¿La estrategia de retiro del 8% funciona para los jubilados en todas las edades?

El debate entre la tasa de retirada segura convencional del 4% y el enfoque más agresivo del 8% de Dave Ramsey ha dividido a la comunidad financiera. Mientras que la metodología de Ramsey asume que un crecimiento de cartera promedio del 10-11% anual permitirá mantener retiradas más altas, la realidad para la mayoría de los estadounidenses cuenta una historia diferente—especialmente al considerar cómo se desarrolla en la práctica la tasa de retirada segura por edad.

La brecha de ahorros para la jubilación: por qué la mayoría no puede soportar tasas de retirada altas

El desafío fundamental con la estrategia del 8% de Ramsey radica en un hecho simple: la mayoría de los hogares no ha acumulado la riqueza necesaria para que funcione. Los datos actuales revelan una disparidad significativa en la preparación para la jubilación entre generaciones:

• El ahorro promedio para la jubilación en todas las familias es de aproximadamente $333,940, mientras que la cifra mediana cae considerablemente a $87,000
• Los baby boomers promediaron $249,300 en fondos 401(k) y $257,002 en IRAs
• La Generación X tiene saldos promedio en 401(k) de $192,300 y en IRAs de $103,952
• Los Millennials poseen aproximadamente $67,300 en 401(k)s y $25,109 en IRAs
• Los inversores de la Generación Z apenas comienzan a acumular, con saldos promedio en 401(k) de $13,500 y en IRAs de $6,672

Para alguien con $87,000 en ahorros totales para la jubilación, una retirada del 8% solo generaría $6,960 anuales—difícilmente sostenible. Incluso el objetivo frecuentemente citado de $1 millón sigue siendo aspiracional para muchos.

El factor edad: por qué jubilarse más tarde cambia la ecuación

Curiosamente, el enfoque de Ramsey se vuelve más viable cuando la jubilación ocurre más tarde en la vida, particularmente en los 70 años. Este momento altera drásticamente las matemáticas: un período de jubilación más corto significa menos agotamiento total del capital y, al mismo tiempo, las prestaciones mensuales de la Seguridad Social aumentan sustancialmente debido a la demora en la reclamación.

Esta consideración dependiente de la edad cambia fundamentalmente cómo se debe evaluar la tasa de retirada segura por edad. Un jubilado de 70 años con $500,000 enfrenta restricciones diferentes a las de un de 55 años con activos idénticos. La línea de tiempo comprimida y los ingresos garantizados más altos de la Seguridad Social hacen que una retirada del 8% más elevada sea más realista para los jubilados mayores, siempre que hayan localizado un vehículo de ingreso estable—como un fondo cerrado con rendimientos constantes del 8%.

Volatilidad del mercado: el riesgo oculto

La omisión crítica tanto en el enfoque de Ramsey como en los métodos tradicionales implica el riesgo de secuencia de retornos. Cuando los mercados experimentan caídas significativas, retirar cantidades fijas de una cartera en disminución acelera el agotamiento de fondos. Un jubilado que extrae un 8% durante un año de bajada elimina un porcentaje desproporcionadamente mayor de los activos restantes, dejando menos capital para recuperarse cuando las condiciones del mercado mejoran.

Esta exposición a la volatilidad significa que la regla del 8% exige un timing excepcional o activos suficientes para soportar caídas prolongadas sin alterar el estilo de vida. Quienes se jubilan en sus 60s enfrentan aproximadamente tres décadas de posibles fluctuaciones del mercado; quienes comienzan a retirar a los 70 tienen más flexibilidad y menos exposición a mercados bajistas prolongados.

¿Qué regla funciona realmente?

La respuesta depende completamente de las circunstancias personales. La regla convencional del 4% recomienda retirar no más del 4% en el primer año, ajustando anualmente por inflación. Este enfoque conservador protege contra fallos en el timing del mercado. La estrategia del 8% de Ramsey, por el contrario, asume rendimientos cercanos a doble dígito de forma constante y un riesgo de longevidad significativamente menor.

Para la mayoría de los estadounidenses, un punto medio realista implica el momento de la jubilación, el tamaño de la cartera, las fuentes de ingreso y la tolerancia personal al riesgo. Aquellos con activos sustanciales ($1M+) que se jubilan alrededor de los 70 con ingresos de la Seguridad Social podrían emplear con éxito una estrategia del 8%. Otros se beneficiarían de la estructura tradicional del 4% como base más segura, complementada con flujos de ingreso garantizados. Por lo tanto, la tasa de retirada segura por edad no es universal—es personal.