El comercio con IA en 2026: Gigantes tecnológicos, apuestas en infraestructura y lo que los inversores deben vigilar

Fuente: Coindoo Título original: The AI Trade in 2026: Tech Giants, Infrastructure Plays, and What Investors Should Watch Enlace original: https://coindoo.com/the-ai-trade-in-2026-tech-giants-infrastructure-plays-and-what-investors-should-watch/ A medida que nos acercamos a 2026, la inteligencia artificial sigue siendo uno de los temas dominantes que impulsan los mercados de acciones.

Tras un rendimiento sólido en 2025 en los principales índices impulsado por el crecimiento relacionado con la IA, muchos analistas creen que la revolución de la IA todavía está en sus primeras etapas — aunque no sin riesgos y rotaciones dentro del sector.

Puntos clave

• La inteligencia artificial sigue siendo el tema de crecimiento a largo plazo dominante en las acciones tecnológicas de cara a 2026, pero el enfoque de los inversores se está ampliando más allá de un solo grupo de mega-cap.
• Las empresas de nube, software y ciberseguridad son cada vez más vistas como la próxima fase de monetización de la IA a medida que las empresas pasan de la experimentación a la implementación completa.
• Las valoraciones elevadas sugieren que la selectividad y la diversificación dentro del ecosistema de la IA pueden ser fundamentales para los inversores que buscan gestionar riesgos mientras mantienen exposición a largo plazo.

Por qué la IA sigue siendo importante para los inversores

El impacto de la IA en los mercados ha sido profundo. Los principales índices tecnológicos como el Nasdaq y el S&P 500 experimentaron ganancias sustanciales en 2025, con negocios centrados en la IA contribuyendo a una parte significativa de esa subida. Los inversores que adoptaron acciones vinculadas a la IA desde temprano están viendo retornos desproporcionados, mientras que los que están en la banca ahora debaten si ya es demasiado tarde para unirse.

La revolución de la inteligencia artificial continúa remodelando los mercados globales, y las acciones tecnológicas relacionadas con la infraestructura y los servicios de IA siguen siendo el centro de atención para los inversores. Aunque la narrativa comenzó con líderes en hardware, Wall Street está ampliando su enfoque hacia software, servicios en la nube, ciberseguridad, almacenamiento de datos y computación avanzada — reflejando el ecosistema necesario para sostener la innovación en IA.

Nvidia (NVDA): La potencia de los chips de IA

Nvidia es ampliamente considerada como la piedra angular del auge del hardware de IA. Sus GPUs — diseñadas para acelerar cargas de trabajo de aprendizaje automático — se han convertido en el estándar de la industria para entrenar y ejecutar modelos grandes. En 2025, Nvidia se convirtió en una de las empresas más valiosas del mundo, superando incluso a Microsoft y Apple en capitalización de mercado debido a esta posición dominante.

Los desarrollos recientes muestran una demanda creciente masiva por sus chips de alta gama para IA, incluyendo la serie H200 — tanto que las empresas tecnológicas chinas podrían ordenar millones de unidades para 2026 — ilustrando tanto la expansión de los requisitos de infraestructura como cadenas de suministro geopolíticamente complejas.

Pero el crecimiento no está exento de competencia: rivales como AMD están capturando parte de la cuota de carga de trabajo de IA, y los entornos regulatorios están influyendo en dónde y cómo se pueden vender estos chips. Dicho esto, la posición de Nvidia en el mercado de computación de alto rendimiento para IA sigue siendo formidable, y continúa beneficiándose de la demanda global y compromisos estratégicos con clientes.

Microsoft (MSFT): Líder en software de nube y IA

Microsoft ha emergido como un actor principal en la era de la IA, combinando infraestructura en la nube con herramientas de productividad mejoradas por IA. Su negocio de nube Azure — que aloja servicios de IA para empresas en todo el mundo — ha estado creciendo rápidamente, con los presupuestos tecnológicos corporativos cada vez más destinados a implementaciones de IA. Los analistas ven 2026 como un verdadero “punto de inflexión de la IA” para el crecimiento de Microsoft.

Los inversores prestan especial atención a la integración de Copilot AI en los productos de Office de Microsoft, a las alianzas a largo plazo con laboratorios de investigación en IA y a la inversión sostenida en centros de datos. Aunque su rendimiento en acciones en 2025 quedó por detrás de algunos pares, muchos analistas creen que está preparado para una adopción más amplia a medida que las empresas escalan el uso de IA.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC): La columna vertebral invisible

TSMC puede no ser tan visible como Nvidia o Microsoft, pero es un habilitador crítico del auge del hardware de IA. Como fabricante por contrato de los chips semiconductores más avanzados — incluyendo los procesadores de IA de Nvidia — las instalaciones de TSMC forman la columna vertebral de la capacidad de computación global.

Bank of America y otros inversores institucionales siguen siendo optimistas respecto al mercado de semiconductores en general de cara a 2026, sugiriendo que las ventas de chips podrían dispararse a medida que aumenta la demanda tanto para entrenamiento como para inferencia de IA.

Palantir Technologies (PLTR): Análisis de datos impulsado por IA

Palantir se ha convertido en un nombre destacado en software de IA y análisis de datos. Sus plataformas son utilizadas tanto por agencias gubernamentales como por clientes comerciales para extraer insights de grandes conjuntos de datos complejos — una capacidad que se vuelve más valiosa a medida que la IA se integra más profundamente en la toma de decisiones.

Los analistas han señalado las herramientas de IA agenticas únicas de la compañía y su modelo de “ingeniero desplegado hacia adelante” como diferenciadores que podrían impulsar un crecimiento robusto en los próximos años. Algunas firmas pronostican un aumento acelerado en ventas comerciales y una expansión significativa en los mercados gubernamentales y privados.

CrowdStrike (CRWD): La IA y la ciberseguridad

A medida que la IA se despliega en los sistemas empresariales, las demandas de ciberseguridad aumentan simultáneamente. CrowdStrike se considera un líder en soluciones de seguridad apoyadas en IA — usando IA para detectar y responder a amenazas en tiempo real.

Con las empresas necesitando defensas dinámicas en una era de adopción de la nube y trabajo remoto, la posición de CrowdStrike la ha puesto en muchas listas de “debes vigilar” de analistas para exposición tecnológica más allá de los gigantes tradicionales de hardware y software.

Apoyando a innovadores y nuevas oportunidades

Además de estos nombres principales, otras empresas tecnológicas están ganando atención por su papel en habilitar el ecosistema de la IA:

Western Digital (WDC) y Micron Technology (MU) experimentaron enormes ganancias en 2025 a medida que la demanda de almacenamiento en centros de datos se disparó — una capa a menudo pasada por alto pero crítica en la cadena de valor de la IA.

• Broadcom (AVGO) diseña chips especializados (incluyendo aceleradores de IA) y equipos de red, siendo un proveedor clave tanto para centros de datos como para clientes de escala hipergrande.
• Advanced Micro Devices (AMD) ha asegurado alianzas estratégicas, incluyendo un acuerdo importante de GPU con organizaciones de investigación en IA que podría traducirse en ingresos sustanciales de IA a varios años.
• Twilio (TWLO) está ganando impulso con herramientas de comunicación orientadas a IA, demostrando cómo incluso los software de nicho pueden beneficiarse de las tendencias en IA.
• Los nuevos actores privados también destacan cómo el panorama del software de IA se está expandiendo rápidamente más allá de los mercados públicos.

Perspectiva final: Diversificación dentro de la tecnología de IA

El tema de la IA en 2026 ya no se trata de un solo chip o plataforma de software — es una red amplia de tecnologías interconectadas. Los inversores que buscan exposición pueden considerar no solo a los gigantes tradicionales, sino también a la infraestructura de apoyo, desde almacenamiento y nube hasta ciberseguridad y chips especializados.

Las valoraciones están elevadas en muchos casos, y no todas las empresas superarán a otras — algunos analistas incluso señalan nombres con potencial riesgo — pero para quienes tienen convicción en la trayectoria a largo plazo de la IA, un enfoque diversificado que abarque hardware, plataformas, servicios y seguridad podría ofrecer una participación equilibrada en lo que aún puede ser una fase temprana de esta transformación tecnológica.