Últimamente, muchos que hacen minería de liquidez están quejándose de un fenómeno: después de invertir fondos en pools de liquidez para ganar comisiones, en medio año cada vez hay menos tokens y, en comparación con USDT, incluso han perdido dinero.

A simple vista, esto parece ser lo que llaman "pérdida impermanente", y se piensa que es por la volatilidad del mercado. Pero al analizar los datos en la cadena, se descubre que el verdadero "culpable" es otro: los robots de arbitraje están extrayendo sistemáticamente las ganancias de los LP mediante diferencias de tiempo.

El escenario es así: cada vez que el precio en un exchange centralizado cambia, el oráculo en el DEX responde siempre con un retraso. En ese intervalo, los robots de alta frecuencia aparecen en escena: compran barato y venden caro, en un instante se llevan las comisiones que tú con tanto esfuerzo has ganado. En definitiva, el problema es que tu mecanismo de actualización de precios es demasiado lento, convirtiéndote en una especie de cajero automático para ellos.

Por eso, algunos proyectos están empezando a actualizar sus oráculos de manera más proactiva. En lugar de esperar pasivamente a actualizaciones programadas, optan por una estrategia activa. Utilizan un modo dual de "push + pull": en el día a día, mantienen el estado en la cadena mediante push; pero cuando hay una fuerte volatilidad en los precios fuera de la cadena, en el momento en que se inicia una transacción, el sistema automáticamente obtiene la cotización más reciente mediante pull.

Lo genial de esta mecánica es que la actualización de precios y la ejecución de transacciones ocurren en el mismo bloque, cerrando por completo la ventana de diferencia de tiempo para los robots. Además, combinando cálculos fuera de la cadena con verificaciones en la cadena, el sistema de defensa es bastante robusto, y no da ninguna oportunidad a los arbitrajistas.