Los índices bursátiles muestran resultados mixtos mientras la energía sube y los constructores de viviendas bajan

El mercado dibujó hoy un panorama de divergencia, con diferentes clases de activos moviéndose en direcciones opuestas. El S&P 500 cayó un -0,05%, mientras que el Dow Jones Industrials logró una pequeña ganancia de +0,43%, y el Nasdaq 100 retrocedió un -0,33%. Los futuros del E-mini S&P de diciembre bajaron un -0,06%, con los futuros del E-mini Nasdaq de diciembre cayendo un -0,26%.

La energía se dispara por tensiones geopolíticas

Las acciones del sector energético destacaron como uno de los mayores ganadores del día, subiendo tras el aumento de más del 1% en el crudo WTI. Este repunte fue provocado por el anuncio del presidente Trump de un bloqueo petrolero dirigido a los petroleros que entran y salen de Venezuela. Devon Energy lideró la subida, ganando más del 2%, mientras que otras grandes petroleras como ConocoPhillips, Occidental Petroleum, Halliburton, Chevron, Diamondback Energy y APA Corp registraron ganancias superiores al 1%.

Las tensiones en Venezuela generaron ondas en los mercados de commodities. Los metales preciosos se beneficiaron ante la creciente demanda de refugio seguro, con la plata alcanzando máximos históricos sin precedentes. Las acciones mineras aprovecharon esta ola al alza, sumándose al impulso energético del día.

Los constructores de viviendas enfrentan obstáculos

En contraste, las acciones de construcción de viviendas cerraron en baja en general. Lennar lideró las caídas con una bajada del 3% tras proyectar entre 18,000 y 19,000 nuevas órdenes en el Q1, una cifra por debajo de la estimación consensuada de 20,297. Otros constructores como DR Horton, PulteGroup y Toll Brothers cayeron más del 1%, reflejando una debilidad más amplia en el sector inmobiliario.

El aumento en los rendimientos de los bonos añadió presión a los constructores. El rendimiento del Treasury a 10 años subió 2 puntos básicos hasta el 4,17%, en parte debido a los efectos de contagio cuando el rendimiento del bono a 10 años de Japón se disparó a un máximo de 18 años de 1,98%. Las preocupaciones fiscales de Japón, incluyendo informes sobre una propuesta de presupuesto récord de 120 billones de yenes para 2026, pesaron en los mercados globales de bonos y elevaron las tasas hipotecarias. La tasa media de la hipoteca fija a 30 años subió 5 puntos básicos hasta el 6,38%.

Un funcionario de la Fed ofrece apoyo moderado

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, brindó cierto alivio con comentarios moderados, señalando que el mercado laboral de EE. UU. muestra condiciones “bastante suaves” con un crecimiento cercano a cero en el empleo. Enfatizó que la inflación sigue anclada en torno al 2% y que las tasas de interés se sitúan entre 50 y 100 puntos básicos por encima de los niveles neutrales, permitiendo reducciones de tasas constantes sin urgencia. Sus declaraciones ofrecieron un apoyo moderado tanto a las acciones como a los bonos.

Las solicitudes de hipotecas MBA disminuyeron un 3,8% en la semana que terminó el 12 de diciembre, con las solicitudes de compra bajando un 2,8% y las de refinanciamiento cayendo un 3,6%.

Señales mixtas por venir

Esta semana se centrarán en datos económicos clave. El jueves se publicarán las solicitudes iniciales de desempleo (que se espera caigan 11,000 hasta 225,000), junto con las cifras del IPC de noviembre, anticipadas en +3,1% interanual, y el IPC subyacente en +3,0%. El calendario del viernes incluye las ventas existentes de viviendas de noviembre, proyectadas en un aumento del 1,2% mes a mes hasta 4,15 millones de unidades, y la revisión del índice de confianza del consumidor de diciembre de la Universidad de Michigan, que se espera muestre una mejora de +0,2 puntos hasta 53,5.

Los mercados están valorando solo un 24% de probabilidad de que el Comité Federal de Mercado Abierto reduzca la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos en su reunión del 27-28 de enero.

Movimientos individuales destacados en acciones

Jabil Inc surgió como uno de los principales ganadores, subiendo más del 6% tras reportar unos ingresos netos del Q1 de 8.310 millones de dólares, superando los 8.040 millones de consenso, y elevar su previsión de ingresos para 2026 a 32.400 millones desde 31.300 millones. Las acciones de litio subieron, con Albemarle avanzando más del 4% ante expectativas de demanda sostenida. Lumentum Holdings y Coherent Corp ganaron más del 4% tras mejoras de analistas de Morgan Stanley. Texas Pacific Land subió más del 3% tras anunciar una asociación estratégica en centros de datos con Bolt Data & Energy.

Netflix subió más del 2% tras que Warner Bros. Discovery señalara planes de rechazar la oferta de adquisición de Paramount. Esa negativa hizo que Paramount Skydance cayera más del 4%, liderando las pérdidas del S&P 500 en la sesión.

Por el lado negativo, Bally’s Corp se desplomó más del 8% tras una rebaja de Barclays a peso inferior a la recomendación de infraponderar. Progressive Corp cayó más del 3% tras que las primas netas escritas en noviembre bajaran un 12% mes a mes. Oracle cayó más del 3% por informes de que Blue Owl Capital está reculando en un acuerdo de centro de datos de $10 mil millones. Worthington Enterprises, Brown-Forman y Fortinet cerraron en baja, cada uno con caídas superiores al 1% por resultados por debajo de lo esperado o rebajas de analistas.

Mercados globales mixtos, tasas bajo presión

En el extranjero, el Euro Stoxx 50 cerró con una caída del 0,21%, mientras que el índice Shanghai Composite de China subió un 1,19% y el Nikkei de Japón recuperó y cerró con un alza del 0,26%. Los bonos del Tesoro enfrentaron dificultades por la debilidad de los bonos japoneses y la curva de rendimiento empinándose tras el reciente anuncio de la Fed de $40 compras mensuales de T-bills a corto plazo. El rendimiento del bund alemán a 10 años se recuperó hasta el 2,858%, mientras que los rendimientos de los gilts del Reino Unido cayeron hasta el 4,469%.

Los datos de inflación de la zona euro mostraron que el IPC de noviembre se revisó a la baja hasta el 2,1% interanual, y los costos laborales del tercer trimestre desaceleraron hasta el 3,3% interanual. El IPC del Reino Unido bajó al 3,2% interanual, marcando el ritmo más lento en ocho meses.