Las estrategias más comunes de los tokens de baja capitalización son las operaciones de manipulación. La técnica en realidad no es complicada: los grandes jugadores utilizan cuentas de creación de mercado para impulsar el precio de manera frenética, creando una falsa apariencia de prosperidad en las transacciones y un aumento artificial del precio, atrayendo a los inversores minoristas a seguir comprando. Cuando la posición ha sido suficientemente elevada y hay suficientes compradores, cambian a cuentas de contratos o de spot para comenzar a realizar ventas y liquidar, vertiendo de golpe las fichas acumuladas en las cuentas de creación de mercado. El resultado es muy duro: el precio se desploma, los inversores minoristas pierden todo su capital, y los grandes jugadores ya han transferido sus beneficios a cuentas seguras.

La razón por la que este tipo de manipulación funciona con tanta frecuencia se debe principalmente a la asimetría de información y a la falta de monitoreo. Pero no es algo completamente imposible de detectar. El primer enfoque defensivo es establecer un sistema de alerta temprana para detectar aumentos anormales: cuando una pequeña criptomoneda experimenta un aumento irracional en un corto período de tiempo, con volúmenes de transacción sospechosamente altos, esto suele ser una señal de manipulación, y debe alertarse de inmediato. El segundo enfoque, aún más importante, es analizar en sentido inverso la trayectoria del comportamiento del manipulador. Rastrear el flujo de fondos desde las cuentas de creación de mercado hacia las cuentas de contratos o spot, observar las diferencias de tiempo en las grandes órdenes de compra y venta, y la relación entre cuentas, son pistas que pueden exponer la estrategia.