Anteayer por la noche, mientras revisaba las noticias, noté que el Secretario del Tesoro de EE. UU. volvía a dar señales de reducir las tasas de interés, y la reacción del mercado fue rapidísima—el grupo se volvió un caos en un instante. Algunos gritaban entusiasmados "¡va a despegar!", mientras otros comenzaban a lamentarse "se acabó, se acabó". Después de leer varios comentarios, me vino a la mente un tema viejo: qué significa la liquidez flexible para los activos criptográficos.

En pocas palabras, una vez que se inicia un ciclo de reducción de tasas, el dinero se vuelve "barato". Las tasas de interés bancarias bajan, y el dinero ocioso en manos de instituciones y minoristas no tiene dónde colocarse. En ese momento, aquellos fondos que buscan altos rendimientos naturalmente buscarán lugares con mayor volatilidad y potencial—el mercado de criptomonedas es un ejemplo típico de ello. Revisando la historia, se entiende claramente que en el último ciclo de reducción de tasas, Bitcoin subió de unos pocos miles de dólares a más de sesenta mil, cambiando toda la narrativa del mercado. Varios amigos que antes despreciaban completamente esta industria, luego me preguntaron en secreto cómo entrar, e incluso algunos preguntaron si podían construir posiciones conmigo.

Pero, para ser honesto, esta vez realmente quiero echarles un jarro de agua fría. El entorno actual es completamente diferente al de antes. Aunque la inflación se ha aliviado un poco, la recuperación económica todavía es tambaleante y no hay una dirección clara. Si el banco central reduce las tasas demasiado agresivamente, podría inflar una burbuja de activos. Y si los datos económicos posteriores no cumplen con las expectativas, la postura de política se revertirá rápidamente y se ajustará a la restricción—en ese momento, quienes entraron siguiendo la tendencia, generalmente quedarán atrapados.

Por eso, la frase que más he estado compartiendo con la gente del círculo en estos días es: no te pongas todo en una sola jugada por estar emocionado. Antes de que llegue la verdadera oportunidad, la estrategia más inteligente en realidad es "esperar en silencio"—filtrar con calma las monedas y proyectos que te parecen prometedores, planear con anticipación la gestión de tus posiciones, y luego distribuir pequeñas cantidades en varias fases. Seguir el ritmo del mercado, en lugar de dejarse llevar por cada noticia o mensaje.

He visto a demasiadas personas perder dinero en este mercado, y generalmente no es por falta de habilidades técnicas o por obtener información lentamente, sino porque las emociones los vencen. Cuando ven una noticia favorable, actúan impulsivamente; cuando hay una corrección, entran en pánico. Están todo el día oscilando entre la avaricia y el miedo. Yo mismo, en los primeros años, también cometí muchos errores de ese tipo. Durante los primeros tres años, perdí mucho, hasta que aprendí a usar estrategias estrictas y disciplina para controlar mis emociones. Ahora, mirando hacia atrás, sé que tener un plan es más importante que tener una predicción, y que la disciplina es más confiable que la suerte.