El montón de efectivo de $382 mil millones de Berkshire Hathaway genera especulación en criptomonedas mientras Buffett se jubila

Fuente: CryptoNewsNet Título original: La pila de $382 Mil millones en efectivo de Berkshire Hathaway genera especulación sobre criptomonedas mientras Buffett se retira Enlace original: Berkshire Hathaway de Warren Buffett está entrando en aguas desconocidas. A medida que el legendario “Oráculo de Omaha” se retira a los 95 años, el conglomerado ahora posee un récord de $382 mil millones en efectivo. Según Barchart, esto es suficiente para adquirir casi 480 empresas del S&P 500.

La enorme reserva de efectivo, combinada con 12 trimestres consecutivos de ventas netas de acciones, aumenta la especulación de que Berkshire se está preparando para una caída del mercado. Esto plantea preguntas sobre si el nuevo liderazgo podría abrirse a los activos digitales.

La reserva de efectivo de Berkshire Hathaway alcanza un máximo histórico tras la retirada de Warren Buffett

La jubilación de Buffett el 31 de diciembre marca el fin de una reinado de 60 años que transformó a Berkshire de una empresa textil en dificultades en un coloso financiero.

Hoy, la compañía controla alrededor de 200 filiales, incluyendo BNSF, GEICO y Berkshire Hathaway Energy. También posee participaciones en Apple ($65 mil millones), Coca-Cola ($28 mil millones), Bank of America ($32 mil millones) y American Express ($58 mil millones).

Sus ramas de seguros, National Indemnity y GEICO, generan primas constantes que alimentan inversiones tanto en acciones como en adquisiciones. Esto proporciona al conglomerado un potente motor de efectivo.

La gran pregunta ahora: ¿qué hará Greg Abel, Vicepresidente de Operaciones No Aseguradoras de Berkshire, con esta liquidez sin precedentes?

Abel, quien ascendió a través del negocio energético de Berkshire en lugar de seleccionar acciones, toma las riendas en un momento en que las tasas de interés están disminuyendo y el costo de oportunidad del efectivo ocioso está aumentando.

Los analistas sugieren que, aunque podría seguir el enfoque tradicional de inversión en valor de Buffett, la enorme pila de efectivo posiciona a Berkshire para adquirir empresas a valoraciones descontadas si los mercados caen.

Exposición a las criptomonedas a través de Nu Holdings

Los inversores en criptomonedas están observando de cerca. Buffett ha descartado durante mucho tiempo Bitcoin, llamándolo famosamente “veneno de rata al cuadrado”, y Berkshire no ha realizado inversiones directas en criptomonedas.

Sin embargo, su participación en Nu Holdings, un banco digital brasileño con operaciones en criptomonedas, insinúa la posibilidad de exposición indirecta bajo el liderazgo de Abel.

Nu Holdings ha sido un destacado en el portafolio de Berkshire Hathaway. Desde la inversión inicial de $500 millón en 2021, seguida de un adicional de $250 millón, el valor de la empresa ha aumentado, con los precios de las acciones subiendo más del 50% solo en 2025.

Este rendimiento sigue a una carrera impresionante en 2023 y 2024, marcando un aumento de casi el 100% en el valor de las acciones en 2023 y casi el 50% en 2024.

La reserva de $382 Mil millones de Berkshire señala cautela y oportunidad para los mercados de criptomonedas

Mientras Buffett fue famoso por su visión negativa sobre los mercados de criptomonedas, Greg Abel no ha mostrado una opinión fuerte sobre esta clase de activos. Sin embargo, es probable que continúe el legado de Buffett, enfocándose en negocios tangibles y generadores de efectivo. Un cambio de estrategia requeriría una señal clara del nuevo CEO, que aún no hemos visto.

La estrategia actual de Berkshire también está señalando cautela a los mercados. En los últimos tres años, la compañía vendió aproximadamente $184 mil millones en acciones, convirtiéndola en una de las mayores vendedoras netas a nivel mundial.

Combinado con $382 mil millones en efectivo y bonos a corto plazo, esta “polvora seca” posiciona a Berkshire para resistir una caída o aprovechar oportunidades de compra a precios bajos.

La acumulación institucional de efectivo suele preceder a periodos de aversión al riesgo, creando posibles puntos de entrada para inversores oportunistas. Esto crea paralelismos en el ámbito de las criptomonedas, ya que los grandes actores acumulan liquidez antes de la volatilidad del mercado.

La historia de Berkshire destaca una lección más amplia: que incluso los inversores en valor más disciplinados están acumulando efectivo en anticipación a turbulencias del mercado.

Históricamente, Berkshire ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 solo 20 veces desde 1965. Sin embargo, sus ganancias totales superan ampliamente a las del mercado en general, con un retorno anual promedio del 19.9% frente al 10.4% del S&P, demostrando que la paciencia y la liquidez dan frutos a largo plazo.

Mientras Buffett se retira, la pregunta sigue siendo si Abel podría explorar con cautela los activos digitales mientras mantiene los principios de inversión en valor. Si es así, el mercado de criptomonedas podría ganar un aliado institucional poderoso.