Últimamente, se habla mucho sobre los 1050 mil millones de liquidez a un día del Fed, y muchos dicen "llega la ayuda al mercado" "esto es la oportunidad para las criptomonedas". Pero, honestamente, esa interpretación es casi al revés.

Creo que primero hay que entender un hecho: ¿cuál es el verdadero propósito de la inyección de liquidez del Fed? No es para "proteger" el mercado de criptomonedas, sino para gestionar los riesgos latentes del sistema financiero en sí. Es precisamente porque el sistema muestra señales de presión que el Fed actúa. Para el mundo cripto, esto en realidad es una espada de doble filo: a corto plazo, puede haber algunas oportunidades de rebote, pero esas oportunidades probablemente sean una "ventana de oro", y no una señal de una nueva tendencia alcista a largo plazo.

Tras tantos años invirtiendo en criptomonedas, he visto a demasiadas personas tropezar en este mercado. Hay una regla muy dolorosa: la mayoría de las ganancias dependen de la suerte, y las pérdidas, en cambio, de la "habilidad". ¿Cómo funciona? Cuando el mercado está en auge, la gente entra a toda prisa; cuando se enfría, se rinden cortando pérdidas. Ver la "buena noticia de 1050 mil millones" y querer comprar en máximos, es un ejemplo típico de ser secuestrado por las emociones.

La cuestión clave es que la inyección de liquidez es temporal. Una vez que se alivian los riesgos del sistema financiero, el Fed puede volver a apretar la política monetaria. Entonces, lo que enfrentará el mercado no será un rebote, sino una presión de corrección. Por eso, mi enfoque es claro: no persigas esta ola de rebote, sino utilízala para hacer tus movimientos estratégicos.

¿Y cómo hacerlo? Mis criterios son muy sencillos, resumidos en tres puntos:

El primero es el nivel de valoración. Comparar un activo con sus métricas históricas, como el ratio P/E o P/S, para ver en qué posición está ahora. Si ha caído más del 50% respecto a los máximos de la pasada tendencia alcista, se puede decir que ya está en una zona infravalorada.

El segundo es el soporte fundamental. No te dejes llevar solo por la popularidad en la comunidad o las recomendaciones de KOLs, sino por datos concretos: la tendencia de crecimiento de usuarios del proyecto, la actividad de transacciones, el progreso del desarrollo, estos indicadores que realmente explican la situación. Algunas criptomonedas bajaron porque no tienen fundamentos sólidos, y por más baratas que estén, mejor no tocarlas.

El tercero es la posición en el ciclo del mercado. Debes juzgar en qué etapa se encuentra el mercado en este momento. Una política de liquidez flexible generalmente indica que el mercado está pasando de un pesimismo extremo a una fase de recuperación, y en ese momento, hacer movimientos de inversión es mucho más racional que comprar en máximos.

En resumen, esos 1050 mil millones de liquidez son como una señal: el sistema está reaccionando ante un estrés. Para nosotros, los inversores, la verdadera oportunidad no está en perseguir cuánto puede subir esta ola de rebote, sino en aprovechar esta ventana para ajustar nuestras posiciones y traer activos de calidad que hayan sido maltratados.

El mercado siempre oscila entre la desesperación y la avaricia. La mayoría de las veces, solo vemos los movimientos superficiales de subida y bajada, pero la lógica detrás suele ser completamente diferente. Lo mismo sucede esta vez.