Hacer una operación en corto, en esencia, es enfrentarse a la pasión del mercado. La prueba está en si puedes mantener la calma durante la ola de FOMO. Los datos muestran que, cuando la popularidad social de una criptomoneda aumenta un 300% y su precio ya ha subido más del 30%, la tasa de éxito en operaciones en contra puede superar el 70%—pero siempre que tengas un sistema completo y bien estructurado.

Primero, debes escoger bien el activo; aquí hay tres reglas estrictas. Solo las criptomonedas con una capitalización de mercado en los primeros 50 puestos y que tengan comercio de futuros valen la pena; las altcoins tienen una liquidez demasiado profunda y es fácil quedar atrapado. La ventana para hacer cortos debe ser estrictamente controlada: cuando el RSI semanal rompe el 80 y en el gráfico diario aparece una divergencia bajista, ese es el momento de entrar; no te dejes llevar por la codicia, con un apalancamiento de 3-5 veces es suficiente, dejando un margen para añadir margen adicional si es necesario.

Desde el nivel de señal, se requiere confirmación múltiple. Observa el mapa de liquidaciones: si en la parte superior aparece una zona densa de liquidaciones forzadas, coloca una orden en corto en la zona del 1.5% debajo; si en la cadena se detecta que una dirección con gran volumen transfiere continuamente fondos a los exchanges, suele ser una señal de presión de venta; si en el mercado de opciones el ratio put/call sube de repente, generalmente indica que los grandes inversores están posicionándose para protegerse—estos detalles, combinados, aumentan la probabilidad de éxito.

La gestión de la posición es más segura con una pirámide invertida. Comienza con un 5% del capital total, y cada vez que el precio sube un 10%, añade un 3% más a la posición, sin exceder en total el 15%; coloca el stop-loss en un 3% por encima del máximo anterior, para evitar que una subida violenta te saque de la posición. Esta lógica asegura que, en términos matemáticos, las pérdidas sean limitadas y las ganancias potenciales sean considerables.

La última prueba es la mentalidad. La mayor tortura en las operaciones en corto es la sensación de pérdida flotante cada vez mayor. Debes establecer un límite diario de pérdida máxima (por ejemplo, el 2% del capital total), y si se alcanza, detén inmediatamente el trading. En la historia, Bitcoin ha experimentado varias subidas extremas del 20% o más en un solo día, y esos momentos son la verdadera prueba de la disciplina del trader en corto. En definitiva, hacer cortos es una batalla de corrección contra el exceso de optimismo del mercado. Solo los que puedan soportar la presión psicológica y mantener la disciplina tendrán la oportunidad de durar más tiempo.