Las principales firmas de inversión de Wall Street recientemente están optimistas sobre la tendencia del mercado de acciones de EE. UU. en 2026, prediciendo en general un aumento de dos dígitos. Aunque actualmente las valoraciones están algo altas, se espera que el crecimiento de beneficios impulsado por IA siga apoyando los precios de las acciones, lo cual es una buena noticia indirecta para el mercado de criptomonedas.

¿De qué refleja la fortaleza del mercado de valores? Principalmente, un aumento en la tolerancia al riesgo y una abundancia de fondos en el mercado. Como activos de alto riesgo, las criptomonedas se beneficiarán de esto, pero hay un problema a tener en cuenta: la correlación entre BTC y las acciones de EE. UU. está claramente aumentando. En otras palabras, si el mercado de valores sufre una caída abrupta, será difícil que BTC se mantenga al margen y también caerá.

Lo interesante es que en 2025, las ganancias del mercado de EE. UU. se concentraron principalmente en las siete grandes tecnológicas, pero en 2026 podría haber rotación, con los fondos moviéndose hacia empresas de mediana y pequeña capitalización. Esta lógica es muy similar a la rotación en el mercado de criptomonedas, donde los fondos pasan de BTC a altcoins: cuando los activos principales dejan de subir, el dinero busca nuevas oportunidades.

La IA sin duda será el tema principal en 2026. Los gigantes como Nvidia, Microsoft y Google siguen aumentando su gasto de capital, y la construcción de infraestructura de IA está impulsando toda la cadena de la industria. Pero también hay riesgos: si los resultados de las aplicaciones de IA no cumplen con las expectativas, la burbuja actual podría estallar.

La industria de las criptomonedas tampoco se queda atrás y está abrazando la ola de IA. Los tokens de IA han tenido un buen rendimiento en 2024-2025, y las áreas de cálculo descentralizado, entrenamiento de modelos de IA y mercados de datos están muy calientes. Sin embargo, la mayoría de los proyectos todavía están en fase conceptual, y pocos han llegado a implementarse realmente.

En cuanto a estrategias de inversión, en lugar de elegir entre el mercado de acciones o el de criptomonedas, es mejor diversificar. El mercado de acciones puede ofrecer rendimientos relativamente estables, mientras que el mercado de criptomonedas brinda oportunidades de alta flexibilidad. La asignación recomendada es 60% en acciones y 40% en criptomonedas. En acciones, se deben enfocar en tecnología y activos relacionados con IA, y en criptomonedas, en BTC, ETH y tokens con concepto de IA.

El control del riesgo siempre debe ser la prioridad. Si el Nasdaq cae por debajo de 15000 puntos, hay que comenzar a reducir posiciones en criptomonedas, ya que la correlación entre ambos es muy alta. Por otro lado, si el Nasdaq logra superar los 17000 puntos, se puede considerar aumentar las posiciones en criptomonedas, siguiendo la mejora en la tolerancia al riesgo.

En el entorno actual, la probabilidad de una doble caída en acciones y bonos no es muy alta. El ciclo de reducción de tasas de interés probablemente apoyará al mercado en cierta medida. Pero hay que estar atentos a eventos tipo cisne negro — conflictos geopolíticos, recesión económica, errores políticos—, cualquiera de estos factores puede desencadenar reacciones en cadena.