados Unidos siendo desgarrado entre imprimir dinero a toda velocidad y mantener la política de independencia. ¿Bajar los tipos? La inflación podría rebotar. ¿No bajarlos? La crisis de deuda podría estallar en cualquier momento. Lo que es aún más duro es que la industria de la IA está despidiendo locamente (recientemente se han eliminado 55,000 empleos), y los estímulos económicos tradicionales ya no funcionan; aparte de seguir imprimiendo dinero, parece que no hay otra salida.

Desde las señales del mercado, el mercado de futuros ya ha empezado a celebrar—la probabilidad de una bajada de tipos en marzo se disparó al 89%, los ETF de oro compraron 3.4 mil millones de dólares en un mes, y Bitcoin ha superado los 93,000 dólares. La fiesta de liquidez ya ha comenzado, y el dinero ha olfateado la posibilidad de más inyección de dinero.

Pero la otra cara de esta historia es aún más emocionante. En 2024, ya se han bajado los tipos 5 veces, y el mercado espera que en 2025 solo haya dos oportunidades más. La rentabilidad de los bonos del Tesoro fluctúa, los inversores extranjeros empiezan a observar, y el riesgo de espiral de deuda sigue aumentando. Todos recordamos las tragedias causadas por la inestabilidad política en el pasado—27,000 personas en quiebra, 920 millones de dólares evaporados en un instante. Los traders con apalancamiento alto deben ser especialmente cautelosos.

Para los inversores comunes, la lógica principal es bastante clara:

Primero, seguir cada discurso de la Reserva Federal al pie de la letra. Cuando cambie la dirección de la política, ajustar inmediatamente las posiciones. Esto no es ser cauteloso, es una regla de supervivencia.

Segundo, los activos antiinflacionarios realmente merecen atención. Bitcoin ya ha superado los 90,000 dólares, y el oro también está alcanzando nuevos máximos; el hecho de que ambos activos suban en la misma dirección refleja la expectativa del mercado de más inyección de dinero.

Por último, no te dejes tentar por el apalancamiento alto. Cuando el mercado se vuelve loco, incluso las instituciones profesionales se están cortando carne entre sí, y los minoristas con apalancamiento están buscando su propia ruina.

La cuestión clave es: ¿la Reserva Federal finalmente cederá? ¿La presión de Trump romperá la línea de la independencia política? ¿O Powell seguirá resistiendo y provocará que la crisis de deuda estalle por sí sola? El resultado de este juego determinará cuánto puede subir Bitcoin en 2025 y cuánto puede subir el oro. Si el mundo de las criptomonedas podrá aprovechar esta oleada de liquidez o si, al final, solo será una cosecha, dependerá de cuánto comprendas esta gran obra financiera.