La innovación en pagos transforma las finanzas: 5 empresas Fintech que están revolucionando la industria

El auge de las soluciones de pago digital en la tecnología financiera

El panorama de los servicios financieros está experimentando un cambio sísmico a medida que las empresas fintech continúan transformando la forma en que los consumidores y comerciantes realizan transacciones. Los modelos bancarios tradicionales están dando paso a plataformas de pago innovadoras, servicios de compra ahora y paga después, y procesadores de pagos especializados. El ETF Financial Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLF ha entregado rendimientos impresionantes que superan el 20% en lo que va de año, superando significativamente los índices de referencia del mercado más amplio, como el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY).

A medida que la adopción de pagos digitales se acelera a nivel mundial, las transacciones sin efectivo y las soluciones fintech innovadoras se han proliferado en todo el sector. La transformación crea oportunidades atractivas para los inversores que siguen a los líderes emergentes en tecnología de pagos.

Entendiendo la revolución fintech

Las empresas fintech que operan en el espacio de pagos abarcan múltiples categorías: procesadores en puntos de venta, plataformas de préstamos alternativos, soluciones de pago para comerciantes y redes de transferencias transfronterizas. Cada una aborda puntos de dolor específicos de los clientes, aprovechando el cambio alejándose de la infraestructura bancaria tradicional.

El panorama competitivo incluye tanto actores establecidos como nuevos disruptores, cada uno aportando propuestas de valor únicas al ecosistema de tecnología financiera.

PayPal: La fuerza dominante en el comercio digital

PayPal se erige como un pilar en la infraestructura de pagos en línea, sirviendo a más de 300 millones de consumidores y comerciantes en todo el mundo. La compañía demostró recientemente un rendimiento excepcional con ingresos del primer trimestre que alcanzaron los $6.03 mil millones, superando las expectativas de los analistas. El beneficio neto se disparó a $1.10 mil millones desde $84 millones año tras año, representando un crecimiento notable en las ganancias.

La plataforma expandió su base de usuarios activos en 14.5 millones de cuentas, alcanzando un total de 392 millones de usuarios. Las adquisiciones estratégicas consolidan aún más la posición de mercado de PayPal: la reciente adquisición de Happy Returns permite a los clientes devolver compras en “barras de devolución” físicas en lugar de gestionar envíos por sí mismos, mejorando la experiencia general de la transacción.

Con fundamentos sólidos, adopción amplia por parte de comerciantes y expansión continua de la plataforma, PayPal sigue siendo un peso pesado en las empresas fintech que están transformando el comercio.

Visa: Tecnología de pagos a escala

Visa opera como la columna vertebral global del comercio electrónico, facilitando la transferencia de valor entre comerciantes, consumidores e instituciones financieras en todo el mundo. Los últimos resultados fiscales destacaron ingresos de $5.73 mil millones y un ingreso neto de $3.0 mil millones, con un volumen de pagos creciendo un 11% trimestre a trimestre.

Las innovaciones recientes incluyen el lanzamiento en Canadá de Pagos Instantáneos a través de una asociación con Wave, una plataforma de contabilidad para pequeñas empresas. Esta integración ofrece acceso a fondos en tiempo real en lugar de los retrasos tradicionales en el procesamiento, lo que indica el compromiso de Visa con una liquidación de pagos más rápida.

La trayectoria de recuperación de la compañía se acelera a medida que el turismo internacional y el comercio se normalizan, posicionando a Visa como una infraestructura esencial para la reapertura de la economía global.

Affirm Holdings: El líder puro en BNPL

Entre las empresas fintech especializadas en soluciones de compra ahora y paga después, Affirm Holdings se encuentra entre las tres principales a nivel mundial. Fundada por Max Levchin (cofundador de PayPal), la compañía extiende préstamos a consumidores en el punto de compra con procesos de aprobación de crédito simplificados en comparación con los bancos tradicionales.

Los resultados financieros del tercer trimestre revelaron métricas impresionantes: los ingresos aumentaron un 67%, mientras que el volumen bruto de mercancías se disparó un 83% interanual. Sin embargo, la compañía reportó una pérdida neta de $247 millones en el Q3 de 2021 en comparación con $85 millones en el Q3 de 2020, reflejando la fase de inversión típica de las fintech de alto crecimiento.

A pesar de la volatilidad reciente en las acciones tras alcanzar un pico de $139, Affirm representa la exposición más pura a la revolución BNPL que está ganando adopción en el mercado principal en diferentes categorías minoristas.

Afterpay: Expansión internacional de BNPL

Afterpay, el gigante fintech australiano con una capitalización de mercado de aproximadamente $20.5 mil millones, opera con un modelo de BNPL integrado en comerciantes, diferente de Affirm en un aspecto clave: los comerciantes asumen las tarifas de transacción en lugar de los consumidores, salvo por cargos por pagos atrasados. Esta estructura alinea los intereses de comerciantes y consumidores, manteniendo la rentabilidad de la plataforma.

Comentarios positivos recientes de analistas de Macquarie, que mejoraron la calificación de Afterpay a “rendimiento superior” con un nuevo objetivo de precio, reavivaron la confianza de los inversores. La mejora refleja confianza en la estrategia de expansión internacional de la compañía y su trayectoria de crecimiento en mercados maduros y emergentes.

La valoración y el posicionamiento estratégico de Afterpay la convierten en una contraparte atractiva frente a los competidores nacionales de BNPL entre las fintech que dominan esta categoría.

Paysafe: Pagos especializados con exposición a IGaming

Paysafe se diferencia como un procesador de pagos especializado que permite transacciones sin problemas entre empresas y consumidores. La compañía atrajo recientemente a un inversor destacado, David Tepper, cuya entrada en la posición indicó confianza en el valor y potencial de crecimiento de Paysafe.

Los resultados del primer trimestre de 2021 demostraron fundamentos sólidos: los ingresos aumentaron un 5% interanual hasta $377.4 millones, mientras que los ingresos del segmento de iGaming en Norteamérica explotaron un 66%. El volumen total de pagos alcanzó los $27.7 mil millones, un 8% más en comparación anual.

La orientación de la dirección proyecta un CAGR del 11% desde 2020 hasta 2023, con ingresos previstos de $1.88 mil millones y EBITDA de $660 millones para 2023. Clientes importantes como Twitch de Amazon y Bet365 validan la posición de Paysafe entre las fintech que capitalizan el crecimiento del comercio digital y el iGaming.

La tesis de inversión en las empresas fintech en general

Estas cinco empresas fintech representan segmentos distintos dentro de la tecnología de pagos, desde préstamos al consumidor hasta procesadores para comerciantes y liquidaciones transfronterizas. En conjunto, demuestran cómo la innovación fintech continúa penetrando en los servicios financieros tradicionales.

Ya sea mediante tiempos de liquidación más rápidos, modelos de préstamos alternativos o experiencia especializada en la industria, cada una aborda puntos de fricción reales en el comercio. A medida que la economía global se acelera tras la pandemia, estas empresas fintech parecen posicionadas para ventajas competitivas sostenidas y crecimiento de usuarios en un ecosistema financiero cada vez más sin efectivo.