¿Quieres obtener ingresos estables en 2025? Estas 5 acciones de alta rentabilidad en EE. UU. no puedes dejar de conocer

¿Buscas estabilidad en flujos de efectivo en un mercado volátil? A medida que las expectativas de dividendos en las acciones estadounidenses para 2025 aumentan rápidamente, muchos inversores comienzan a centrarse en aquellas acciones de calidad que pueden ofrecer dividendos sustanciales de forma continua. Según el análisis de mercado más reciente, aunque la rentabilidad por dividendo del S&P 500 es solo del 1.2% (cercana a su nivel más bajo en 20 años), todavía existen muchas acciones subvaloradas con una rentabilidad superior al 5% que son buenas opciones de dividendos. Este artículo te llevará a profundizar en las 5 principales acciones en la clasificación de dividendos en EE. UU. que merecen mayor atención, ayudándote a construir una cartera de inversión más defensiva.

¿Por qué mejora el entorno de dividendos en 2025?

Al entrar en 2025, las expectativas de dividendos en las acciones estadounidenses muestran un aumento claro. Varios bancos de inversión en Wall Street predicen que este año los dividendos de las acciones del S&P 500 crecerán en cifras de dos dígitos: Goldman Sachs estima un aumento del 7%, Bank of America Securities es más optimista y espera un crecimiento del 12%, mientras que los analistas del índice Dow Jones estiman un incremento promedio de aproximadamente el 8%.

La lógica detrás de esto es bastante clara: el crecimiento de las ganancias es el principal impulsor de los dividendos. El año pasado, las ganancias por acción de las componentes del S&P 500 aceleraron su crecimiento, con un retraso típico de unos 3 meses, por lo que se espera que el ritmo de aumento de los dividendos en 2025 supere el 6% de 2024. Según las predicciones, el total de dividendos en 2025 alcanzará aproximadamente 685 mil millones de dólares, un aumento notable respecto a los 630 mil millones de 2024.

Esto significa que, incluso si los precios de las acciones permanecen estables, los ingresos por dividendos de los inversores aumentarán gracias a la mejora en las ganancias corporativas — justo por eso, ahora es un momento ideal para posicionarse en acciones con altos dividendos.

Análisis profundo de las TOP 5 acciones con mejores dividendos en EE. UU.

Según los datos actuales de clasificación de dividendos en EE. UU. (hasta el 23 de enero de 2025), las siguientes 5 acciones destacan por su política de dividendos sólida y buenos fundamentos:

1. Enbridge (ENB) - Líder en infraestructura energética con 22 años de aumentos consecutivos

Enbridge es una de las empresas de infraestructura energética más importantes de Norteamérica, con actividades en oleoductos, transporte de gas natural, generación de energía renovable, entre otros. Su principal fortaleza radica en su historial de 22 años consecutivos de aumento de dividendos, con una tasa de distribución actual del 6.03%.

La compañía asegura flujos de efectivo estables mediante contratos a largo plazo, especialmente en su división de oleoductos, responsable del transporte de petróleo crudo y líquidos en Canadá y EE. UU. Recientemente, el Royal Bank of Canada elevó su precio objetivo a 63 dólares (desde 59 dólares), manteniendo una calificación de “sobre el mercado”, reflejando confianza en la sostenibilidad de sus dividendos.

Para inversores que buscan flujo de efectivo estable a largo plazo, el récord de 22 años de aumentos de Enbridge es la mejor garantía de tranquilidad.

2. Verizon (VZ) - La defensiva de los gigantes de telecomunicaciones en dividendos

Verizon es la mayor compañía de telecomunicaciones en EE. UU., y uno de los componentes del índice Dow Jones 30, con una rentabilidad por dividendo del 6.99% (la más alta en esta clasificación). Su negocio principal abarca llamadas de voz, banda ancha fija y comunicaciones inalámbricas, con su subsidiaria Verizon Wireless dominando la mayor cuota del mercado móvil en EE. UU.

En el cuarto trimestre de 2024, sus ingresos fueron de 35.7 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual del 1.7%, superando expectativas y demostrando la estabilidad de su negocio maduro. Aunque el precio de sus acciones ha caído un 35% en 5 años, esa misma caída hace que su rentabilidad del 6.99% sea más atractiva para nuevos inversores — un ejemplo típico de “valor en dividendos en acciones cíclicas”.

Bank of America mantiene una recomendación de mantener, con un precio objetivo de 45 dólares, sugiriendo que el precio actual ya tiene valor defensivo.

3. Brookfield Renewable (BEPC) - La nueva estrella en dividendos de energías renovables

Brookfield Renewable posee la mayor cartera de energías renovables puras a nivel mundial, con una capacidad instalada de 6,707 MW, que incluye 204 hidroeléctricas, 28 parques eólicos y 2 plantas de gas natural, operando en 13 mercados eléctricos en Canadá, EE. UU. y Brasil.

En el tercer trimestre de 2024, reportó ingresos de 4,44 mil millones de dólares (un aumento del 19.62% interanual), aunque su beneficio neto fue de -197 millones de dólares (por efectos estacionales y de tipo de cambio), esto no afecta su compromiso de dividendos del 5.60%. JPMorgan mantiene una recomendación de sobreponderar, con un precio objetivo de 28 dólares, indicando potencial de crecimiento a largo plazo.

Su característica distintiva es crecimiento de negocio + dividendos en doble vía — disfrutando del auge de las energías renovables y recibiendo retornos de efectivo estables. Aunque en los últimos 5 años ha bajado un 16.23%, es un momento adecuado para acumular.

4. Realty Income (O) - La máquina de dividendos mensuales en bienes raíces

Realty Income es uno de los mayores fideicomisos de inversión en bienes raíces comerciales de EE. UU., con 12,237 propiedades y una superficie alquilable de 236.8 millones de pies cuadrados, de las cuales 12,111 están arrendadas. La compañía asegura ingresos por alquiler mediante contratos de arrendamiento neto a largo plazo, con una tasa de distribución del 5.80%.

En el tercer trimestre de 2024, reportó ingresos de 3.931 mil millones de dólares (un aumento del 30.91%), con un beneficio neto de 666 millones y ganancias por acción de 0.75 dólares, mostrando solidez en sus fundamentos. Lo más destacado es su característica de “dividendos mensuales” — los inversores reciben pagos cada mes, sin esperar los típicos pagos trimestrales, lo que resulta muy valioso para la gestión del flujo de efectivo.

Analistas de Stifel mantienen una recomendación de compra, con un precio objetivo de 66.5 dólares. Aunque sus acciones han caído un 26% en 5 años, su modelo de alquiler estable y pagos mensuales la convierten en una opción ideal para carteras de retiro.

5. Vici Properties (VICI) - La adquisición de activos de entretenimiento con altos dividendos

VICI Properties es un fideicomiso enfocado en casinos, hoteles y centros de entretenimiento, con 93 activos diversificados en EE. UU. y Canadá, incluyendo 54 casinos y 39 otros locales de experiencia, con propiedades emblemáticas como Caesars Palace, MGM Grand y The Venetian en Las Vegas.

En el tercer trimestre de 2024, reportó ingresos de 2.873 mil millones de dólares (un aumento del 7.2%), con un beneficio neto de 2.097 mil millones y una tasa de dividendos del 5.89%. Bank of America le otorga una recomendación de compra, con un precio objetivo de 36 dólares, y una valoración de mercado de 30,877 millones de dólares, con un P/E de solo 10.86 veces — relativamente barato.

Su característica distintiva es bajo valor + cartera de activos de alta calidad, con un aumento del 12.07% en los últimos 5 años, siendo la única en esta clasificación que ha subido, reflejando una reevaluación del mercado sobre su valor.

Comparativa de indicadores financieros clave de las 5 acciones con altos dividendos

Cómo filtrar las acciones adecuadas en la clasificación de dividendos de ETFs en EE. UU.

No todas las acciones con altos dividendos son aptas para todos los inversores. Aquí tienes un proceso de filtrado científico:

Paso 1: Filtrado por sector y fundamentos de la empresa
Elige 2-3 empresas líderes en 1-2 sectores de interés, enfocándote en su liquidez, nivel de deuda y estabilidad de ganancias. En Enbridge y Verizon, la estabilidad de flujo de caja proviene de sectores tradicionales de servicios públicos; Realty Income y VICI, del sector inmobiliario, con contratos de arrendamiento que garantizan ingresos; Brookfield representa el sector emergente de energías renovables.

Paso 2: Evaluación a largo plazo de la política de dividendos
Revisa el historial de dividendos de los últimos 5-10 años. La serie de 22 años consecutivos de Enbridge es la más larga del sector; Realty Income destaca por su política de pagos mensuales; VICI, aunque más reciente, crece rápidamente. Evita empresas con ratios de dividendos superiores al 80%, ya que indican poca flexibilidad.

Paso 3: Evaluación de la razonabilidad del ratio de dividendos
Un ratio de dividendos superior al 8% puede ser una señal de advertencia — podría indicar que la empresa está sobreexplotando sus ganancias o enfrentando dificultades. En esta clasificación, un rango del 5-7% es razonable, ofreciendo buenos rendimientos sin agotar excesivamente el caja.

Paso 4: Ciclo del precio y momento de compra
Para acciones con el mismo ratio de dividendos, las que hayan bajado de precio ofrecen mayor rendimiento marginal. Verizon, Brookfield y Realty Income han tenido ajustes en sus precios en los últimos 5 años, creando mejores oportunidades para nuevos inversores. Usa los precios objetivo de los analistas (que se muestran en la tabla) para esperar a que el precio se acerque a los niveles de soporte antes de entrar.

Las tres fuentes de rendimiento en acciones con altos dividendos

Invertir en este tipo de acciones no solo genera ingresos por dividendos:

1. Flujo de efectivo estable — Sin importar la volatilidad del mercado, si la empresa mantiene ganancias, los dividendos continuarán. Enbridge, con 22 años de crecimiento, demuestra que incluso en la crisis financiera de 2008, no dejó de pagar.

2. Plus de crecimiento de dividendos — A medida que las ganancias mejoran, los dividendos aumentan año tras año. Según Wall Street, en 2025 el crecimiento será del 7-12%, superando los años anteriores. Es como un “aumento salarial sin riesgo” para el inversor.

3. Potencial de apreciación del capital — Las empresas en esta lista no son industrias en declive. Enbridge juega un papel clave en la transición energética, Brookfield se beneficia del auge de las renovables, Realty Income y VICI se benefician de la recuperación del sector inmobiliario comercial. A largo plazo, la combinación de dividendos y aumento del precio de las acciones ofrece la mejor rentabilidad.

Riesgos a tener en cuenta

Aunque las acciones con altos dividendos son defensivas, no están exentas de riesgos:

• Riesgo de tasas de interés: Si la Reserva Federal vuelve a subir las tasas, la atracción de estas acciones disminuirá y su precio puede caer.
• Riesgo de reducción de dividendos: Si las ganancias de la empresa empeoran (como en el caso de Enbridge con la caída del precio del petróleo o VICI con la recesión en el sector del entretenimiento), los dividendos podrían ajustarse o suspenderse.
• Inflación: Aunque los dividendos nominales no cambien, una alta inflación puede erosionar el poder adquisitivo real.
• Riesgo de valoración: Realty Income con un P/E de 51.45 veces está relativamente caro; hay que verificar si sus contratos de arrendamiento sostienen esa valoración.

Resumen

El entorno de dividendos en EE. UU. para 2025 está en su mejor momento en años: crecimiento de ganancias acelerado, expectativas de dividendos en aumento y algunas acciones de calidad ajustando su valoración. Analizando sistemáticamente la clasificación de dividendos en ETFs y aplicando el marco de filtrado mencionado, los inversores pueden identificar acciones con potencial de flujo de efectivo y crecimiento.

La estabilidad de dividendos de Enbridge, la posición de mercado de Verizon, el crecimiento de Brookfield, el innovador modelo de dividendos de Realty Income y la atractiva valoración de VICI — cada una con sus características —, los inversores deben construir su cartera según su tolerancia al riesgo y horizonte temporal, en lugar de perseguir ciegamente la mayor rentabilidad por dividendos.

Antes de comenzar a invertir, realiza una investigación exhaustiva, considera tu situación financiera y tus preferencias de riesgo, y si es necesario, consulta a un asesor financiero profesional. Recuerda que la mejor cartera no es la que más renta ofrece, sino la que mejor se adapta a ti.