¿¿Qué es Token en chino?? ¿Y cómo se diferencia de Coin?? Resumen de estrategias de inversión

Primero aclara lo básico: la diferencia esencial entre Coin y Token

Antes de profundizar en la inversión en Tokens, es imprescindible entender la diferencia fundamental entre Coin y Token. Las Coins tienen su propia red blockchain independiente, por ejemplo, Bitcoin (BTC) funciona en la cadena de Bitcoin, Ethereum (ETH) en la cadena de Ethereum; son los activos nativos de estas redes, pertenecen al nivel Layer-1. En cambio, los Tokens son diferentes, no tienen su propia blockchain, sino que se construyen sobre ecosistemas blockchain existentes, generalmente en Layer-2 o Layer-3.

Desde la historia de emisión, las criptomonedas tempranas se denominaban unificadamente Coins (como Bitcoin, Litecoin, Dogecoin), hasta que en 2015 Ethereum introdujo el estándar ERC-20, permitiendo a cualquiera emitir Tokens en Ethereum, lo que llevó a la confusión entre Coin y Token. En chino, ambos se traducen como “tokens” o “criptomonedas”, lo que genera confusión entre muchos inversores.

Definición en chino y características principales del Token

Token, que en chino suele traducirse como pase, ficha o token, es una forma que representa derechos específicos, certificados o activos digitalizados, que se pueden negociar, transferir, intercambiar en la blockchain correspondiente.

El Token es un término genérico, no el nombre de un token específico. Para entenderlo fácilmente, los tokens que no son de cadenas públicas se consideran Tokens, incluyendo tokens DeFi, tokens de ecosistemas Layer-2, tokens NFT (como APE, SAND), etc. Hasta ahora, Ethereum sigue siendo la cadena pública con mayor volumen de emisión de Tokens.

Las tres categorías principales de Tokens y sus escenarios de aplicación

Según los estándares de la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA), los Tokens se dividen en tres categorías:

Tokens de pago (Payment Tokens): Su objetivo principal es realizar pagos seguros, eficientes y con tarifas bajas, siendo un ejemplo típico las stablecoins.

Tokens de utilidad (Utility Tokens): Diseñados para proporcionar acceso a diversas aplicaciones, principalmente los tokens ERC-20 en Ethereum.

Tokens de activos (Asset Tokens): Como servicios de activos para el desarrollo de proyectos, poseer estos tokens implica ser parte del proyecto y disfrutar del valor del token, similar a acciones. Es importante notar que los poseedores en el mundo cripto generalmente no tienen propiedad de la empresa o proyecto, ni derechos a dividendos.

Teóricamente, los Tokens se dividen en tres categorías, pero en la práctica es difícil distinguir claramente, ya que un Token suele tener dos o incluso las tres propiedades simultáneamente.

Comparación de funciones y atributos entre Coin y Token

¿Invertir en Token o en Coin?

Ambos tienen ventajas, y ninguno puede faltar. Las Coins se consideran criptomonedas de cadena pública, principalmente para resolver problemas de infraestructura; los Tokens son criptomonedas de aplicación, desarrolladas sobre ellas para crear diversas aplicaciones y servicios, satisfaciendo directamente las necesidades de los usuarios.

En comparación, los Tokens tienen mayor potencial de escalabilidad y son más fáciles de implementar. El valor de las Coins está limitado a la optimización de infraestructura, y en caso de fracaso, a menudo no hay alternativa (como Quantum Chain QTUM, BTM). En cambio, los Tokens pueden ofrecer servicios o aplicaciones diversificadas (como MakerDAO con su negocio RWA), siendo más flexibles.

Lo más importante es que la volatilidad de los Tokens suele ser mayor que la de las Coins, las criptomonedas como UNI, SNX, MKR suelen experimentar fluctuaciones superiores a BTC y ETH, especialmente en mercados alcistas. Esto ofrece más oportunidades para inversores a corto plazo, pero también conlleva mayores riesgos.

Cómo invertir en Tokens: comercio spot y con margen

Comercio spot de Tokens

El comercio spot se basa en transacciones con activos reales y en cantidad suficiente. Por ejemplo, si el precio actual de UNI es de 3 dólares, el comprador paga 3 dólares y obtiene una UNI con todos los derechos.

Advertencia importante: en el comercio spot, hay que prevenir riesgos de tokens falsificados. Por ejemplo, si el equipo A emite un token ABC de alto valor, y el equipo B emite un token ABC con el mismo nombre pero sin estar en exchanges, al comprarlo puede que no puedas venderlo después. Por ello, antes de operar, es imprescindible verificar la dirección del contrato del token en la web oficial o en exploradores de bloques.

Comercio con margen de Tokens

Además del spot, los Tokens también pueden negociarse mediante margen. Este tipo de operaciones generalmente no involucran la posesión real del token, evitando los riesgos de tokens falsificados mencionados anteriormente.

El comercio con margen no requiere pagar en su totalidad, solo una parte del activo como garantía. Por ejemplo, usando 10x de apalancamiento para comprar UNI (precio actual 3 dólares), solo necesitas 0.3 dólares para tener una posición de 1 UNI. En contratos por diferencia o contratos en USDT, los inversores no poseen realmente los tokens nativos.

Debe prestarse atención al riesgo de apalancamiento: debido a la alta volatilidad de los Tokens, se recomienda no usar apalancamientos superiores a 10x. Los tokens emergentes, en particular, son muy volátiles, y el riesgo de liquidación no debe subestimarse.

Pasos prácticos para negociar Tokens

Tomando como ejemplo el token DeFi UNI, se explica el proceso de operación en la plataforma:

Paso 1: Registrarse e iniciar sesión
Accede al sitio web de la plataforma de trading, haz clic en 【Iniciar sesión】; si no tienes cuenta, primero haz clic en 【Crear cuenta】 para registrarte.

Paso 2: Buscar el token objetivo
En la barra de búsqueda, ingresa 【UNI】, el sistema mostrará una ventana emergente de 【Uniswap】, haz clic para ingresar.

Paso 3: Configurar parámetros de la operación
Según tus necesidades, completa los parámetros, incluyendo dirección de compra o venta, tipo de operación, cantidad, apalancamiento, precio de stop-loss y take-profit. Luego, haz clic en 【Confirmar】 para realizar la orden.

Un proceso sencillo: registrarse → depositar fondos → buscar oportunidades y hacer la orden. Elegir plataformas seguras y reguladas por autoridades es un requisito clave para comenzar a invertir en Tokens.