Existe una afirmación clásica en el mundo de las inversiones: en lugar de preocuparse por las subidas y bajadas del mercado, es mejor usar mecanismos para imponerse a uno mismo. La lógica detrás de esto es muy sencilla: la naturaleza humana tiende a ser codiciosa y también a tener miedo, y un sistema de métodos puede ayudarte a contrarrestar estas debilidades.

Entre ellos, la estrategia de reequilibrio es una verdadera carta ganadora. La idea central es que, cuando el mercado sube de forma descontrolada, se venda de forma forzada; y cuando cae, se compre activamente, manteniendo siempre el equilibrio en la asignación de acciones y bonos. Suena como algo que va en contra de la naturaleza humana, pero precisamente esa es su gracia: haces lo que la mayoría no se atreve a hacer.

Este método no es solo teoría. Observando a los ejecutores en la realidad, en 2023 comenzaron a ajustar sus carteras, vendiendo paulatinamente el Bank of United States, que tenían en cartera desde hace años, y reduciendo gradualmente sus acciones principales, para comprar bonos del Estado. Para el primer trimestre de 2025, sus reservas de efectivo ya habían subido a 347.7 mil millones de dólares. El total de activos alcanzaba los 1.16 billones de dólares, con casi un 30% en efectivo.

Lo más sorprendente es que, si solo se consideran los activos líquidos y flexibles (347.7 mil millones en efectivo + 269 mil millones en inversiones en acciones), la proporción de efectivo se disparó hasta el 56%. Esto es un récord histórico. Comparado con la crisis financiera de 2008, ahora las reservas de efectivo son aún más abundantes — la señal que transmite esto es muy clara: el mercado podría estar enfrentando una corrección.

La magia del reequilibrio radica en que te obliga a frenar cuando eres codicioso y a apostar cuando tienes miedo. No necesitas predecir el mercado, solo seguir la disciplina. Quizá esa sea la clave para los ganadores a largo plazo.