Sobre los mecanismos de gestión de riesgos en diferentes sistemas de comercio de futuros nnnw Quiero hablar desde la perspectiva del sistema de comercio sobre un fenómeno interesante.

Los mercados de futuros maduros en Europa y Estados Unidos tienen un sistema de "protección contra saldo negativo". Por ejemplo, supón que tienes 200,000 yuanes de margen en tu cuenta, y puedes perder hasta -60% sin que se cierre automáticamente, incluso hasta -80% todavía puedes seguir operando, el sistema calcula todo en función del estado real de la cuenta.

Comparémoslo con la lógica de alguna bolsa líder y los futuros nacionales. Cuando el margen alcanza el 100%, ya estás en una situación de alto riesgo — solo necesitas perder 1,000 yuanes más para que se cierre automáticamente. Para ser más claro, en alguna bolsa líder, los 200,000 yuanes se convierten directamente en 0; en los futuros nacionales, después de perder la mayor parte, te quedan unos pocos miles de yuanes, y aún tienes capital para recuperar.

Lo que quiero decir es: discutir las ventajas y desventajas del sistema de comercio en sí, básicamente solo los traders que realmente ganan pueden entender la lógica. Para el 99% de los traders que pierden, las diferencias en los sistemas en realidad no importan mucho — no es más que perder un poco más o un poco menos.

Una comparación interesante: en el mundo de las criptomonedas, si realmente hay un 5% de los mejores traders que hacen trading en futuros tradicionales (como el Dow Jones, oro, petróleo), el resultado sería casi instantáneo. Es como un peso ligero de 150 libras enfrentándose a un profesional, y en unos minutos todo termina. El nivel de trading en criptomonedas en realidad es mucho más alto que en el mercado de acciones — porque el mercado de acciones en sí mismo está en la parte inferior de la cadena alimentaria financiera. Pero los traders en futuros con apalancamiento de 200 veces? Es realmente el techo de esta industria.