¿Por qué algunas empresas todavía ofrecen pensiones? (¿Y cuáles?)

En la economía gig y la cultura startup de hoy en día, la idea de una empresa que proporcione una pensión de por vida parece casi arcaica. Sin embargo, algunos empleadores siguen ofreciendo este beneficio de jubilación. Entonces, ¿qué empresas todavía ofrecen pensiones y por qué esta práctica se está volviendo cada vez más rara?

La Gran Exodus de Pensiones

Para entender qué empleadores aún las ofrecen hoy, primero debes comprender por qué muchas dejaron de hacerlo. El cambio respecto a las pensiones financiadas por el empleador ha sido dramático. Entre 1987 y 2022, el porcentaje de costes de jubilación del sector privado cubiertos por planes de pensiones de beneficio definido cayó del 86,1% al 29,4%, según la Oficina de Estadísticas Laborales. Mientras tanto, los empleados han tenido que asumir más responsabilidades—los planes de contribución definida como 401(k)s ahora representan el 70,6% de los costes de jubilación, frente al 13,9% hace tres décadas.

¿A qué se debe este cambio masivo? Cuando las reformas en la ley fiscal en los años 80 permitieron a los trabajadores ahorrar para la jubilación con ventajas fiscales, muchos empleadores privados vieron las pensiones como una carga financiera innecesaria. A diferencia de los planes de contribución definida donde las empresas igualan las contribuciones y se lavan las manos, las pensiones requieren financiación continua por parte del empleador y generan pasivos a largo plazo que pueden amenazar los balances.

¿Qué Es Exactamente una Pensión?

Antes de explorar qué empleadores las ofrecen, aclaremos qué hace que una pensión sea diferente de los planes de jubilación modernos. Una pensión es un plan de beneficio definido—lo que significa que tu ingreso de jubilación está garantizado según una fórmula que generalmente considera tu salario y años de servicio. Una vez que te jubilas, la empresa te paga una cantidad mensual fija por el resto de tu vida, independientemente del rendimiento del mercado.

Esto crea una ventaja fundamental sobre las 401(k)s: protección contra la longevidad. No puedes sobrevivir a una pensión. Tu empleador asume el riesgo de inversión, no tú. Además, no hay conjeturas sobre cuánto recibirás cada mes. Para los trabajadores que valoran la previsibilidad y la seguridad, esto no tiene comparación.

Dónde Siguen Prosperando las Pensiones

¿Entonces, qué empleadores aún mantienen programas de pensiones? La respuesta se concentra en tres sectores:

Gobierno y Sector Público

Los empleados del gobierno federal, incluidos agentes del FBI, personal del IRS y personal de la NASA, reciben pensiones a través del Sistema Federal de Jubilación de Empleados (FERS). Los trabajadores del gobierno estatal y local—policías, bomberos y administradores públicos—también disfrutan de planes de pensiones de beneficio definido. La razón es sencilla: los presupuestos gubernamentales pueden acomodar pasivos a largo plazo, y los puestos del sector público están diseñados para atraer y retener talento mediante beneficios estables.

Servicio Militar

El ejército de EE. UU. proporciona pensiones financiadas por el gobierno a quienes sirven al menos 20 años. La fórmula de la pensión es sencilla: años de servicio multiplicados por un porcentaje de tu salario base promedio de los tres mejores años. Esta estructura fomenta el compromiso a largo plazo y refleja el énfasis del ejército en la estabilidad.

Profesores del Sector Público

Los profesores de escuelas públicas representan uno de los mayores beneficiarios de pensiones en Estados Unidos. Los profesores acceden a planes de pensiones a través de sistemas de jubilación gestionados por el estado, con la elegibilidad variando según el estado. Estas pensiones para docentes suelen ofrecer pagos de por vida y están entre los programas de pensiones más sólidos que aún operan.

Trabajadores Protegidos por Sindicatos

La membresía sindical es quizás el predictor de pensión más fuerte que queda. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, el 66% de los trabajadores del sector privado sindicalizados tienen acceso a planes de beneficio definido, en comparación con solo el 10% de los trabajadores no sindicalizados. Los trabajadores de la construcción, transporte y servicios públicos—muchos sindicalizados—han negociado beneficios de pensión en los convenios colectivos. Las empresas de servicios públicos, en particular, siguen ofreciendo pensiones a empleados que manejan electricidad, gas y agua.

Profesionales de la Salud (Empleadores Públicos)

Enfermeros y otros profesionales de la salud empleados por hospitales del gobierno estatal o local pueden recibir beneficios de pensión como parte de sus paquetes de compensación, aunque esto es menos común que en otros sectores públicos.

Por Qué Los Empleos Sindicalizados y Posiciones Gubernamentales Preservan las Pensiones

La preservación de las pensiones en estos sectores revela una realidad económica importante: las pensiones sobreviven donde los empleadores tienen el poder de negociación o la obligación legal de mantenerlas. Los contratos sindicales negocian explícitamente beneficios de pensión, y este poder colectivo ha evitado el abandono masivo que azotó al sector privado. Los empleadores gubernamentales, financiados por los contribuyentes y menos preocupados por los informes de ganancias trimestrales, pueden justificar obligaciones de pensión a largo plazo.

La Disminución de las Pensiones y las Consecuencias en la Fuerza Laboral

La disminución en la membresía sindical explica aún más la escasez de pensiones. A medida que menos trabajadores se unen a los sindicatos (debido en parte a cambios culturales y legislativos), menos trabajadores tienen acceso a un poder de negociación protegido por pensiones. El resultado: los trabajadores del sector privado asumen cada vez más la responsabilidad completa de planificar su jubilación mediante 401(k)s autogestionados y IRAs.

¿Qué Hacer si Tu Empleador No Ofrece una Pensión?

Para la gran mayoría de los trabajadores del sector privado sin acceso a pensiones, existen alternativas:

Planes 401(k) te permiten contribuir con partes de tu salario (a menudo con la aportación del empleador) en cuentas de inversión con ventajas fiscales. A diferencia de las pensiones, tu saldo de jubilación depende del rendimiento de las inversiones y de la disciplina en las contribuciones.

Cuentas de Retiro Individual (IRAs) te permiten ahorrar de forma independiente, con opciones tradicionales y Roth que ofrecen ventajas fiscales. Sin embargo, no hay aportaciones del empleador y la responsabilidad de hacer crecer tu fondo de jubilación recae completamente en ti.

Planes de Ahorro Ters (TSP) están disponibles para empleados federales y miembros del ejército, ofreciendo inversiones de bajo costo similares a las 401(k)s con contribuciones del empleador.

Anualidades proporcionan ingresos garantizados de por vida adquiridos a través de compañías de seguros—básicamente una pensión que compras tú mismo, aunque generalmente a un costo mayor que las pensiones tradicionales del empleador.

La Conclusión

La pregunta “¿Todavía hay empresas que ofrecen pensiones?” tiene una respuesta clara: sí, pero cada vez más solo agencias gubernamentales, organizaciones militares, empleadores del sector público y fuerzas laborales sindicalizadas. El sector privado ha abandonado en gran medida este beneficio en favor de transferir el riesgo de jubilación a los trabajadores. Si estás considerando un cambio de carrera y la seguridad en la jubilación es importante para ti, los puestos en el gobierno, la educación, los servicios públicos o industrias sindicalizadas pueden ofrecer ventajas que los roles del sector privado no pueden igualar. Para todos los demás, la responsabilidad de construir seguridad en la jubilación mediante 401(k)s, IRAs y un ahorro disciplinado recae completamente en tus hombros.