Los contratos perpetuos son como una espada de doble filo. El apalancamiento puede amplificar rápidamente las ganancias de una cuenta pequeña, pero también puede hacer que pierdas todo en un instante. Aquí tienes una estadística impactante: más del 90% de los traders de contratos terminan siendo liquidado por perder el control del riesgo. Esto no es alarmismo, sino la dura realidad del mercado.

Para sobrevivir en este juego, necesitas construir un sistema de defensa de tres niveles. Primero está la gestión de posiciones, que es la base de la vida o la muerte. El principio es simple: nunca arriesgar más del 5% del total de la cuenta en una sola operación. En un escenario concreto: si tienes 10,000 dólares, el límite por operación sería 500 dólares. Suena conservador, pero así es como se mantiene vivo.

El aumento de posición debe ser con ritmo. No pongas todo de una vez en una sola apuesta. La estrategia correcta es entrar en forma de pirámide: invertir un 30% en la primera orden, y si el precio se mueve 3% a tu favor, añadir un 20%. De esta manera, participas en la tendencia sin arriesgar todo por un juicio erróneo. Además, debes establecer un límite diario de pérdidas—normalmente el 10% de la cuenta—y si se alcanza, salir forzosamente, sin dejar que las emociones influyan en esta decisión.

Luego está la estrategia de stop-loss. Aquí debes combinar dos elementos: análisis técnico y volatilidad. Coloca el stop-loss fuera de los niveles clave de soporte o resistencia, por ejemplo, si Bitcoin rompe la media móvil MA60 en el gráfico de 4 horas, debes salir con decisión. La introducción del indicador ATR (Rango Verdadero Promedio) es aún más científica—establece la distancia del stop-loss en 2 veces el valor del ATR, para evitar ser sacado por las fluctuaciones diarias. Cuando tengas ganancias flotantes, no seas codicioso; si superan el 20%, sube el stop-loss al precio de coste, esto se llama trailing stop y es clave para proteger las ganancias.

El nivel de apalancamiento debe ajustarse a tu tamaño de capital y tolerancia al riesgo. Las cuentas grandes (más de 50,000 USDT) pueden considerar un apalancamiento de 2 a 5 veces, mientras que las cuentas pequeñas no deben usar más de 10 veces. ¿Por qué? Porque Bitcoin suele tener una volatilidad diaria del 5-8%. Si usas 10x de apalancamiento, una oscilación del 10% en contra te liquidará automáticamente. Pero con 3x, necesitas una volatilidad del 33% para que te liquiden, lo cual es un riesgo completamente diferente.

Por último, el objetivo final de la gestión del riesgo es simplemente mantenerse vivo. Cada vez que haya eventos extremos como decisiones de la Reserva Federal o anuncios de políticas importantes, debes reducir el apalancamiento con anticipación, cerrar posiciones si es necesario. No pienses en apostar por suerte o con una mentalidad de juego; eso te sacará del mercado muy rápido.