¿ Qué es la compra y venta OTC? Guía completa del mercado OTC para inversores principiantes

¿Qué es el concepto OTC?

OTC es la abreviatura de “Over-the-counter” que significa “giao dịch tại quầy”. Este es un mercado descentralizado donde los inversores, agentes y corredores negocian directamente entre sí sin necesidad de pasar por una bolsa de valores fija. El mecanismo de establecimiento de precios en el mercado OTC se basa principalmente en la negociación y acuerdo entre las partes compradora y vendedora.

En Vietnam, la compra y venta OTC también se conoce por varios otros nombres como mercado en red, mercado de valores libre o mercado de cotizaciones electrónicas. Las transacciones OTC se realizan de manera flexible en las ventanillas de bancos, empresas de valores o en línea a través de teléfono, correo electrónico, sin estar atadas a un lugar o horario fijo.

Diferencias entre la plataforma OTC y la bolsa de valores centralizada

Para entender mejor la compra y venta OTC, es necesario compararla con bolsas de valores centralizadas como HOSE, HNX:

Ventajas del mercado OTC

Ampliación de Oportunidades de Inversión

La compra y venta OTC ofrece a los inversores un conjunto más diverso de activos en comparación con las plataformas centralizadas. En lugar de solo negociar acciones listadas o futuros, el mercado OTC permite acceder a contratos derivados, CFD, opciones y muchas otras herramientas financieras.

Productos Derivados que Complementan el Mercado Spot

Los productos derivados en el mercado OTC se han convertido en una parte indispensable del ecosistema financiero. Por ejemplo, el volumen de negociación de contratos derivados de Bitcoin ha representado más del 30% del valor de mercado de Bitcoin. En junio de 2021, el volumen de negociación de derivados incluso superó al de spot de Bitcoin, demostrando el desarrollo acelerado de estos productos.

Mayor Seguridad en el Mercado

El mercado OTC moderno ha sido optimizado, automatizado y aplica múltiples capas de seguridad similares a las de las plataformas centralizadas. Muchos corredores OTC de confianza están autorizados por organismos regulatorios internacionales, garantizando la seguridad de las transacciones para los inversores.

Incremento de Potencial con Apalancamiento

En las plataformas centralizadas, los inversores en Vietnam generalmente solo pueden obtener un apalancamiento máximo de 2 veces. En cambio, el mercado OTC permite usar apalancamiento mucho mayor (que puede llegar hasta cientos de veces), ayudando a amplificar las ganancias potenciales, aunque también conlleva riesgos correspondientes.

Situación del mercado OTC en Vietnam

Según datos del Departamento General de Estadísticas de Vietnam, hasta finales de 2020, el número de empresas activas en Vietnam era de 683.600. Sin embargo, solo 1.575 empresas tenían acciones listadas en 3 bolsas principales (HOSE, HNX, Upcom), representando solo el 0,2%.

Esta cifra revela un gran vacío en el mercado. El mercado OTC funciona como una puerta abierta para que las empresas puedan captar capital sin cumplir con los estrictos requisitos de una bolsa de valores centralizada. Muchas grandes empresas en Vietnam aún operan en el mercado OTC, ofreciendo rentabilidad atractiva para los inversores.

En los últimos años, el mercado OTC nacional se ha vuelto cada vez más profesional. La actividad de negociación OTC ya no se limita a las ventanillas, sino que también se extiende a plataformas web y aplicaciones móviles, organizadas de manera estructurada similar a las bolsas de valores.

Consejos importantes al negociar OTC

Evitar productos con bajo volumen de negociación

Al comprar y vender OTC, preste atención al volumen de negociación del producto. Los valores con muy bajo volumen enfrentan riesgos de liquidez, es decir, será difícil encontrar una contraparte para cerrar la operación. Esto puede llevar a bloqueos de capital y dificultades para recuperar la inversión.

Diversificar la cartera de inversión

No concentre todo su capital en un solo tipo de activo o producto. Distribuir la inversión en diferentes tipos de activos ayuda a reducir el riesgo sistémico. Este es un principio básico de gestión de riesgos aplicable a cualquier mercado financiero.

Usar apalancamiento con precaución

Aunque el mercado OTC ofrece potencial de altas ganancias, también conlleva riesgos por la fuerte volatilidad de los precios. El apalancamiento es una “navaja de doble filo” — puede aumentar rápidamente las ganancias, pero también causar “quema de cuenta”. Solo utilice apalancamiento si comprende bien los productos y tiene capacidad para analizar el mercado.

Investigar antes de invertir

Cualquier mercado financiero conlleva riesgos. Antes de comenzar a negociar OTC, dedique tiempo a entender los productos, mecanismos de negociación y riesgos potenciales para tomar decisiones de inversión informadas.