A medida que las tasas bajan, estos 3 ETFs de dividendos merecen tu atención

La ventana de recortes de tasas abre nuevas oportunidades

Las reducciones de las tasas de interés reconfiguran el panorama de inversión, y no todos se benefician por igual. La reciente bajada de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal señala un cambio continuo hacia una política monetaria más flexible, con pronósticos que sugieren que podrían seguir uno o dos recortes adicionales hasta 2025. En este entorno, alternativas de renta fija como bonos y certificados de depósito se vuelven menos atractivas para los inversores que buscan rendimiento.

Aquí está el cambio: las estrategias tradicionales de ingreso pierden ventaja cuando las tasas caen. Pero los fondos cotizados en bolsa (ETFs) enfocados en dividendos (ETFs) entran en un territorio completamente diferente. Cuando el dinero no puede generar retornos significativos a través de CDs o bonos, los inversores naturalmente se vuelcan hacia acciones que pagan dividendos, creando oportunidades sustanciales para los mejores ETFs posicionados en este espacio.

Por qué las acciones de dividendos prosperan cuando las tasas caen

La mecánica es sencilla. Las tasas de interés más bajas hacen que los ingresos por acciones sean más atractivos en comparación. Al mismo tiempo, las acciones con crecimiento de dividendos—especialmente aquellas en sectores defensivos como servicios públicos y bienes de consumo básicos—históricamente mantienen su resistencia a lo largo de los ciclos económicos. La combinación posiciona a ciertos ETFs para superar en los meses venideros.

Tres ETFs diseñados para ciclos de recortes de tasas

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: Impacto máximo en rendimiento

El Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) sigue el índice Dow Jones U.S. Dividend 100, ofreciendo un rendimiento del 3.8%, más del triple del 1.2% del S&P 500. Su ratio de gastos del 0.06% mantiene los costos mínimos para un seguimiento pasivo.

La estructura del fondo enfatiza la estabilidad del ingreso. La energía domina con un peso del 19.2%, seguida de bienes de consumo básicos con un 18.8%, proporcionando estabilidad a la cartera. Salud (15.5%), industriales (12.5%) y tecnología (9%) completan una mezcla diversificada. Participaciones como AbbVie, Chevron y Home Depot representan las grandes empresas de capitalización y dividendos consistentes que anclan este fondo. Ninguna posición supera el 5% de la cartera, reduciendo el riesgo de concentración.

Utilities Select SPDR Fund: Ingresos defensivos con potencial de crecimiento

El Utilities Select SPDR Fund (NYSEMKT: XLU) se centra en las 31 compañías de servicios públicos dentro del S&P 500—proveedores de electricidad, agua, gas y productores de energía renovable. Aunque la concentración sectorial limita la diversificación, las utilities ofrecen características defensivas: las personas necesitan electricidad, agua y calefacción de manera constante, independientemente de las condiciones económicas.

El auge de los centros de datos añade un ángulo de crecimiento. A medida que la infraestructura de inteligencia artificial se expande, la demanda de electricidad de los centros de datos aumenta rápidamente, lo que potencialmente impulsa las perspectivas del sector de utilities. NextEra Energy lidera con un peso del 11.4%, seguido de Constellation Energy (8.3%), Southern Company (7.7%), Duke Energy (7.2%) y Vistra (5.3%). El fondo rinde un 2.8% con un ratio de gastos del 0.08%.

Vanguard High Dividend Yield ETF: Exposición amplia a líderes de ingreso

El Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) posee 579 acciones en 10 sectores, siguiendo el índice FTSE High Dividend Yield. Esta diversificación distribuye el riesgo y captura el crecimiento de dividendos en todo el mercado.

Servicios financieros lideran con un 21.7%, seguidos de industriales, tecnología, salud y bienes de consumo discrecional, que en conjunto representan más del 59%. Broadcom es la mayor participación individual con un 6.7%, seguido de JPMorgan Chase con un 4.1%, y ExxonMobil, Johnson & Johnson y Walmart cada uno con más del 2%. El rendimiento del fondo del 2.5% y su ratio de gastos del 0.06% lo hacen accesible para carteras centradas en ingresos.

La ventaja del recorte de tasas

A medida que la Reserva Federal pivotea, la expansión de los dividendos generalmente se acelera. Estos tres ETFs—cada uno con diferentes perfiles de exposición—posicionan a los inversores para aprovechar esa ventaja. SCHD maximiza el rendimiento con una amplia exposición a dividendos, XLU ofrece estabilidad en servicios públicos con impulso de crecimiento, y VYM proporciona participación en dividendos a nivel de mercado a través de un gran universo de participaciones.

Los mejores ETFs para tasas de interés en caída comparten una característica común: cambian el enfoque del inversor desde la disminución de los rendimientos de los bonos hacia un ingreso sostenible por acciones. En el entorno de tasas más bajas de 2025, ese cambio podría ser decisivo para los retornos de la cartera.