Los patrones de precios recientes de Bitcoin guardan un notable parecido con los ciclos de negociación impulsados por ETF. Estas posiciones a corto plazo, motivadas por impuestos, son más mecánicas que emocionales; simplemente son traders optimizando sus carteras de fin de año, no reflejos de una convicción genuina del mercado. La desconexión es notable: los movimientos del gráfico carecen del flujo orgánico que esperarías de cambios de sentimiento reales. Cuando eliminas el ruido del reequilibrio de ETF, la acción del precio subyacente cuenta una historia diferente a lo que sugiere la volatilidad superficial.